IDENTIFICACION DE RIESGOS DE MERCADO

IDENTIFICACIÓN DE RIESGOS DE MERCADO

Para tener un riesgo; se deberá de identificar y analizar cada uno de los factores en los que se encuentra expuesta la institución. Para que de esta manera se implanten nuevas estrategias de negocio para comprender los factores de riesgo de la cartera actual.

El mapa de posiciones; muestra la sensibilidad del valor de la cartera ante las variaciones. Permitirá entender donde se encuentra concentrada la cartera y calcular las consecuencias sobre la cuenta de resultados de un movimiento en el mercado.

El mapa de perdidas y ganancias; suponer ciertos comportamientos en los factores de riesgo y determinar el comportamiento de la cartera total o de una parte de ella. Para así mismo saber si tiene rentabilidad-riesgo.

Al modificarse las condiciones del mercado se podrán originar desde:

• Activo.- Las inversiones del negocio ven variar su valor por una variación en las condiciones del mercado.

• Pasivo.- El financiamiento de la compañía se verá favorecida o perjudicada por la evolución de las condiciones del mercado.

• Fuera de balance.- Las operaciones también se verán afectadas de igual forma por los cambios en las condiciones del mercado. Para generar beneficios o perdidas.

• Cuenta de resultados.- Se vera afectada por variaciones en las condiciones de mercado si éstas afectan al margen del negocio.

El valor del negocio.- Dependerá de la evolución de los factores de riesgo y presentará una sensibilidad ante movimientos de éstos.

Mapa de posiciones.- Cuantificar la contribución de cada uno de los factores al valor de la entidad, así como cuantificar las variaciones en el valor de ésta por variaciones en las condiciones del MERCADO.

GLOSARIO

Riesgo de tipos de interés.- cuando su valor depende del nivel que tengan los tipos de interés en los mercados financieros.

Riesgo de acciones.- Cuando su valor depende de la cotización de determinadas acciones o índices de acciones en mercados financieros.

Mapa de posiciones.- Conocer y cuantificar la influencia de cada uno de los factores de riesgo.

Posición nominal.- Valor nominal de un instrumento no es más que un valor de referencia del mismo, indica el volumen que se posee de dicho instrumento. Donde los instrumentos con la misma posición nominal no esta sujetos al mismo riesgo.

Sensibilidad a factores de riesgo.- El negocio deberá cuantificar la influencia de cada uno de ellos en dicho valor, analizando la sensibilidad que éste presenta ante variaciones en el valor de los factores para poder definir la sensibilidad del instrumento de riesgo.

Cartera equivalente.- Es la posición real de la entidad, compuesta por numerosos instrumentos y operaciones

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