Caso Almohadas Excel

ESTUDIO ECONÓMICO FINANCIERO

BASE CONCEPTUAL

El estudio económico financiero se sitúa como la tercera parte de los proyectos de inversión, en el que figura de manera sistemática y ordenada los valores a utilizar, en resultado a la investigación y análisis efectuado en el anterior Estudio Técnico ; que será de gran utilidad en la evaluación de la factibilidad y rentabilidad económica del proyecto.

OBJETIVOS

GENERAL

• Determinar la factibilidad económica del proyecto de Empresa Confort Almohada Cia. Ltda.

ESPECÍFICOS

• Identificar la diferencia de la inversión en activos fijos, inversión activos diferidos y el capital de trabajo.

• Llevar a cabo el presupuesto de ingresos y egresos del proyecto.

• Determinar el punto de equilibrio analítico y grafico del proyecto

• Analizar el estado de resultados.

• Generar una adecuada tabla para el pago de la deuda.

• Enumerar los elementos y rubros del balance general.

• Definir el costo de capital del proyecto.

INVERSÓN INICIAL DEL PROYECTO

La cuantía de las inversiones previas a la puesta en marcha y de aquellas que se realizan durante la operación serán determinantes para la posterior evaluación económica del proyecto

INVERSIÓN FIJA

La inversión fija del proyecto examina la inversión en activos fijos tangibles, tales como terreno, obras físicas; así como la adquisición de mobiliario y equipo, entre otros, para su inicio de operación.

Por lo tanto, la inversión fija total de este proyecto en particular, queda definido en el siguiente cuadro:

I. INVERSIÓN INICIAL $ 46.056,00

ÁREA DE PRODUCCIÓN $ 11.440,00

MAQ. Y EQUIPO $ 9.640,00

HERRAMIENTAS $ 250,00

MUEBLES Y ENSERES $ 1.550,00

ÁREA ADMINISTRATIVA $ 7.488,00

EQUIPO COMPUTO $ 2.688,00

MUEBLES Y ENSERES $ 3.310,00

EQUIPO OFICINA $ 1.490,00

ÁREA VENTAS $ 27.128,00

EQUIPO COMPUTO $ 3.008,00

MUEBLES Y ENSERES $ 2.160,00

EQUIPO OFICINA $ 1.960,00

VEHÍCULO $ 20.000,00

INVERSIÓN DIFERIDA

Este tipo de inversión se refiere a las inversiones en activos intangibles, los cuales se realizan sobre activos constituidos por los servicios o derecho adquiridos necesarios para la puesta en marcha del proyecto.

La inversión diferida que se contempla en este proyecto se muestra en el cuadro siguiente:

II. INVERSIÓN DIFERIDA $ 21.600,00

ADECUACIÓN LOCAL ARRIENDO $ 6.600,00

MARCAS Y PATENTES $ 12.000,00

PROGRAMA INFORMAT. $ 3.000,00

CAPITAL DE TRABAJO

La inversión en capital de trabajo constituye el conjunto de recursos necesarios para la operación normal del proyecto, cuya función consta en financiar el desfase que se produce entre los egresos y la generación de ingresos de la empresa, o bien, financiar la primera producción antes de percibir ingresos.

III. CAPITAL DE TRABAJO INVERSION FIJA INVERSION DIFERIDA TOTAL CAPITAL DE TRABAJO

46056,00 21600,00 178811,49

FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO

El financiamiento de un proyecto consiste en la obtención de los recursos de capital en condiciones más favorables y ventajosas que se obtienen de las instituciones financieras como son los bancos privados (Banco Pichincha, Banco Internacional, Banco De Guayaquil, etc...), instituciones estatales (Banco De Fomento, CFN, etc...), también podemos ayudarnos en la bolsa de valores y páginas web que apoyan a emprendedores.

TABLA DE FINANCIAMIENTO

FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO

DETALLE RECURSOS PROPIOS CREDITO TOTAL

INVESION FIJA ---- 46056 $ 46.056,00

INVERSION DIFERIDA 21600 ----- $ 21.600,00

CAPITAL DE TRABAJO 124867,49 53944 $ 178.811,49

TOTAL 146467,49 100000 246467,49

PORCENTAJE 59,43% 40,57% 100,00%

CONDICIONES

MONTO 100000

T INTERES 11,50% ANUAL

PLAZO 5 AÑOS

FORMA DE PAGO SEMESTRAL

INSTITUC FINANC CFN

FINANCIAMINETO DEL PROYECTO

DETALLE RECURSO PROPIO CREDITO TOTAL

I INVERSION FIJA 0,00 46056,00 46056,00

II INVERSION DIFERIDA 21600,00 0,00 21600,00

III CAPITAL DE TRABAJO 125587,33 53944,00 179531,33

TOTAL 147187,33 100000,00 247187,33

PORCENTAJE (%) 59,54% 40,46% 100%

TASA DA BANCO CENTRAL 5,23% 11,50%

TASA CPP 3,11% 4,65% 7,77%

CARACTERÍSTICAS DEL CREDITO

CORPORACION FINANCIERA NACIONAL

MONTO 100.000,00

TASA ANUAL 5,75%

PLAZO AÑOS 10

FORMA DE PAGO SEMESTRALES

CF = 13.426,33

26852,65343

PRESUPUESTO DE LOS COSTOS Y GASTOS

Tiene como propósito mostrar el monto total anual de costos y gastos que implicaría la operación normal del proyecto durante un periodo de cinco años, tiempo considerado como horizonte de planeación

COSTO DE PRODUCCION 1334914,52

GASTOS OPERACIONALES 133743,58

GASTO INANCIERO 11058,61

COSTO TOTALES 1479716,71

PRODUCCION 220320,00

COSTO UNITARIO 6,72

COSTO + UTILIDAD 30% 8,731

COSTO DE PRODUCCIÓN

Los Costos de Producción no son más que un reflejo de las determinaciones realizadas en el estudio técnico. El método de costeo que se utiliza en una evaluación de proyecto se llama costeo absorbente.

Los costos de producción se determinan con las siguientes bases:

COSTO DE PRODUCCION

MATERIA PRIMA $ 1.079.568,00

MANO DE OBRA $ 58.087,20

GASTOS FABRICACION $ 189.506,62

TOTAL COSTO DE PRODUCCION $ 1.327.161,82

COSTO DE MATERIA PRIMA

Estos son los costos de los materiales que se utilizan directamente para la fabricación

COSTO MATERIA PRIMA

MATERIA PRIMA AÑO # ALMOHADAS UNID. MEDIDA CANT. UNIT. COST. UNITARIO COST. TOTAL

TELA POPELINA 1 220320 m 0,5 $ 4,80 $ 528.768,00

1/2 METRO X ALMOHADA 2 264384 m 0,5 $ 5,01 $ 661.996,39

3 308448 m 0,5

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