ANUALIDADES

ANUALIDADES

INTRODUCCION:

El concepto anualidad es importante en el área de finanzas, ya que es el sistema de amortizaciones que se utiliza en las instituciones financieras en sus diferentes modelos de crédito.

El termino anualidad, no es nada ajeno a la vida diaria, ya que cualquier persona tiene la necesidad por lo general algún tipo de anualidad por ejemplo: comprar una casa o un coche, lo hace con dinero prestado que se compromete a liquidar mediante pagos mensuales durante un lapso de tiempo que varía en meses o años, Calcular uno por uno el interés o el descuento éntrelos pagos que se deben efectuar resulta muy laborioso. Se han desarrollado fórmulas y tablas que convierten la solución de problemas que involucran a un número muy alto de pagos, algo tan sencillo como es el manejo de una cantidad única.

A las series de pagos mensuales equivalentes que la persona efectúa al comprar una casa se le denomina anualidad. En general, todo conjunto de pagos de igual denominación, a efectuarse en iguales intervalos, constituye una anualidad.

Se conoce como intervalo o periodo de pago al tiempo que transcurre entre un pago y otro, y se denomina plazo de una anualidad al tiempo que pasa entre el inicio del primer periodo de pago y el final del último. Renta es el nombre que se le da al pago periódico que se hace. También hay ocasiones en las que se habla de anualidades que, o no tienen pagos iguales, o no se realizan todos los pagos en intervalos iguales. Estas aplicaciones se manejan en forma especial

DESARROLLO:

En general como describimos anteriormente de denomina anualidad a un conjunto de pagos realizados a intervalos iguales de tiempo, Se conserva el nombre de anualidad por estar ya muy arraigado en el tema, aunque no siempre se

Refieran a periodos anuales de pago. Algunos ejemplos de anualidades son:

* Los pagos mensuales por renta

* El cobro quincenal o semanal de sueldos

* Abonos mensuales a una cuenta de crédito

* Los pagos anuales de primas de pólizas de seguro de vida

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TIPOS DE ANUALIDADES TIPOS DE ANUALIDADES

La variación de los elementos que intervienen en las anualidades hace que existan diferentes tipos de ellas. Conviene por ello clasificarlas de acuerdo con diversos criterios:

CRITERIO PARA DEFINIR LOS TIPOS DE ANUALIDADES

a) Tiempo¬: Ciertas y contingentes

b) Intereses: Simples y generales

c) Pagos: Vencidas y anticipadas

d) Iniciación: Inmediatas y diferidas

a) Este criterio de clasificación se refiere a las fechas de iniciación y de terminación de las anualidades:

* Anualidad Cierta. Sus fechas son fijas y se estipulan de antemano, Por ejemplo: al realizar una compra a crédito se fija tanto la fecha en que se debe hacer el primer pago, como la fecha para efectuar el último.

* Anualidad Contingente. La fecha del primer pago, la fecha del último pago, o ambas no se fijan de antemano; depende de algún hecho que se sabe que ocurrirá, pero no se sabe cuándo. Un caso común de este tipo de anualidad son las rentas vitalicias que se otorgan a un cónyuge tras la muerte del otro. El inicio de la renta se da al morir el cónyuge y se sabe que éste morirá, pero no se sabe cuándo.

b) En este segundo criterio (intereses) tenemos lo siguiente:

* Anualidad Simple. Cuando el periodo de pago coincide con el de capitalización de los intereses. Un ejemplo sería: el pago de una renta mensual “x” con intereses al 18% anual capitalizable mensualmente.

* Anualidad General. A diferencia de la anterior, el periodo de pago no coincide con el periodo de capitalización: el pago de una renta semestral con intereses al 30% anual capitalizable trimestralmente.

c) De acuerdo con los pagos:

* Anualidad Vencida. También se le conoce como anualidad ordinaria y, como su primer nombre lo indica, se trata de casos en los que los pagos se efectúan a su vencimiento, es decir, al final de cada periodo.

* Anualidad Anticipada. Es aquella en la que los pagos se realizan al principio de cada periodo.

d) De acuerdo con el momento en que se inicia:

Inmediata.

Es el caso más común. La realización de los cobros o pagos tiene lugar en el periodo que sigue inmediatamente a la formalización del trato: hoy se compra a crédito un artículo que se va a pagar con mensualidades, la primera de las cuales habrá de realizarse en ese momento o un mes después de adquirida la mercancía (anticipada o vencida).

Anualidades diferidas:

fijas y variables

¿Qué es una anualidad fija? En una anualidad fija la compañía aseguradora garantiza el pago de una tasa de interés mediante un contrato por un periodo de tiempo específico. La compañía asume el riesgo de inversión del contrato.

¿Qué es una anualidad variable? En una anualidad variable los fondos pagados son puestos en una cuenta aparte que se invierte en acciones, bonos y otros instrumentos de inversión. El valor de la cuenta fluctúa de acuerdo con el mercado. El dueño del contrato asume el riesgo de la inversión asociado con la misma.

¿Por qué comprar una anualidad diferida?

El interés o la ganancia del contrato es diferido de contribuciones. En otras palabras, usted no paga contribuciones en el interés que genera, hasta que retire el dinero de la cuenta. Su dinero crecerá más rápido ya que el interés es acreditado al principal, el interés es acreditado al interés y el interés es acreditado al ahorro

De todos los tipos de anualidades el más común es el de las simples, ciertas, vencidas en inmediatas que, por esa razón analizaremos a continuación:

MONTO

Dada su importancia, destacaremos cada una de las características de éste tipo de anualidades:

* Simples.- El periodo de pago coincide con el de capitalización.

* Ciertas.- Las fechas de los pagos son conocidas y fijadas con anticipación.

* Vencidas.- Los pagos se realizan al final de los correspondientes periodos.

* Inmediatas.- Los pagos se comienzan a hacer desde el mismo periodo en que se realiza la operación.

Los elementos que intervienen en éste tipo de anualidades son:

R La renta o pago por periodo

C El valor

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