Portafolio de Inversiones

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ÍNDICE

ÍNDICE        1

INTRODUCCIÓN        2

DESARROLLO        3

CONCLUSIÓN        4

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS        5

INTRODUCCIÓN

En el siguiente Portafolio estableceremos la factibilidad de una inversión de 350 millones de pesos en 5 Activos, más bien sus valores en el mercado y su comportamiento en base a una periodicidad semanal entre las fechas del 29/10/2016  y el 27/10/2018, y completar el portafolio de inversiones de forma explicativa. Los activos escogidos son CCU, COLBUN, ENTEL, ORO BLANCO Y WATTS.

DESARROLLO

En primera instancia se buscaron los valores de las acciones de los activos dentro del mercado financiero en las fechas establecidas. En base a eso se verifico su comportamiento o BENCHMARK, es decir, el cómo vario el precio de dichas acciones en el mercado y Beta o la variación relativa de rentabilidad que tuvieron, tanto semanal como anual que tuvieron en dichas fechas. [pic 6]

Para continuar, se realizó la distribución de la inversión de 200 millones de pesos entre los 5 activos. En primera instancia se distribuyeron de manera uniforme para calcular lo que era la Desviación Estándar o volatilidad de inversión en el portafolio, la que dio como resultado que era un 20,6%, que nos indica la volatilidad o riesgo que posee este portafolio al momento de la inversión.

Gracias a las herramientas de análisis que se utilizaron (Excel), este riesgo se pudo disminuir el riesgo de la inversión a un 18,6% si se realiza de la siguiente forma (se adjuntan ambos gráficos):[pic 7] 

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Según la nueva distribucion de recursos, mas bien su porcentaje, logramos que el Beta del portafolio sea de un 0,95. Utilizando este dato, mas los otorgados, como la tasa libre de riesgo de un 5% anual mas la tasa de rentabilidad de mercado calculada que era de un 10%, logramos obtener que la tasa minima de retorno, o CAPM del portafolio es de un 9,73%.

Para que nuestro retorno esperado de portafolio tenga el mismo valor que el CAPM ya mencionado debemos realizar la siguiente distribución al momento de asignar los recursos:

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Lo anterior nos explica que para obtener unna mejor retorno, debemos invertir el 93,9% del fondo total en la empresa A (CCU), un 9,0% en B (COLBUN), un 1,0% en A (ENTEL), un 0% en D (ORO BLANCO) y 0,29% E (WATTS).

CONCLUSIÓN

Para llegar a una conclusión desarrollamos el Benchmark. Rescatamos los precios de las acciones más el IGPA desde  Investing.com, considerando una periocidad semanal.

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