RATIOS FINANCIEROS. RATIO DE LIQUIDEZ GENERAL O CORRIENTE

Los ratios financieros, conocidos índices o indicadores financieros, son razones o fórmulas que nos permiten analizar e interpretar la situación económica y financiera de una empresa.

Estos se dividen en cuatro grupos:

1. RATIOS DE LIQUIDEZ.
2. RATIOS DE ENDEUDAMIENTO O SOLVENCIA.
3. RATIOS DE GESTIÓN.
4. RATIOS DE RENTABILIDAD.

1. RATIOS DE LIQUIDEZ para los ratios de liquicez en soles(es mejor) o en porcentaje    MAYOR

Son aquellos que miden la disponibilidad o solvencia del efectivo y equivalente de efectivo, o la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones de corto plazo.

RATIO DE LIQUIDEZ GENERAL O CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE   $

                        PASIVO CORRIENTE

Si el resultado es mayor de 1 y menor que 2, la empresa está en riesgo de no poder cumplir con las obligaciones a corto plazo.

Si el resultado es igual a 2, la empresa puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

Si el resultado es mayor a 2, la empresa corre el riesgo de tener activos ociosos.

PRUEBA ÁCIDA O SEVERA O RÁPIDA

ACT CTE – EXISTENCIAS – GTOS. CONTRAT. POR ANTICIP.

PASIVO CORRIENTE

PRUEBA DEFENSIVA O DE TESORERÍA

EFECT. Y EQ. DE EFECTIVO + INVERSIONES FINANCIERAS        

                                        PASIVO CORRIENTE

Este ratio es mas preciso que los anteriores, porque considera solamente el dinero disponible y los valores que se pueden convertir en efectivo a corto plazo, que permite cumplir con las obligaciones a corto plazo.

El resultado recomendable es como mínimo 0.5.

Si el resultado es menor que 0.5, no se puede cumplir con las obligaciones a corto plazo.

1. RATIOS DE ENDEUDAMIENTO, SOLVENCIA O DE APALANCAMIENTO  (porcentaje pero tambien puede ser soles).  MENOR.

Son aquellos que miden la relación entre el capital ajeno (acreedores) y el capital propio (aportes de los socios o accionistas, y lo generado la propia empresa), así como también el grado de endeudamiento de los activos. Asimismo miden el respaldo patrimonial.

ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL A CORTO PLAZO

PASIVO CORRIENTE    en porcentaje

                                  PATRIMONIO

Mide la relación entre los fondos a corto plazo de los acreedores y los recursos de la propia empresa.

ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL A LARGO PLAZO

                        PASIVO NO CORRIENTE  porcentaje

                                         PATRIMONIO

Mide la relación entre los fondos a largo plazo de los acreedores y los recursos de la propia empresa.

ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO

                        PASIVO TOTAL   porcentaje

                        ACTIVO TOTAL

Mide cuánto del activo total se ha financiado con recursos ajenos, a corto y largo plazo.

1. RATIOS DE GESTIÓN

TIENE QUE SER MENOR

Estos ratios miden la eficiencia de las gestiones diversas realizadas.

ROTACIÓN DE CAJA Y BANCOS

CAJA Y BANCOS + INVERSIONES FINANCIERAS X 360 numero de dias

                                          VENTAS NETAS

Este ratio nos permite evaluar la administración de la disponibilidad de dinero en relación con las ventas netas.

ROTACIÓN DE COBRO

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES X 360 ( días)

                                  VENTAS NETAS

Este ratio permite evaluar la política de créditos y cobranzas, asimismo muestra la velocidad en la recuperación de los créditos concedidos.

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