Riesgos financieros

RIESGOS FINANCIEROS

Cuando se habla de riesgo, no es más que conocer que existe la posibilidad de sufrir un daño dada una situación que puede producirse o no.  El tipo de daño que pueda ocasionar depende de la actividad que se realice, ya que todos los eventos se desarrollan en un entorno contingente y susceptible.

En un contexto económico y financiero podemos ver que el daño que se puede presentar, va dirigido a la pérdida de valor de alguna variable económica. Aunque el riesgo tenga significado negativo, es parte inevitable de los procesos de toma de decisiones en general y de los procesos de inversión en particular.

Clases de riesgos financieros:

• Cuantificables: es la amenaza, peligro o incertidumbre a que se ve enfrentada la organización y que puede anticiparse, simularse y cuantificarse con base en herramientas cuantitativas que permiten identificar la exposición al riesgo y cuantificar sus posibles consecuencias en términos monetarios, con el propósito de proteger el patrimonio de la entidad y prevenir insolvencias.
• No cuantificables: es la amenaza, peligro o incertidumbre a que se ve enfrentada la organización y que no es fácilmente cuantificable a través de herramientas o modelos cuantitativos, que permitan determinar sus consecuencias en términos monetarios.

Tipos de riesgo que se desprenden de la clase “cuantificables”:

• Riesgo de mercado: es la pérdida que puede sufrir una entidad o compañía debido a la diferencia en los precios que se registran en el mercado o en movimiento de los llamados factores de riesgo. Por otra parte se tiene las tasas de interés la cual puede producir perdida en un activo financiero por los movimientos adversos que las tasas sufren por mismo mercado, así mismo podemos ver la sensibilidad de los activos financieros frente a los derivados en el mercado cambiario.
• Riesgo de liquidez: aquel que genera o puede generar una perdida potencial por no poder realizar una transacción a precios de mercado, debido a una baja frecuencia de negociación de los papales papeles en el mercado. También se puede entender como aquel que genera o puede generar una perdida potencial por no poder cumplir con las obligaciones inicialmente pactadas o incurrir en costos excesivos para su cumplimiento.
• Riesgo de crédito emisor: el que genera o puede generar perdida por incumplimiento de las obligaciones que adquiere la empresa o instituciones que emiten un instrumento financiero.
• Crédito contraparte: el que genera o puede generar perdida potencial por incumplimiento de la contraparte debido a una situación de liquidez o insolvencia, o falta de capacidad operativa. También se conoce como riesgo moral, ya que se puede dar por actuaciones ilegales o deshonestas.

Tipos de riesgos que se desprenden de la clase “no Cuantificables”

• Riesgo Operacional: es la posibilidad de incurrir en pérdidas por deficiencia, fallas o inadecuaciones en el recurso humano, los procesos, la tecnología, la infraestructura o por la ocurrencia de acontecimientos externos. Esta tiene asociada el riesgo legal y reputacional.
• Riesgo Legal: es la posibilidad de pérdida en que incurre una entidad al ser sancionada u obligada a indemnizar daños como resultado del incumplimiento de normas o regulaciones y obligaciones contractuales. El riesgo también surge por fallas en los contractos y transacciones derivadas de actuaciones malintencionadas.
• Estratégico: se asocia con la forma en que se administra la entidad y se enfoca en asuntos globales tanto de la misión, los objetivos, las políticas, diseño y conceptualización de la entidad por parte de la alta gerencia.
• Reputacional: posibilidad de pérdida por desprestigio, mala imagen, publicidad negativa, cierta o no respecto de la institución y sus prácticas de negocios, que cause pérdida de clientes, disminución de ingresos o procesos judiciales.

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