MERCADO DEL CACAO Y EL CHOCOLATE

PERSPECTIVAS DEL MERCADO DEL CACAO Y SUS DERIVADOS

En lo que va corrido del segundo semestre de 2012, se observa una baja en los precios del cacao, tras haberse presentado un repunte durante los meses de agosto/12 y parte de septiembre/12, situación que obedece a la reducción de las moliendas en Estaos Unidos y Europa. No obstante, a corto plazo es de esperar una recuperación en la cotización de este commodity, teniendo en cuenta la crisis política y de tensión social que enfrenta Costa de Marfil (principal productor y exportador de cacao en grano).

De otra parte, en las dos primeras semanas del mes de noviembre de 2012, el precio promedio diario del cacao en grano para el contrato con vencimiento más cercano (diciembre de 2012), cerró a la baja respecto al promedio de octubre/12, ubicándose en US$2.416 por tonelada en la Bolsa de New York y US$2.484 por tonelada en la Bolsa de Londres.

Oferta y Demanda Mundial

Precios Internacionales del Cacao en Grano

Para la campaña 2011/2012 que culminó en el mes de octubre/12, la ICCO (Organización Internacional del Cacao por sus siglas en ingles) estimó una disminución de la producción mundial de cacao del orden del 7%, al aproximarse a 4 millones de toneladas. Esto se explica por efectos de clima seco y brotes de plagas (el perforador de vaina o polilla de cacao) presentados en Indonesia (tercer mayor productor) y las excesivas lluvias en Nigeria (cuarto productor).

Por el lado de la demanda, se estima una reducción en las moliendas del segundo trimestre de 2012, como consecuencia de la crisis económica mundial. Dichas reducciones son del orden de 18% en Europa y 10% en Estados Unidos, a pesar de la proximidad de celebraciones importantes como navidad. Para el caso de Estados Unidos, esta caída ha sido la más fuerte en los últimos tres años, según la Asociación Nacional de Confiteros.

Para la próxima campaña comercial 2012-2013, la ICCO prevé una caída en la producción del grano en los principales países productores, especialmente por los efectos del Fenómeno de El Niño en Costa de Marfil y Ghana, y por la sustitución del área sembrada en cacao por palma de aceite en Indonesia. Esta situación podría presionar al alza las cotizaciones del grano, tanto en el mercado de físicos (spot), como en el de futuros.

Comercio Exterior de cacao y sus derivados en Estados Unidos

Importaciones enero—julio de 2012

Las importaciones de cacao y sus derivados a julio de 2012 fueron de 779 mil toneladas, disminuyendo 3,8% frente al mis-mo período inmediatamente anterior.

Los principales países proveedores de cacao y sus derivados fueron: Costa de Marfil (29%), Canadá (21%) y México (16%). En este mismo período, la participación de Colombia fue de 0,1% con una reducción del 43% frente al volumen registrado en igual período de 2011.

Las importaciones de Estados Unidos se concentraron principalmente en cacao en grano (41%) y chocolates (40%); con una participación mucho menor se ubicaron el cacao en polvo (7%), la manteca y pasta (6%)

Cacao en grano

El origen de estas importaciones provinieron de Costa de Mar-fil (66%), Gana (10%) y Ecuador (9%).

Colombia participó con el 0,01% ocupando la posición No. 16 en el ranking de proveedores de esta materia prima, mostrando una reducción del 88% frente a lo ocurrido entre enero y julio de 2011.

Chocolates y demás preparaciones

El volumen importado por estados unidos de este producto fue de 328 mil toneladas, 0,5% más frente a las compras externas realizadas en igual período de 2011.

Estas importaciones provinieron principalmente de los países vecinos, Canadá y México, quienes participaron con el 45% y 40%, respectivamente.

Colombia ocupa el puesto No. 18 entre los proveedores de este producto en el mercado estadounidense, con una participación del 0,21%.

Colombia se ha venido posicionando en el mercado mundial de Chocolate y demás preparaciones a base de cacao.

Esto se evidencia en su balanza comercial que ha sido superavitaria en los últimos cinco años, con un promedio de 13.925 toneladas y US $26,5 millones y un indicador de Ba-lanza Comercial Relativa1 de 0,6 en volumen y 0,4 en valor, lo que muestra su vocación exportadora.

De enero a septiembre de 2012 los volúmenes exportados de chocolate y demás preparaciones repuntaron en 32%, frente a igual período anterior, siendo sus principales destinos Venezuela y Ecuador, quienes representaron el 50% y 12% respectivamente, del volumen total exportado en dicho período.

Las principales empresas colombianas exportadoras hacia el mercado venezolano son Colombina S.A. y la Compañía Nacional de Chocolates, quienes concentraron el 86% y 6% del volumen exportado respectivamente.

Colombia debe estar atenta al comportamiento que viene presentando Venezuela, debido a que este mercado ha registrado una contracción del volumen importado del 14,6%, promedio anual en los últimos cinco años. En 2011, Colombia participó con el 37% del volumen importado por Venezuela de productos finales de cacao.

A lo anterior se suma la pérdida de mercado que Colombia ha tenido en Venezuela, toda vez que su participación ha decrecido a una tasa del 20% promedio anual en dicho quinquenio, mientras que sus dos grandes competidores, México y Brasil, vienen incrementando su presencia en este mercado con un 58% y 6%, respectivamente. Cabe destacar que en 2011, México ocupó el puesto No. 6 en el ranking de los principales exportadores mundiales de chocolates y demás preparaciones.

Para el caso de Ecuador, en 2011 Colombia absorbió el 45% del volumen demandado por este país, con una tasa de crecimiento del 2% promedio anual en los últimos cinco años, mientras que sus dos principales competidores, Chile y Brasil, han cedido mercado en un 5% y 1% promedio anual respectivamente, durante el quinquenio en mención.

Las principales empresas colombianas exportadoras hacia el mercado ecuatoriano son: Compañía Nacional de Chocolates (44%), Colombina S.A. (24%) y Súper de Alimentos S.A.

Contracción de las exportaciones colombianas de manteca de cacao — enero a septiembre de 2012

Con corte a septiembre de 2012, Colombia registró una disminución en los volúmenes exportados de manteca de cacao (-20%), frente a igual período del año anterior. Sin embargo, durante los últimos cinco años Colombia presentó un indicador de Balanza Comercial Relativa de 0,97, tanto en volumen como en valor, lo que muestra

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