Estados de flujos de efectivo: tres ejemplos.

Estados de flujos de efectivo: tres ejemplos

por rongor10 | buenastareas.com

Estados de Flujos de Efectivo: tres ejemplos

John Stacey, un ingeniero de ventas de Aldhus Corporation, estaba preocupado. Un retraso en el vuelo le había hecho perder la semana pasada su clase de contabilidad en la tarde DEL PROGRAMA MBA en el cual el se había inscrito por sugerencia de el director de personal de Aldhus, un fabricante en crecimiento de periféricos de computadoras. La clase que se perdió trataba sobre el debate del estado de flujos de efectivo. y estaba seguro de que el material que se perdió entraría en la prueba semanal que forma parte de cada sesión de clase. Un compañero de clase le faxio algunas notas entregadas por su instructor, pero ellos también lo encriptaron para ser entendido por alguien que faltara a clases.

En su desesperación. John llamó Lucille Barnes, el asistente de contabilidad de Aldhus, para pedirle que le explicara en unos minutos sobre el estado de flujo de efectivo. Ella asepto y se reunirían en la tarde.

La Reunión

A las 14:00 John Stacey fue a la oficina de Lucille Bames con notas y preguntas. Después de que el> la saludo. Lucille entregó a John tres estados de efectivo los informes anuales de otras alta comapañias de alta tecnologia (Anexos 1, 2, y 3). Juan estaba preocupado de que Ludile le dijera que le se los explicara, y que viera lo confundido que estaba con estos asuntos contables, pero ella comenzó a explicar.

Lucille Barnes (Assfstant controlador):

El estado de los flujos de efectivo es una parte muy útil que lastres empresas estan obligados a elaborar. En algunos casos Sorne, que teils más sobre lo que es actuaUy bappening ¡xi un titán de negocios o el balance o cuenta de resultados. "Flie declaraciones de fiujos de efectivo que un hayo dado que son vezy revelador. Te voy a dar una visión general de la bdef sbucture y el contenido de stateinents flujo de caja, estoy Titen lago Sorne tiempo para estudiar estas declaraciones. 1 han preparado preguntas para Sorne guido Youx skzdy. Entonces, podemos nieet nuevo toniorrow para discutir lo que usted lave ieamed aral a que5ons answcr att> 'que xerriah. Ido, no creo que haya que preocuparse por la prueba siguiente, porque LE a entender cómo los balances de las cuentas de resultados aM está preparado. rnuch sobre slatement tite de cashulows wili seern bastante obvio.

John Stacey: t esperamos que se úght. Realmente luce el curso de contabilidad, y un bien que desea Todo ti y te realmente aprender el material de FLW »¿Por qué entró en pánico cuando un E no couid entender las notas de nuestro pasado insftuctor durar semanas.

Preftssars ¡ulk FI. Hertcnsfcin y William 1 • Bnors preparado IIES ozsc LHE como base de discusión del FBI clase ratlrer Tiran Lo diustrate eiiher eflctive o, biffr: iorhardiing OFAR, situalion administmtivc.Copyright © 1993 por ± e Pre, los becarios de la Universidad de Harvard º klent Coliege. ro de copias pedido o requt pennisslon Lo reproducir rnalerials, Cali 1400-545-7685. escribir Harvard Buslness School Publishing,Boston, MA 02163, el Dr. van http:/www.hbspJiarvard.edu lo. Ninguna parte de Thls publlcaon rnay ser reproducida. almacenados ti un systeni recuperación. utiliza la hoja de cálculo. o transmilted itt cualquier forma o por cualquier ¡INIA-electrónico mecánico, photocopyin, o; otherwlse-wlthaut penrdssion ± e de Harvard Business Sdwol.

193-103 Slatoments ot flujos de efectivo: tres ejemplos

LuciUe Bames: Olvídate de las notas titase br un tiempo Ajad concenftate sólo en el estudio de las declaraciones tite 1 Haya dado. Aviso desafíos del stateinent de flujos de efectivo se divide LIGO tres secciones:

opesang actividades. investlng acüviffes, y las actividades de financiación. Cada sección se muestran las entradas y salidas de dinero en efectivo tite asociado a ese tipo de actividad.

Las actividades de explotación muestra las entradas y salidas de tite en relación con [que las operaciones fundamentales de tite básicos cal o Linos de negocio que la empresa es tite iii. Por ejemplo. sería inctude cobros procedentes de la venta tite de bienes o servicios aM tite casli salidas de compras br lnventory, y el pago de salarios, impuestos y alquiler.

fnvestingactivities muestra los flujos de efectivo para la compra tite y venta de activos no genemilyheid de ayuda para la reventa tite rnaking y coilecHng de los préstamos. (Tal vez sería más apropiado llamar tite invertir Ajad sección desinversión actividades.) Aquí está tvhere wouid que ver ib la compañía vendió un edificio, los equiposadquiridos. hizo un préstamo a una filial, o comprado un pedazo de la equidad en su proveedor.

Finaily, financiación activitios muestra los flujos de efectivo asociados con el aumento de la financiación o deaeasing tito firrn es. Lar ejemplo, la emisión de acciones y la recompra de la Dra. bonowing préstamos Gr pagar. ) T también incluye los dividendos, que son flujos de efectivo asociados con equidad. Sin embargo, ironicaUy, que no incluye los pagos de intereses, los cuales están incluidos en las actividades de explotación.

John Stacey: Eso me parece extraño. Desde Loaris tite son los pagos de intereses razón se hacen. ¿por qué no se incluyeron en la financiación de las actividades de la sección tite? Usted sabe, el interés es [Ioans o como dividendos son la equidad Lo?

Lucilio Bames: En realidad, en Sorne countñes otros como el Che tlnited interés Unido está incluido en la sección de actividades de financiación che! Pero iii [él Unidos Siates tite Normas de Contabilidad Financiera Eoard votó que el interés paymenb shouid estar en funcionamiento tite sección activiües lugar. Este es uno de esos situabons donde se puede liave (o hacer el ajuste de Sorne si se compara un hying Lo conpany IJ1C. Petxoleum británica como a una empresa de EE.UU. E'on Luce.

John Stacey: Es interestingl ¿Cómo puede utilizar una sección de cadí de la declaración de tite?

Baines Lucilie: Tite operativo sección de actividad es tite flujo de caja del motor de la compañía de tite. Cuando este motor es ivorkingeífectively, que proporciona flujos de caja tite [cuevas o tite cashneeds de las operaciones. En un ambiente sano, cada vez campan »han ivould esperan que el crecimiento operativo iii worklng cuentas de capital, tales como inventarios y cuentas por cobrar (usos de efectivo) como vefl como en las cuentas de payabie aM payab operativos! Es (fuentes de dinero en efectivo). Obviamente no puede haber un poco de la variabilidad en el capital warking accountsfrompericd período Lo, pero inventaries en promedio, recevab1es, y cuentas por pagar por lo general crecen en cornpanies crecimiento. Además, esta operación de flujo de caja del motor proporciona dinero en efectivo necesario Lar investznents, La pagar la deuda, dividendos y La paga. Diere son excepciones, de catase. Empresas de nueva creación, por ejemplo, usuaUy tienen flujos de efectivo negativa de operaüons becrn, sí que no han obtenido titeir fiaw efectivo motores al día. Empresas indusMes iri cíclico puede tener efectos negativos operatixig de flujo de efectivo iii un "abajo" el año, una empresa que ha experimentado un sike extensiva podría ± 0 se espera que tenga flujo de caja negativo y opeiadons om. Altitongli un año ocasional de negativos opesating cadí 'Bo no un desastre, sin embargo, TVE debe esperar que el flujo de operación cadí, en promedio, Tobe Positiva.

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