INSTRUMENTOS EN EL MERCADO MEXICANO DE DERIVADOS

Mercado Mexicano de Derivados

Mencionar y explicar los tipos de participantes en MEXDER

Los participantes en el Mercado Mexicano de Derivados son los siguientes:

Operadores, Formadores de Mercado, Socios Liquidadores y Clientes.

1. Los operadores son básicamente Casas de Bolsa, Instituciones de Banca Múltiple y cualquier persona moral con experiencia reconocida, todos estos tienen acceso al sistema electrónico de negociación del MEXDER mejor conocido como MoNet.

Aquí mismo podemos encontrar 3 tipos de operadores:

1. Por cuenta propia son las que realizan operaciones únicamente con recursos de su propia entidad financiera o de su propia empresa.
2. Operador por cuenta de terceros realizan operaciones con fondos, clientes que pueden ser de distintas entidades financieras.
3. Operador por cuenta propia y terceros cuentan con las facultades de los dos anteriores.

1. Formadores de mercado Presentan posturas de compra o venta para la celebración de un número determinado de operaciones por cuenta propia, para otorgar mayor liquidez al mercado.
2. Socios Liquidadores Es el fideicomiso el cual su objetivo es liquidar y celebrar por cuenta de clientes, Contratos de Futuro y Contratos de Opción operados en MexDer.
3. Los clientes pueden operar e invertir a través de sus operadores, quienes actúan como intermediarios en las operaciones y socios liquidadores. Los cuales son solidarios responsables ante la cámara de compensación.

¿Cómo se llama a la cámara de compensación y en que consiste su función?

La cámara de compensación funge como garante de todas las obligaciones financieras que se generan por las operaciones de productos derivados. Es un Fideicomiso de administración y pago constituido en 1998 en BBVA Bancomer, con el objeto de compensar y liquidar las operaciones de productos derivados realizadas en MexDer.

Se le conoce como Asigna a la Cámara de Compensación y Liquidación del Mercado Mexicano de Derivados (MexDer), su función central es ser la contraparte y por tanto garante de todas las obligaciones financieras que se derivan de la operación de los contratos negociados, para ello deberá observar la normatividad emitida por las Autoridades Financieras: Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y Banco de México, así como por las Reglas del propio Mercado Mexicano de Derivados.

Sus fideicomitentes son los principales Grupos Financieros del país; Banamex Citigroup, BBVA Bancomer, JPMorgan, Santander-Serfin, Scotiabank Inverlat, así como el Instituto para el Depósito de Valores S.D. ( Indeval).

Asigna, se encuentra regida por las Reglas emitidas por las Autoridades competentes además, cuenta con un Reglamento y Manual al que deberán apegarse los participantes para asegurar el cumplimiento de las obligaciones contraídas en el Mercado.

Todos los Operadores del Mercado deberán contratar los servicios de un liquidador. De los cuales existen 2:

• Los Socios Liquidadores por cuenta propia - compensan y liquidan las operaciones de las instituciones integrantes de su grupo financiero.
•  Los Socios Liquidadores por cuenta de terceros - compensan y liquidan las operaciones por cuenta de clientes.

¿Qué contratos o productos derivados tiene listado MEXDER y sobe que activos subyacentes?

Hay tres tipos que tienen listados MEXDER en su sitio  web los cuales son:

Contratos futuros

Activos subyacentes – Dólar, Euro, TIE, Bonos, Acciones de America Movil, FEMSA, CEMEX, GCarso, WalMex, Commodities del futuro del maíz amarillo

Contratos opciones

Activos Subyacentes – Acciones de ALFA A, ASUR B, America Movil L, CEMEX CPO, FEMSA UBD, KOF L, GAP B, LALA B, PINFRA, Walmex V. y divisas como el dólar de los Estados Unidos.

Contratos de swaps

Activos Subyacentes –  Sobre Tasas de Interés nominales fijas y tasas de interés nominales variable (TIIE28)

De uno de los contratos que se operan en MEXDER, sintetizar la explicación de sus partes o secciones.

Opciones

Primero es importante mencionar que es el activo subyacente, este es el objeto del contrato sobre el cual se tiene derecho a vender o comprar. En MexDer se puede negociar opciones sobre varios activos subyacentes como los que ya mencionamos siendo acciones de América Móvil L, Cemex CPO, Walmex V, Televisa CPO, GMexico B y Telmex L ETF´s: Naftrac 0, también divisas en Dolares de Estados  de Unidos de America y futuros sobre el IPC.

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