Matematica Finanaciera

1. La distribuidora Pum Lion dedicada a la comercialización de útiles escolares y de oficina dispone de una línea de crédito por S/. 100 000, en un banco local. El día 13 de abril debe cumplir con la liquidación de una letra aceptada hace 60 días por un monto de S/. 15450 y el 15 del mismo mes debe cumplir el pago quincenal de su planilla conformada por 40 empleados distribuidos en sus 4 tiendas. Debido a un retraso en el pago de dos de sus clientes estima conveniente disponer de S/.41578 de su línea el día 12 de abril para poder cumplir con sus obligaciones. (En todos los casos considere ITF = 0,005%)

a) (1.5p) Determine cuánto deberá abonar en su cuenta corriente, si la liquidación se realiza a fin de mes, siendo la tasa aplicada del 55% TEA; el costo de mantenimiento de la cuenta deudora es de S/.15 y S/.7.5 por gastos administrativos.

1) Disposición de la línea: 41 578

18/360

2) Interés compensatorio de la línea: 41 578 (1 + 0.55) - 1 = 921.1437

3) Mantenimiento de la cuenta: 15

Gastos Administrativos: 7.5

4) ITF (0.005%) (41 578 + 921.1437)*0.00005 = 2.1249

TOTAL: 42523.77

b) (1.5p) Si en la misma fecha (12/04/2011) utiliza adicionalmente S/.75000 para comprar mercadería; Efectúe la liquidación a fin de mes sabiendo que la TEA por exceso de línea es 85%.

c)

1) Disposición de la línea: 100 000

Disposición del exceso: 16 578

18/360

2) Interés compensatorio de la línea: 100 000 (1 + 0.55) - 1 = 2 215.46

18/360

Interés compensatorio del exceso: 16 578 (1 + 0.85) - 1 = 517.85

3) Mantenimiento de la cuenta: 15

Gastos Administrativos: 7.5

4) ITF (0.005%) (100 000 + 16 578 + 2 215.46 + 517.85)*0.00005 = 5.967

TOTAL: 119 339.78

c) (1p) Teniendo en cuenta la acción realizada en (b), la distribuidora no podrá realizar su pago hasta el día

06 de mayo. Efectúe la liquidación considerando una TEA moratoria del 16.75%.

1) Disposición de la línea: 100 000

Disposición del exceso de línea: 16 578

24/360

2) Interés compensatorio de la línea: 100 000 (1 + 0.55) - 1 = 2964.8

24/360

Interés compensatorio de la línea: 16 578 (1 + 0.85) - 1 = 694.04

6/360

Interés moratorio: 119 333.81 (1 + 0.16.75) - 1 = 308.41

3) Mantenimiento de la cuenta: 0

Gastos Administrativos: 0

4) ITF (0.005%) (75 000 + 2 223.5999 + 198.1833)*0.00005 = 6.027

TOTAL: 120 551.28

d) (1p) Para el contexto considerado en (c) determine el Costo Efectivo que debe asumir la distribuidora.

i = 120 551.28 - 1 = 0.0022368 x 100 = 0.22%

116 578

2. Presentando como garantía mi casa, he accedido a un crédito que utilizaré como capital de trabajo para mi nueva empresa. El monto aprobado es de S/.175 000 y en base a ello he suscrito un pagaré con fecha 09 de mayo. La tasa aplicada es de 25% TEA; los portes son S/. 10,00 y la comisión por Gastos administrativos es de 0.75% (S/.50 mínimo; S/.250 máximo por operación). Además de considerar ITF = 0,005%.

a) (1.5p) Efectúe la liquidación del pagaré el 06 de octubre.

1) Disposición de la línea: 175 0000

150/360

2) Interés compensatorio de la línea: 175 000 (1 + 0.25) - 1 = 17 051.29

3) Portes: 10

Gastos Administrativos: (175 000 + 17 051.29)*0.0075 = 1440.39 250

4) ITF (0.005%) (175 000 + 15 537.3869)*0.00005 = 9.60

RECIBE EN TOTAL: 192 320.89

b) (1.5p) Si la cancelación se realizara el 15 de octubre aplicándose una tasa de interés compensatorio

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