Boletin C10

Boletín C-10

INSTRUMENTOS FINANCEROS DERIVADOS Y OPERACIONES DE COBERTURA

Objetivos

En éste boletín se pretende:

a) Establecer las características que debe tener un instrumento financiero para ser considerado como derivado;

b) Definir y clasificar los modelos de contabilización de operaciones con fines de cobertura;

c) Establecer las condiciones que debe cumplir un instrumento financiero derivado para considerarse como instrumento de cobertura, así como señalar las condiciones que deben cumplir las posiciones primarias sujetas a ser designadas en una relación de cobertura;

d) Definir el concepto de efectividad de cobertura y establecer las reglas relativas a su evaluación inicial y su medición posterior, ya que se trata de la característica esencial que debe tener el instrumento financiero derivado para ser designado y documentado como instrumento de cobertura;

e)Establecer las reglas de reconocimiento y valuación, presentación y revelación contenidas en el Boletín C-2, aplicables a los instrumentos financieros derivados, incluyendo aquéllos con fines de cobertura, y

f) Establecer las reglas de reconocimiento y valuación, presentación y revelación aplicables a las operaciones de cobertura estructuradas a través de derivados.

ALCANCE

Las reglas establecidas en este boletín son aplicables a todas las entidades, excepto en los siguientes casos de contratos:

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los que se efectúan respecto a planes de remuneración basados en operaciones internas, como los de compra de acciones de la entidad que se otorgan a empleados de la misma.

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cuando se estipule la entrega de un titulo dentro de un periodo de tiempo generalmente corto, establecido por regulaciones o convenciones en el mercado en que la transacción esta siendo realizada.

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los contratos comunes de compraventa y suministro de activos físicos tales como inventarios, propiedades, planta y equipo; de igual forma tratándose de intangibles y pagos anticipados relacionados con patentes y marcas, publicidad, comisiones, entre otros.

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de seguros, los cuales se definen como contratos que protegen al asegurado de determinada situación y exponen al asegurador a la misma. Estas situaciones se ejemplifican de manera general como riesgos identificados de perdidas por sucesos, siniestros o circunstancias que ocurran o se descubran en un periodo establecido (muerte, enfermedad, incapacidad, daño a la propiedad, lesiones a terceros e interrupción del negocio).

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de garantía financiera, incluyendo en éste apartado a las cartas de crédito y las fianzas de incumplimiento crediticio, que obligan al aval a realizar determinados pagos en el caso de que el deudor no los realice cuando llegue la fecha de vencimiento.

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no negociados en un mercado especifico, en los cuales se presente alguna de las siguientes características:

-que sea un activo o evento no comerciable, es decir, que no sea un bien valorable monetariamente ni tangible o de existencia constante (o en todo caso comprobable), como los fenómenos de la naturaleza.

-que sea un activo no financiero difícil o definitivamente imposible de convertir en efectivo; de igual forma se menciona la posibilidad de que sea una obligación cuya liquidación no requiera la entrega de un activo fácilmente convertible en efectivo.

-que represente volúmenes específicos de ventas de mercancías o servicios relativos al giro de alguna de las partes.

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que sea de los contratos de los que surgen instrumentos financieros derivados que representen un impedimento para reconocer una venta o una compra para alguna de las partes sujetas a dicho contrato, y

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contratos asociados a compromisos para la obtención de prestamos.

DEFINICION DE TERMINOS

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ACTIVO FINANCIERO:

Un activo financiero es un activo intangible materializado en un título o simplemente en una anotación contable, por el que el comprador del título adquiere el derecho a recibir un ingreso futuro de parte del vendedor.

Los activos financieros son emitidos por las unidades económicas de gasto y constituyen un medio de mantener riqueza para quienes los poseen y un pasivo para quienes lo generan. A diferencia de los activos reales, no contribuyen a incrementar la riqueza general de un país, ya que no se contabilizan en el Producto interno bruto de un país, pero sí contribuyen y facilitan la movilización de los recursos reales de la economía, contribuyendo al crecimiento real de la riqueza.

Se considera un activo de este tipo a cualquiera que sea:

-Efectivo

-Un derecho contractual para recibir de otra entidad efectivo u otro activo fianciero

-un derecho contractual para intercambiar instrumentos financieros de otra entidad, hecho del cual se esperan beneficios futuros

-un instrumento de capital de otra entidad.

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BIENES GENERICOS:

on tambien conocidos como commodities. Se les comprende como todo bien que es producido en masa por el hombre o incluso del cual existen enormes cantidades disponibles en la naturaleza, que tiene un valor o utilidad y un muy bajo nivel de diferenciación o especialización. Son activos no financieros comunmente de tipo agricola, pecuario, metalurgico o energeticocuyo precio local se encuentra indexado a precios observados en mercados establecidos, o en su caso a ciertos indices encontrados en publicaciones internacionales especializadas en comercio de este tipo de bienes, como la bolsa de cereales, mercado de Liniers, entre otros ejemplos.

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BASE EN BIENES GENERICOS:

La base en commodities representa la diferencia entre el precio local y el internacional en términos de moneda en que se cotiza o publica internacionalmente en la fecha del contrato de futuros de referencia abiertos, mas cercano en un momento dado en el tiempo. Esta base recoge diferencias en cuanto a variedad, calidad, estacionalidad y lugar de entrega, entre otros aspectos, de dichos bienes.

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COLATERAL:

Garantia constituida para el pago de las contraprestaciones pactadas en contratos con instrumentos financieros derivados, en

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