Simulación Montecarlo

TALLER: PROPUESTA DE COBERTURA CON OPCIONES EUROPEAS

REALIZADO POR

ANDRES MAURICIO AGUDELO

LICETH CARMONA BUSTAMANTE

SURANNY OTALVARO BETANCUR

DOCENTE

JACKELINE GOMEZ RESTREPO

UNIVERSIDAD DE MEDELLIN

FACULTAD DE INGENIERIA FINANCIERA

MEDELLIN

2013

SOLUCIÓN TALLER:

1).

µ Desv_Standar µ Anualizada Desv. Anualizada

0,022% 0,2911% 0,05528 0,0460

M 1000

∆S 2

T 1,00 año

T en días 365 Días

∆t 0,002739726 Días

Tasa libre de riesgo 8,381%

Smax 2000

So 1948

k 1930

Método Cranck_Nicholson.

Tipo opción: Europea (E), opción: Call

Ingresados estos valores el valor de la opción es: 69.7

• Método Implícito.

Tipo opción: Europea (E), opción: Call

Ingresados estos valores el valor de la opción es: 70.7

• Método Explícito.

Tipo opción: Europea (E), opción: Call

Ingresados estos valores el valor de la opción es: Esta es la que no dio, debido a que es un modelo inestable que no siempre converge.

ANÁLISIS DE LA DIVISA

La situación actual de la economía muestra que la tasa de cambio se encuentra al alza, no solo por las fluctuaciones y volatilidades normales del mercado de valores, sino también, de las decisiones que toma el banco de la República respecto a la tasa de interés, y la política monetaria expansiva. Si bien el banco había decidido bajar la tasa de interés para incentivar la economía del país este efecto, se reflejó en las tasas de cambio de todas las entidades bancarias y marcó el inicio de una arremetida del tipo de cambio en el país impulsado no únicamente por la situación actual del país, sino de las situaciones que a nivel mundial se vive, dado que al ser adversas hacen que el mercado desconfíe de que la economía Colombiana soporte el contagio de las reacciones de los mercados internacionales.

EL conflicto internacional que ocurre entre Estados Unidos y Siria es bastante complejo de analizar, debido a que esto compromete la confianza en el mercado Estadounidense, lo que significará una pérdida del valor del dólar con respecto al resto de las monedas del mundo, en especial a la del Mercado Colombiano.

En Colombia, el tipo de cambio se encuentra al alza, dadas las situaciones mencionadas anteriormente, ya que el mercado local impulsado por las políticas económicas internas, la situación actual del país por los efectos que ha traído el TLC en todos sus aspectos (Entrada de inversionistas extranjeros, entrada de productos por parte de USA a un menor precio del mercado local, no restricción de flujo de ingreso y salida de capitales, entre otras) impulsa que el tipo de cambio se incremente y que la devaluación esperada tanto por las entidades financieras, casas de cambio y en consecuencia el mercado local cambie de perspectiva, donde se esperaba que el peso se revaluara frente al dólar (como lo pronóstico Bancolombia, Revista Dinero y otras entidades en sus estudios, para final del año con una tasa de 1790), a una perspectiva donde el peso se devaluará frente al dólar y terminara sobre los niveles de 1950 – 2000.

PROPUESTA -ANALISIS DE LA ESTRATEGIA-

La recomendación que se le dará al importador será con base a los recientes eventos políticos y económicos que se han dado en el mercado. La propuesta en concreto

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