Caso El Aguila
Javier GuadarramaTarea12 de Enero de 2022
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Instituto Politécnico Nacional
Escuela Superior de Comercio y Administración Santo Tomas
Act 7. Caso El Aguila S.A de C.V 1/4
Gestión Financiera Internacional
DOCENTE: Octavio Rojas Morin
Licenciatura Comercio Internacional
Guadarrama Hernández Ali Javier
25/10/2021
Caso: “El Águila, S.A. de C.V. (¼)”
Con tu equipo de trabajo analiza y resuelve el siguiente caso:
- Eres consultor de comercio internacional y la compañía El Águila, S.A. de C.V., te presenta sus estados financieros del año 2008 para su análisis y diagnóstico financiero.
Deberás realizar el diagnóstico aplicando las siguientes razones financieras:
Estructura de Liquidez:
- Capital de Trabajo: AC – PC = CT
Capital de Trabajo: $112000- $155040= $ 43,040.00
- Razón de Capital: AC/PC
Razón de Capital: $112000/ $155040= 0.72 Por cada 72 centavos que tienen, se debe un peso.
- Prueba del Acido: (AC-Inventarios)/PC =
Prueba del Acido: (112000- 16000)/ 155040= 0.62 Por cada 62 centavos que se tienen, se debe un peso.
Estructura de Endeudamiento:
- Apalancamiento: PT/AT
Apalancamiento: 304000/ 800000= 0.38 Por cada 38 centavos que se deben, se tiene un peso.
Estructura de Operación:
- Costo de Ventas/Ventas Netas
280000/ 760000= 0.37 Por cada 37 centavos que se tienen de Costos de Ventas, se tiene un peso de Ventas
- Gastos de Operación/Ventas Netas
160000/ 760000= 0.21 Por cada 21 centavos que se tiene de Gasto de Operación, se tiene un peso de Ventas
- Intereses Pagados/ Ventas Netas
80000/ 760000= 0.11 Por cada 11 centavos de intereses apgado, se obtiene un peso de Venta
Estructura de Rentabilidad:
- Utilidad Neta/Ventas Netas
112000/ 760000= 0.15 Se obtienen 15 centavos de utilidad por cada peso
Gastos de Publicidad= $30,000 Gastos de Almacenamiento= $10,000 Materia Prima= $200,000
Servicio de Oficina= $5,000
Sueldos= $ 400,000
Salarios= $100,000
Alquiler de Oficina= $50,000
Precio de Venta del Producto= $200
Ventas Netas= $760,000
Devolución y Rebajas/Venta= $40,000
Punto de Equilibrio:
Costos Fijos= $485,000 Costos Variables= $310,000
PE= Costos fijos / 1-(Costos Variables/ Ventas Netas)=
PE= 485000/1- (310000/ 760000)= $ 484,999.59 La empresa no genera pérdidas ni utilidades en $484,999.59
Comprobación:
PE – CV de Producción= Utilidad Bruta Marginal – Costos Fijos = 0
COMPAÑÍA “EL ÁGUILA, S.A. DE C.V”
Estado de posición financiera al 31 de Diciembre de 2008
Activo Total (AT) | $800,000 |
Activo Circulante (AC) | $112,000 |
Efectivo e Inversiones Disponibles | $40,000 |
Cuentas y Documentos por Cobrar a Clientes (Neto) | $8,000 |
Otras Cuentas y Documentos por Cobrar (Neto) | $32,000 |
Inventarios | $16,000 |
Otros Activos Circulantes | $16,000 |
Activo Fijo (AF) | $688,000 |
Equipo y muebles de oficina Equipo de transporte | 95000 215000 378000 |
Maquinaria | |
Pasivo Total (PT) | $304,000 |
Pasivo Circulante (PC) | $155,040 |
Proveedores | $27,360 |
Créditos Bancarios | $51,680 |
Otros Créditos | $3,040 |
Impuestos por Pagar | $15,200 |
Otros Pasivos Circulantes | $57,760 |
Pasivo Fijo (PF) | $149,000 |
Capital contable | $496,000 |
Capital social | $384,000 |
Utilidad del ejercicio | $112,000 |
Suma Pasivo y Capital | $800,000 |
COMPAÑÍA “EL ÁGUILA, S.A. DE C.V”
Ventas Netas | 95% | $ 760,000 |
Costo de Ventas | 35% | $ 280,000 |
Utilidad o Perdida Bruta | 60% | $ 480,000 |
Gastos de Operación | 20% | $ 160,000 |
Gastos de Administracion | 5% | $ 40,000 |
Gastos de Ventas | 15% | $ 120,000 |
Utilidad o Perdida de Operación | 40% | $ 320,000 |
Intereses Pagados | 10% | $ 80,000 |
Intereses Ganados | 5% | $ 40,000 |
Perdida Cambiaria | 8% | $ 64,000 |
Venta Equipo Absoleto | 2% | $ 16,000 |
Utilidad o Perdida antes del ISR y PTU | 29% | $ 232,000 |
ISR | 10% | $ 80,000 |
PTU | 5% | $ 40,000 |
Utilidad o Perdida Neta | 14% | $ 112,000 |
Estado de resultados del 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2008
- La empresa desea saber cuál es su posición actual en comparación con la del año anterior por lo que te entrega el análisis financiero correspondiente al 2007. Para responder a la empresa cómo fue el comportamiento de 2008 en contraste con el año anterior elaboren un cuadro comparativo de las razones financieras obtenidas en 2007 y 2008. Con base en los resultados emitan sus observaciones.
Estructuras Año 2007
Activo Total | $863,200 |
Activo Circulante | $120,848 |
Efectivo e Inversiones Disponibles | $42,160 |
Cuentas y Documentos por Cobrar a Clientes (Neto) | $8,632 |
Otras Cuentas y Documentos por Cobrar (Neto) | $24,528 |
Inventarios | $17,264 |
Otros Activos Circulantes | $17,264 |
Pasivo Total | $310,752.00 |
Pasivo Circulante | $158,484 |
Proveedores | $27,968 |
Créditos Bancarios | $52,828 |
Otros Créditos con Costos | $3,108 |
Impuestos por Pagar | $15,538 |
Otros Pasivos Circulantes Sin Costo | $59,043 |
*Los estados financieros del 2007 están abreviados.
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