BANVA Y MESA DE DINERO

DEFINICIONES

• Tesorería: encargada de la administración de todos los recursos residuales del efectivo que entra y sale de un banco, esta depende administrativamente de la GERENCIA DE FINANZAS DEL BANCO.
• Gerencia de Tesorería para manejar la actividad de fondos o el movimiento de efectivo a través de la MESA DE DINERO.
• Unidad de Planificación Financiera: quien tiene a su cargo la elaboración del  presupuesto de Efectivo, flujo de Caja  o Cash Flow  y los  informes financieros
• MESA DE DINERO. se dedican a la negociación de títulos o valores para y del propio portafolio de dichas entidades.
• Sistema financiero: de todo país está integrado por la suma de instituciones, medios y mercados.
• Mercado como el sitio en donde se congregan o reúnen compradores y vendedores para la compra y venta de bienes y servicios normalmente por medio del dinero. 
• intermediarios financieros son entidades cuyo negocio principal es ofrecer bienes y servicios financieros.  A esta categoría pertenecen los bancos, las compañías de inversión y las aseguradoras.  He aquí algunos de sus productos: cuentas de cheques, préstamos comerciales, hipotecas, fondos mutualistas o sociedades de inversión y una amplia gama de contratos de seguros.
• activo, en términos generales es cualquier bien que se ha adquirido en el pasado, que  tiene valor en un intercambio y proporciona un beneficio para el que lo posee.
• activos financieros, también denominados instrumentos financieros, son títulos emitidos por las unidades económicas, que desarrollan un medio de mantener riqueza en quienes los poseen  y generar beneficios.  es una herramienta intangible, un servicio o producto ofrecido por una entidad financiera, intermediario, agente económico o cualquier ente con autoridad y potestad necesaria para poder ofrecerlo o demandarlo.

FUNCIONES DE LA MESA DE DINERO – OPERATIVA Y DE INTERMEDIACIÓN.

• La función operativa de administración del efectivo, gestiona e invierte los recursos del efectivo residual de las operaciones derivadas del negocio de banca y de otras fuentes, canalizando esos recursos por medio de activos y pasivos financieros en forma de Depósitos interbancarios  e instrumentos financieros – valores con el propósito de generar  utilidades adicionales al negocio de banca que lleva a cabo el propio banco.
• Función de intermediación: tarea de intermediación al ser un instrumento financiero, esto significa, que captan recursos de un sector (el remanente de los fondos captados y pagados por las sucursales y los movimientos propios de fondos de esa Unidad) para colocarlos en otros.

MERCADOS.

En la economía existen distintos tipos de mercados entre los cuales podemos encontrar:

• Los mercados de productos: donde se comercializan bienes y/o servicios.
• Los mercados financieros: se comercializan activos o instrumentos financieros asignando o distribuyendo fondos a lo largo del tiempo.

FUNCIÓN DE LOS MERCADO FINANCIEROS.

• Interacción de compradores y vendedores en un mercado financiero determina el precio del activo comerciado.  
• Proporciona liquidez
• Reducir el costo de transacción

CLASIFICACIÓN DE LOS MERCADOS FINANCIEROS

Funcionalmente, los mercados financieros se componen de dos  mercados fundamentales:

• Mercados de dinero: menor a 1 año
• Mercados de  Capitales: mayor a 1 año (mercados de divisas,  y los Mercados de  derivados)

De acuerdo a la forma de compra de los valores emitidos se clasifican en:

• En el Mercado Primario o de Emisión se ponen en circulación por primera vez los activos financieros.
• El Mercado Secundario o de Negociación, los inversionistas negocian valores existentes que ya han sido puestos en circulación  a través del mercado primario.

CLASIFICACIÓN DE LOS MERCADOS DE CAPITALES.

• En función de los que se negocia en ellos, se pueden distinguir:

• Mercados de valores 

• Instrumentos de renta fija: bonos y obligaciones.
• Instrumentos de renta variable: acciones.

• Mercado de crédito a largo plazo (préstamos y créditos bancarios).

• En función de su estructura:

• Mercados organizados
• Mercados no-organizados ("Over The Counter")

• En función de los activos:

• Mercado primario
• Mercado secundario

INTERMEDIARIOS FINANCIEROS[pic 1]

Existen dos tipos de intermediarios financieros en los mercados de dinero:

• LOS BANCARIOS, que además de una función de mediación pueden generar recursos financieros que son aceptados como medio de pago. Dentro de este grupo están la Banca Estatal, la Banca Privada y las Cajas de Ahorro entre otros.
• LOS NO BANCARIOS, que se diferencian de los anteriores en que no están autorizados para efectuar el negocio de banca y por lo tanto no pueden captar recursos financieros, como lo hacen aquellos. Dentro de este grupo se encuentran entre otros las entidades gestoras de la Seguridad Social, Instituciones aseguradoras, Leasing, Factoring, Cooperativas, etc.

ACTIVOS FINANCIEROS.

Los activos pueden ser clasificados como tangibles o intangibles.  

• Un activo tangible: es aquél cuyo valor depende de propiedades físicas particulares, ejemplo de éstos serían edificios terrenos o maquinaria.  
• Los activos intangibles: por el contrario, su valor no tiene relación con la forma, física ni de cualquier otro tipo, en que estas obligaciones estén registradas y representan obligaciones legales sobre algún beneficio futuro (Bonos, acciones, etc.).

Los activos financieros son activos intangibles.

Los instrumentos financieros se pueden clasificar por "clase de activos":

•  basados fondos propios de las empresas (que refleja la propiedad de la entidad emisora)
• basado en deuda (lo que refleja un préstamo que el inversor haya realizado a la entidad emisora).

• Si se trata de la deuda, pueden clasificarse en corto plazo (menos de un año) o a largo plazo. La mayoría de estos instrumentos, son a la vez de inversión y de financiación, son de inversión para el adquirente y de financiación para el vendedor.

CARACTERISTICAS DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS

• La liquidez se mide por la facilidad y certeza de la conversión del activo en dinero  a corto plazo sin sufrir pérdidas.
• El riesgo depende de la probabilidad de que, a su vencimiento, el emisor cumpla sin dificultad las cláusulas del pago de los rendimientos y de la  amortización y cancelación a su vencimiento.
• la rentabilidad se refiere a su capacidad de que el activo financiero de generar intereses u otros rendimientos (de tipo fiscal, por ejemplo) al que los adquiere, durante su vigencia de haber asumido el riesgo del activo y su emisor.

ACTIVOS FINANCIEROS CONTRA ACTIVOS TANGIBLES

Un activo tangible, tal como una planta o equipo comprado por una entidad comercial, comparte al menos una característica con un activo financiero se espera que ambos generen flujos de efectivos futuros para su propietario.  

FUNCIÓN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS

Los activos financieros tienen dos funciones económicas principales:  

• Transferencia de fondos de aquellos que tienen un excedente para invertir, hacia aquellos que los necesitan para invertirlos en activos tangibles.  
• Generación de flujo de efectivo

ASPECTOS MÁS DESTACADOS DE UNA MESA DE DINERO

• Velocidad operativa: Las operaciones se concretan y ejecutan en cuestión de minutos. La documentación es completa y a la vez sencilla.
• Confianza: compromiso de ambos lados de firmar los instrumentos que documentan la operación.

VENTAJAS DE LAS MESAS DE DINERO

• El período en el cual se toman los recursos está ajustado a las necesidades exactas del banco si este necesita fondos durante veinte días, pagará intereses sólo por ese período.
• La rapidez operativa; ya que el período para hacerse efectiva esa operación es muy corto.
• La mesa se responsabiliza de todos los aspectos operacionales, cálculos financieros, elaboración de documentos y custodia.
• Se constituye en un Ente canalizador de los recursos hacia los sectores productivos.

CLASIFICACIÓN DE LAS OPERACIONES.

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