Ejercicios capital del trabajo

1)Ciclo de conversión del efectivo American Productos desea administrar su efectivo en forma eficiente. En promedio, sus inventarios tienen una antigüedad de 90 días y sus cuentas por cobrar se cobran en 60 días. Las cuentas por pagar se pagan aproximadamente 30 días después de que se originaron. La empresa tiene ventas anuales aproximadas de 30 millones de dólares. Suponga que no existe ninguna diferencia en la inversión por dólar de las ventas en inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar, y que el año tiene 365 días.

a. )Calcule el ciclo operativo de la empresa.

Datos Formula

EPI 90 Ciclo Operativo= EPI+PPC

PPC 60 CO= 150 Ciclo Operativo: Es el tiempo que transcurre desde el inicio del proceso de produccion hasta el cobro del efectivo de la venta del producto terminado

b.) Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa

Datos

CO 150 Formula

PPP 30 Ciclo de conversión de efectivo= CO-PPP

CCE= 120 Ciclo de conversión del efectivo: Representa el tiempo en que los recursos de la empresa permanecen inmovilizados

c.) Calcule el monto de los recursos necesarios para apoyar el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.

Datos

EPI 90 inventarios Formula Cuentas por pagar Formula

PPC 60 $7,397,260.27 INV=VENTAS*(EPI/DIAS) $2,465,753.42 Cuentas*pagar=vtas*(ppp/dias)

PPP 30

Ventas Anuales $30,000,000.00 Cuentas por cobrar Formula

Dias 365 $4,931,506.85 Cuentas x cobrar=VTAS*(PPC/DIAS) Recursos :Representa los Recursos Invertidos en la empresa

Total de los recursos $9,863,013.70

d.) Analice cómo la administración podría reducir el ciclo de conversión del efectivo

Por ejemplo si American Products pudiera reducir 5 dias el periodo promedio de cobro de sus cuentas por cobrar acortaria la linea de tiempo de conversion del efectivo y asi reduciria el monto de los recursos que American invirtio en sus operaciones. Para American Products una reduccion de 5 dias en el periodo promedio de cobro disminuiria los recursos invertidos en el ciclo de conversion de efectivo.

2)Cambio del ciclo de conversión del efectivo Camp Manufacturing rota su inventario 8 veces al año, tiene un periodo promedio de pago de 35 días y un periodo promedio de cobro de 60 días. Las ventas anuales de la empresa son de 3.5 millones de dólares. Suponga que no existe ninguna diferencia en la inversión por dólar de las ventas en inventario, las cuentas por cobrar

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