FINANCIAMIENTO A TRAVES DEL ARRENDAMIENTO

Financiamiento a través del Arrendamiento

Contenido

 Concepto de Arrendamiento 2

 Las principales partes 2

 Tipos de Arrendamiento 2

1.1. Los arrendamientos de operación o arrendamiento de servicios o arrendamiento de mantenimiento: 2

1.2. Los arrendamientos de capital o financiero 4

1.3. Arrendamientos Apalancados o Arrendamientos con participación de terceras personas y como arrendamiento fiscal.- 7

 Ventajas del financiamiento a través del arrendamiento 9

 Desventajas del financiamiento a través del arrendamiento 9

 Aspectos Fiscales y Contables del Arrendamiento 10

1. Estado fiscal del arrendamiento puro : 10

2. El arrendamientos y las prácticas contables 10

 Análisis de arrendamiento o compra: perspectiva de Arrendamiento 11

 El Leasing Como Decisión De Financiamiento 13

a. La secuencia de pasos conducentes a una decisión de leasing 13

b. ¿Qué tipo de operaciones de leasing existen? 13

Resumen 14

Financiamiento a través del arrendamiento

 Concepto de Arrendamiento

El Arrendamiento es un medio para obtener el uso económico del activo durante un lapso específico, sin ser propietario. El arrendamiento es una fuente de financiamiento a largo y mediano plazo.

 Las principales partes

En el contrato de arrendamiento, el dueño de la propiedad (arrendador) conviene en permitir al usuario (arrendatario) la utilice durante un tiempo establecido; a cambio, el arrendatario conviene en realizar una serie de pagos periódicos al arrendador.

Son mucho tipo de empresa que proporcionan arrendamiento: bancos comerciales, instituciones de ahorro y préstamo, empresas financiamiento, compañías de seguro, bancos de inversiones, empresas que fabrican equipo y arrendadoras independientes.

 Tipos de Arrendamiento

El arrendamiento se clasifica de varias maneras.

El arrendamiento puro: es el Arrendamiento tradicional en el que se considera que el arrendador retiene la propiedad legal del activo arrendado y que el usuario del activo, el arrendatario, no tiene participación alguna en la propiedad del activo.

1.1. Los arrendamientos de operación o arrendamiento de servicios o arrendamiento de mantenimiento:

En un contrato de este tipo, los pago no son suficientes para que el arrendador recupere el costo total del activo, por tanto, la duración de un contrato de este tipo suele ser menor que la vida útil del activo (casi siempre menor de 5 años), y el arrendador espera recuperar su costo (más un rendimiento) de los pagos de renovación de alquiler, de la venta del activo al final del periodo de arrendamiento, o de ambos. Se utiliza casi siempre para computadoras, equipo pesado, automóviles, cajas registradoras.

Los arrendamientos de operación exigen que el arrendador proporcione mantenimiento al activo arrendado, se responsabilice de los impuestos correspondientes sobre la propiedad y proporcione un seguro con la cobertura adecuada. Los costos de estos se integran en la cuota de arrendamiento.

Característica

Puede cancelarse a elección del arrendatario, toda vez que informe con anticipación al arrendador. Si bien el arrendatario puede exigir el pago de una penalidad por cancelación, es preferible pagarla que verse obligado a quedarse con un activo que será obsoleto en un futuro cercano.

Ejemplo de arrendamientos de operación

Una sociedad firma el 1-1-2011 un contrato de arrendamiento operativo para poder utilizar una máquina durante 3 años. Las cuotas mensuales del arrendamiento se pagan al inicio de cada mes, cuyo importe asciendo a 2,000.00 soles + IGV del 16%. Los costos de instalación y montaje de la máquina ascienden a 720.00 soles.

Se pide.- Contabilizar las operaciones según el arrendador y el arrendatario.

Solución

a. Contabilidad del arrendatario

Por el pago de la primera cuota a 1-1-2011

2,000.00 Arrendamientos y cánones a Banco 2,320.00

320.00 IGV

El registro contable del pago de las siguientes cuotas será igual.

Por los costos de instalación y montaje a 1-1-2011 si son carga del arrendatario, de acuerdo con lo previsto en las normas particulares sobre inmovilizado material, establece que “las inversiones realizadas por el arrendatario, que no sean separables del activo arrendado o cedido en uso, se contabilizarán como inmovilizado material cuando cumplan la definición de activo y se amortizarán en función de la duración del contrato de arrendamiento cuando ésta sea inferior a la vida económica del activo”

720.00 Otro movilizado material a Banco 835.20

115.20 IGV

Por la amortización de los gastos de instalación y montaje de activos a 31-12-2011

240.00 Amortización del Inmovilizado a Amortización Acumulada 240.00

Material (720/3 años) del Inmovilizado Material

b. Contabilidad del arrendador

El arrendador tendrá contabilizada la maquinaria como inmovilizado material y se vendrá amortizado anualmente durante los años de su vida útil.

El registro del arrendamiento operativo inicialmente será por el cobro de la primera cuota a 1-1-2011

2,320.00 Banco a Ingresos por arrendamientos 2,000.00

IGV 320.00

El registro contable del cobro de las siguientes cuotas será igual.

Por los costos de instalación y montaje a 1-1-2011, si son a cargo del arrendador

720.00 Otra máquina a Banco 835.20

115.20 IGV

Estos costos de instalación y montaje se llevarán a otra cuenta distinta de la que recoge inicialmente la maquinaria arrendada, ya que el periodo de amortización de la maquinaria (vida útil) no va a coincidir con la duración del contrato, que es el periodo durante el cual deberán amortizarse estos gastos de instalación y montaje.

Por la amortización de los gastos de instalación y montaje activados a 31-12-2011

240.00 Amortización del Inmovilizado a Amortización Acumulada 240.00

Material (720/3) del Inmovilizado Material

1.2. Los arrendamientos de capital o financiero

Es un acuerdo irrevocable. Se pide al arrendatario que efectúe sus pagos a todo

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