Riesgo Y Rendimiento

1 ¿Qué es el riesgo en el contexto de la toma de decisiones financieras?

Es la posibilidad de perdida financiera. Los activos que tienen mas posibilidades de perdida son considerados más arriesgados que los que tienen menos posibilidades de perdida.

2 Defina el rendimiento y describa cómo calcular la tasa de rendimiento de una inversión.

El Rendimiento son ingresos que se reciben por una inversión, sumados a las variaciones en el precio del mercado, las cuales por lo general se expresan como porcentaje del precio inicial de mercado de la inversión.

El rendimiento derivado de poseer una inversión durante determinado tiempo (ej, un año) simplemente es el pago de efectivo proveniente de la titularidad, sumado a las fluctuaciones de los precios de mercado, dividido entre el precio inicial.

R = Dt + (Pt – Pt1) / Pt1

R= rendimiento real

Dt= dividendos al final del período

Pt= el precio de las acciones en un el período

tPt1= el precio de las acciones en el periodo t – 1

3 Explique cómo se usa el intervalo en el análisis de sensibilidad.

El Análisis de Sensibilidad se utiliza para examinar los efectos de cambios en tres áreas diferenciadas del problema:

• Los coeficientes de la función objetivo (coeficientes objetivo). Los cambios en los coeficientes objetivos NO afectan la forma de la región factible, por lo que no afectarán a la solución óptima (aunque sí al valor de la función objetivo).

• Los coeficientes tecnológicos (aquellos coeficientes que afectan a las variables de las restricciones, situados a la izquierda de la desigualdad). Los cambios en estos coeficientes provocarán cambios sustanciales en la forma de la región factible. Gráficamente (en el caso de 2 variables) lo que varía es la pendiente de las rectas que representan las restricciones.

• Los recursos disponibles (los términos independientes de cada restricción, situados a la derecha de la desigualdad). Intuitivamente (para 2 variables), los cambios en el RHS suponen desplazamientos paralelos de las rectas asociadas a las restricciones, lo cual hará variar la forma de la región factible y, con ello, a la solución óptima.

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