Caso financiera solidaridad

CASO 02 – Financiera Solidaridad

INFORME EJECUTIVO

Realizado por: Maritza Serrano

1. SINTESIS DEL CASO

• En 1972 Don Francisco Vela Gómez fundó en Lima la Financiera Solidaridad, negocio familiar que se consolidó en los años 70 como una empresa líder del sector microfinanciero, pensando en el futuro de sus dos únicos hijos Fernando y Armando.
• En los años 80, Perú sufrió de inflación e inestabilidades económicas y financieros, aunado a la aparición de Sendero Luminoso lo cual acentúo las dificultades económicas como la pérdida de miles de vidas. Sin embargo, el entorno inflacionario no impacto al crecimiento de la financiera, debiendo tomarse medidas para proteger el poder adquisitivo de sus utilidades, a través de la compra de terrenos urbanos en Lima y principales ciudades del interior.
• En los años 90, la estabilización económica permito iniciar un programa de expansión, instalándose sucursales propias en las capitales de los departamentos. Mientras que los terrenos en Lima se habilitaron como cocheras de estacionamiento.
• Entre los años 1999-2001, la consolidación del sistema Financiero ayudo a la financiera retomar su crecimiento, durante dicha etapa ocurre el relevo generacional hacia sus hijos, quienes continuarían con el fortalecimiento de la empresa.
• A inicios del 2009, a sus 37 años, estaba presente en todos los departamentos del país con una red de 199 puntos de atención, entre oficinas propias y compartidas. Con un equipo de más 4000 colaboradores atendiendo a más de 540mil clientes pertenecientes a los segmentos medianos y de bajos recursos.
• En Mar-2009, Directorio de Financiera Solidaridad aprueba plan de Presidente Ejecutivo para ampliar operaciones hacia industria hotelera, con base en cifras del Ministerio de Turismo, da énfasis a la oferta y demanda de alojamientos de primera clase, al convertirse el país en un importante destino turístico y por su estabilidad macroeconómica.
• Propuesta contempla construcción de 5 hoteles 5* (uno c/2años) en terrenos propios, con una inversión hasta por 30millones de dólares a 10 años, a través de la emisión de bonos corporativos en la Bolsa de Valores de Lima.
• La Financiera Solidaridad se rige bajos las normas externas, por tanto, la decisión de ampliar operaciones requiere autorización previa de ente regulador. No cumplir esto la entidad podría ser sujeto de una posible intervención y multa mínima de 200UIT.
• Director y Gerente General – Armando Vela Ramírez, no está de acuerdo con acuerdo de ampliación, e incursionar en un rubro diferente al giro de negocio, al sentir verse afectada la rentabilidad, solvencia y posible concordia familiar.

1. IDENTIFICACION DE EL O LOS PERSONAJES QUE TOMAN LA DECISION

• Directorio de Financiera Solidaridad, con 5 integrantes. (Aprueban, toma de decisiones por mayoría)

• Presidente del Directorio, Fernando Vela Ramírez – Miembro Directorio.
• Director y Gerente General, Armando Vela Ramírez – Miembro Directorio.
• Director.
• Director.
• Director.

1. IDENTIFICACION DE EL O LOS PROBLEMAS PRINCIPALES

• La Oportunidad de invertir en Hoteles, debido al bajo crecimiento de la oferta de alojamiento, también conlleva a una incursionar en un rubro diferente al giro de negocio siendo una incertidumbre su éxito.
• Emisión de deuda mediante bono afectaría de liquidez en el corto plazo, dado que recupero de inversión seria a mediano y largo plazo.
• Ley de Sistema Financiero y Resolución SBS 11698-2008 prohíben ampliar operaciones sin previa autorización. Su incumplimiento podría conllevar a una posible intervención y aplicación de multa mínima de 200UIT, lo cual el Presidente lo consideraba improbable por la solidez de la empresa y amistad de la familia con la máxima autoridad de Superintendencia.
• Tiempos difíciles para economía nacional e internacional, que incluía el turismo.
• Riesgo País estaba en alza, al triplicarse al 2009.
• Por último, el afán de convencimiento de cada uno desde su posición y respectivos planteamientos.

1. SOLUCION PROPUESTA POR ALUMNO

• Ante la aprobación de la iniciativa o propuesta del Presidente, el Gerente General debería presentar un informe técnico del proyecto, cuya información y no solo datos permita un mayor alcance de las implicancias, que contemple no solo los costos y beneficios de la iniciativa, sino de la evaluación de los riesgos que implicaría para la entidad incursionar en este nuevo rubro, estableciéndose las acciones mitigantes que minimicen un posible impacto de ser factible su implementación.

1. RESUMEN DE PLAN DE ACCION O IMPLEMENTACION (breve)

• Análisis Costo/Beneficio
• Estudio de Mercado
• Viabilidad Económica
• Plan de Negocio
• Identificación y Evaluación de Riesgos

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