TEMA: PLANEACION FINANCIERA.

Función financiera: Función que consiste en garantizar que el   efectivo esté disponible en las cantidades y momentos correctos, así como al más bajo costo, de lo contrario, una compañía no puede subsistir.

AREAAS PRINCIPALES: PRESUPUESTO DE CAPITAL ¿Qué inversiones a largo plazo debe realizar?

ESTRUCTURA DE CAPITAL ¿Dónde obtendrá el financiamiento para pagar esas inversiones?

Combinación de deuda y capital

ADMINISTRACION DE CAPITAL DE TRABAJO ¿Cómo administrar sus operaciones cotidianas?

LA PLANEACIÒN FINANCIERA: Es la parte esencial de la estrategia financiera de las compañías.

Liquidez: Rapidez o facilidad con la que un activo se puede convertir en efectivo, facilidad para cubrir deudas en tiempo.

Deuda contra capital: Si la empresa toma dinero prestado concede a los acreedores derechos sobre el flujo de efectivo. Mayor deuda = mayor apalancamiento

Inversión total inicial: comprende la adquisición de todos los activos fijos o tangibles y diferidos o intangibles necesarios cuando se inicia una empresa.

Tangibles.- edificios, maquinaria, equipo, mobiliario, transporte.

Intangibles.- patentes, marcas, diseños, nombres comerciales, gastos pre operativos

Objetivo de la administración del efectivo: Mantener la inversión en efectivo lo más baja posible mientras las actividades operativas de la empresa se mantengan en eficiencia y efectividad.  Es decir COBRAR TEMPRANO Y PAGAR TARDE

MOTIVO ESPECULATIVO: Para aprovechar oportunidades de inversión como por ejemplo compras de oportunidad o gangas.

MOTIVO PRECAUTORIO: Mantener dinero en efectivo con un margen de seguridad que actúe como reserva financiera. Evitar caer el faltante de efectivo.

MOTIVO TRANSACCIONAL: Para pagar cuentas y las transacciones   por actividades normales como desembolsos y cobros.

Si continúan desarrollándose las transferencias electrónicas de fondos, la demanda de efectivo podría desaparecer.

CAPITAL DE TRABAJO: Es el capital con que hay que contar para trabajar cuando empiece a funcionar una empresa. Contablemente es la diferencia entre activo y pasivo circulante.

Necesario para adquirir materia prima, pago de MOD, otorgar créditos y sufragar gastos.

Es distinto de la inversión inicial

CAPITAL DE TRABAJO Y FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO: CNT esa la diferencia entre el AC y el P C/P.

Es una medida adecuada de la liquidez de una CIA y la capacidad para manejar sus relaciones con los proveedores y los clientes.

Su finalidad es administrar cada uno de los componentes:

AC                 efectivo e inversiones temporales                       cuentas por cobrar e inventarios.

• PC/P             Cuentas por pagar y documentos                       x pagar

VALORES E INVERSIONES: Efectivo disponible para afrontar gastos, enfrentar contingencias o aprovechar ofertas de materia prima.

Se debe invertir a plazos cortos, para elevar el rendimiento de la inversión.

Utilizar instrumentos de inversión como la Cta.  Perfiles.

CICLO DE EFECTIVO: El ciclo de efectivo representa el tiempo transcurrido entre el pago de los inventarios y el momento en que la empresa recibe el pago de la venta del producto terminado

Los saldos de efectivo e inventarios se ven influidos por las técnicas de producción de la empresa, pueden comprenderse mediante el análisis de los ciclos de operación y caja.

...