Procesos

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Ciclo de conversión del efectivo american products desea administrar su efectivo en forma eficiente. En promedio, sus inventarios tienen una antigüedad de 90 dias sus cuentas por cobrar se cobran en 60 dias. Las cuentas por pagar se pagan aprox. 30 dias después de que se originaron. La empresa tiene ventas anuales aproximadamente de 30 millones de dlrs. Suponga que no existe ninguna diferencia inversión por dólar de las ventas en inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar, y que el año tiene 365 dias.

Calcule el ciclo operativo de la empresa

Detemine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.

Calcule el monto de los recursos necesarios para apoyar el ciclo de conversión del efectivo de la empresa

Analice como la admón. podría reducir el ciclo de conversión del efectivo.

CO=EPI+PPC = 90+60= 150 DIAS

CCE= CO-PPP= 150-30 DIAS

Inventarios=(30’000’000)(90/365)=7’397’260

+ Cuentas por cobrar=(30’000’000)(60/365)=4’931’507 dls

-Cuentas por pagar=(30’000’000)(30/365)=2,465.753 dls

Recursos invertidos= 9865,014 dls

Si american productos reduce 10 días su ppc, disminuiría sus recursos invertidos en CCE en $821’ 917.18.

P13-2 Cambio del ciclo de conversión del efectivo

Camp manufacturig rota su inventario 8 veces al año, tiene un periodo promedio de pago de 35 dias y un periodo promedio de pago de 60 dias. Las ventas anuales de la empresa son de 3.5 millones de dólares. Suponga que no existe ninguna diferencia en la inversión por dólar de las ventas en inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar, y que el año tiene 365 dias.

Calcule el ciclo operativo y el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.

Determine los gastos operativos en efectivo diarios de la empres. ¿cuánto debe invertir en recursos para apoyar su ciclo de conversión del efectivo?

Si la empresa paga el 14% por estos recursos ¿Cuánto aumentara sus utilidades anuales al cambiar favorablemente su ciclo de conversión del efectivo.

DATOS:

EPI =365/8= 46 DIAS

PPP= 35 dias

PPC=60 DIAS

VENTAS= 3’500’000

a)

CO=EPI+PPC = 46+60= 106 DIAS

CCE= CO-PPP= 106-35 =71 DIAS

b)

Gastos Operativos= 3'500'000/365=9589.0411

Inventarios=(3’500’000)(46/365)=441.095.8904

+ Cuentas por cobrar=(3’500’000)(60/365)=575’342.4658

-Cuentas por pagar=(3’500’000)(35/365)=335’616.4384

Recursos invertidos= 680’821.9178

La empresa debe invertir $680,821,9178 para apoyar su ciclo de conversión del efectivo.

C) (680’821’9178x.14)(20/365) =52227434.79 DLL

SI

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