MERCADO DE DIVISAS. TIPOS DE CAMBIO

[pic 1][pic 2][pic 3][pic 4][pic 5][pic 6][pic 7][pic 8][pic 9][pic 10][pic 11][pic 12]

EJERCICIOS DE APLICACIÓN

MERCADO DE DIVISAS

TIPOS DE CAMBIO

1. Indique según corresponda si las divisas indicadas a continuación están enunciadas de forma directa o indirecta:

• $USD 1 = 0,87 €                        DIRECTA
• £ 1 = 1,24 $USD                          INDIRECTA
• 1 $HK = 0,12 $USD                    INDIRECTA
• 1 $USD = 3,12 Soles                  DIRECTA
• 1 $USD = 27 RUB                       DIRECTA
• 1 ¥ = 0,0090 $USD                     INDIRECTA
• 1 Yuan = 0,14 $USD                   INDIRECTA
• 1 $USD = 24,39 MXN                 DIRECTA
• 1 $USD = 4.169,05 COP             DIRECTA
• 1 BRL = 0,22 $USD                      INDIRECTA

1.         Determine los siguientes tipos de cambio empleando la nomenclatura correspondiente:

a) Para comprar $USD 1 se requieren 863 CLP y cada 1$USD compra 4.200 COP., determine: ¿cuántos pesos colombianos se recibirán por un peso chileno?.

1. Con la siguiente información se pide:

1 $USD = 0,91 €

1 $USD = 45,62 UYU.

Determinar los siguientes tipos de cambio:

1. Euro/peso uruguayo
2. Peso uruguayo/Euro

1. Con la siguiente información, se pide:

1 $USD = 7,64 quetzales

1 $USD = 110,85 yenes

1 $USD = 0,897 €

Determinar:

1. Quetzal / Euro
2. Yen/Euro
3. Euro/Quetzal
4. Yen/Quetzal

1. Con la siguiente información de un télex, se pide:

1 $USD = 4235 COP.

1 € = 1,18 $USD

1 MXN =$USD 0,045

Determinar:

1. Peso colombiano/Euro
2. Peso mexicano / Euro
3. Euros / Pesos colombiano
4. Euro / Pesos mexicano

1. Con la siguiente información, se pide:

1 $USD = 6.600 guaraníes

1 $USD = 6,88 pesos bolivianos

1 $USD = 0,875 £

Determinar:

1. Guaraní/ Libra esterlina
2. Peso boliviano / Libra esterlina
3. Libra esterlina / Guaraní
4. Peso boliviano / Guaraní

1. En Moscú por 1$USD le entregan 79,15 rublos. En Viena por 1$USD le entregan 1,1012 €

En Estocolmo por 1$USD le entregan 10,389 coronas suecas

Determine:

1. La cotización del rublo y de las coronas suecas en euros.
2. La cotización en rublos del euro y de la corona sueca.
3. La cotización en coronas suecas del rublo y del euro.

1. Un importador árabe está interesado en negociar con divisas y obtener beneficios con éstas, pero antes requiere de su colaboración para la determinación de los siguientes tipos de cambio:

En Jiddah por 1$USD le entregan 3,76 riales

En Amman por 1$USD le entregan 0,725 dinares jordanos

En Singapur por 1$USD le entregan 1,449 dólares singapurenses Se pide:

1. La cotización en riales sauditas del dinar jordano y del dólar singapurense.
2. La cotización del dólar singapurense y del rial saudita en dinares jordanos.
3. La cotización en dólares singapurenses del rial saudita y del dinar jordano.

OPERACIONES SPOT Y FORWARD

1. El banco de Montreal solicita al Bank of América un préstamo de $USD 800.000 a través de una operación spot, por 48 horas, sabiendo que el tipo de cambio al momento de la operación se encuentra en: 1$USD = 1,3342 $CAD. Determine el valor que tendrá que cubrir el Banco de Montreal en 2 días.

1. Usted realizó un contrato forward por 150.000 € a 90 días plazo a un tipo de cambio de 1,2508 $USD/€. Transcurrido el plazo usted no alcanzó a reunir el valor en dólares requerido para cubrir el contrato y solicita un roll over de 10 días para cubrir el valor de $USD 37.620. Determine el tipo de cambio que debe establecer el banco en la concesión del roll over para viabilizar la operación y terminar el contrato, sabiendo que el banco maneja la siguiente información:

• Tasa de interés a la que presta el banco en € es del 9,45%.
• Tasa de interés a la que invierte el banco en $USD es del 6,5%.
• Tipo de cambio spot 1,234 $USD/€.

1. Un inversionista español necesita 450.000 £ para cubrir una deuda con la compañía inglesa CADBURY, dicha deuda se debe cubrir en 90 días a partir de hoy, el inversionista requiere de su asesoría para decidir si comprar las divisas hoy o efectuar una operación a plazos (forward) al tiempo que debe cubrir la deuda, si el tipo de cambio de contado es de 1€ = 0,8918 £ y además usted como asesor conoce la información interna del banco podrá entonces indicarle al cliente ¿cuál será el tipo de cambio que se pactará en el forward hoy?, dicha información es la siguiente:

• Tasa de interés a la que presta el banco 6,8%.
• Tasa de interés a la que invierte el banco es del 4,95%

El inversionista español, ¿debe realizar la operación forward, sabiendo que en los próximos meses se proyecta una tendencia alcista?.

ARBITRAJE

1. Resuelva:

La compañía venezolana KOLUMBUS S.A., efectuará un pago a sus proveedores chinos en yuanes, equivalente a 3’500.000 bolívares, valor que dispone en su cuenta bancaria en un banco local. Previa la realización de la respectiva transferencia, el agente de operaciones desu banco analiza las posibilidades de hacer arbitraje con el dinero de la compañía equivalentes en yuanes en Nueva York, y para tal efecto cuenta con la siguiente información:en Caracas por cada bolívar se reciben 0,005638 yuanes, y por cada dólar americano se reciben 1492 bolívares; mientras que en Nueva York hay que pagar 8,2706 yuanes por cadadólar americano.

...