Cuentas por cobrar

Función de las cuentas por cobrar en el ciclo operativo

Como se revisó la función de las cuentas por cobrar en el ciclo operativo y sus consecuencias en el retraso del periodo promedio de cobro son una preocupación constante en la administración financiera de la cartera de clientes por lo que puede representar en generación de recursos y el costo que se asume, en consecuencia, del ciclo operativo. En esta parte del Cuaderno de trabajo emitirá recomendaciones en función del plazo en la recuperación de las cuentas por cobrar y el impacto en el ciclo operativo.

Instrucciones:        Lea con atención y resuelva los siguientes ejercicios.

1. La compañía CAS, S.A., que se dedica a la fabricación y venta de hilo acrílico, maneja una política de crédito de 60 días; por otra parte, sus inventarios permanecen en sus bodegas 30 días antes de salir para su venta. Con base en esta información:

1. Calcule el ciclo operativo y explique el resultado obtenido.
2. Considerando que la empresa mantiene una política de pago a proveedores de 45 días, ¿cuál es el impacto que tiene en su ciclo operativo?
3. Indique las recomendaciones que haría a la compañía en función de maximizar los resultados de la empresa.

1. La corporación Td Toques produce baterías para radio, que vende a $8.00/pza. a razón de 1,500 unidades por día, a un costo de $6.00/batería en términos de materiales y mano de obra. Se requiere un plazo de 22 días para que la materia prima se convierta en una batería. Td Toques concede un plazo de 40 días a sus clientes para cubrir el pago de sus ventas y la empresa generalmente paga a sus proveedores en 30 días.

1. Indique cuál es la duración del ciclo de conversión del efectivo de Td Toques.
2. Calcule qué cantidad de capital de trabajo debe financiar Td Toques.
3. Explique en qué cantidad podría reducir Td Toques sus necesidades de financiamiento si fuera capaz de prolongar su período de financiamiento de las cuentas por pagar a 35 días.
4. La administración de Td Toques está tratando de analizar el efecto que tendría sobre la inversión en capital de trabajo un nuevo proceso de producción propuesto. Esto reduciría el período de conversión del inventario a 20 días, incrementando su producción diaria a 1,800 baterías, no obstante provocaría que el costo de las materiales y de la mano de obra aumentara a $7.00. Suponiendo que el cambio no afectara ni el período de cobranza (40 días) ni el de pago de proveedores (30 días):

• Indique cuál sería el ciclo de conversión del efectivo y el requerimiento de financiamiento del capital de trabajo si se implantara el nuevo proceso de producción.

Al desarrollar este Cuaderno de trabajo, pudo constatar la importancia de la función de las cuentas por cobrar en el ciclo operativo, así como de las decisiones que se deben tomar, ya que esto maximizará el valor de la empresa.

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