Risk Management Wellfleet Bank

1. Introducción

En base a información del caso, Wellfleet Bank es una entidad de servicios bancarios de alcance global, cuya sede principal está en Londres, Inglaterra, y que ha sorteado relativamente bien las crisis financieras recientes. Su división estrella, el Corporate Banking Group, dedicada a manejar prestamos, ha estado creciendo de forma agresiva y enfrenta una alta cantidad de propuestas para clientes corporativos, cuyo pico alcanzará las 300 solicitudes en el año, cada una de aproximadamente mil millones de dólares. La cantidad y dimensiones de cada propuesta han hecho que el liderazgo del Wellfleet Bank se pregunte si sus procesos actuales de administración de riesgos son los adecuados.

Wellfleet Bank se fundó en 1847, y ha pasado por varios altibajos en su historia. La crisis de principios de los 1990s los impactó duramente, llegando a tener 150 millones de dólares en capitalización de mercado. Rescatados por un grupo de inversores asiáticos, ha logrado tener ahora operaciones en 78 países alrededor del mundo, con una capitalización de mercado de 51 mil millones de dólares. Con dos áreas principales en la actualidad (servicios corporativos de banca, que representan el 58% de sus ingresos y el 72% de utilización del capital en 2007, y banca de consumo, con el resto), Wellfleet Bank ha visto crecer la contribución de su segmento de préstamos corporativos en los últimos años. Este crecimiento vertiginoso, en un ambiente cada vez más complejo, hacen de los procesos de administración del riegos una pieza fundamental en la estrategia de crecimiento del banco, y que ha sido claramente identificada por el liderazgo de Wellfleet Bank.

Los procesos clave de administración del riego son manejados por la división Corporate Banking Group, encabezada por Catherine Richards y Thomas Mayfield, que tiene responsabilidad total sobre los préstamos que se autorizan, y que son manejados a través de un comité (Group Credit Comittee). La forma de operación de estas entidades ha sido cuestionada últimamente porque representa un análisis fraccionado del riesgo total, ya que se discute y administra por separado.

Las propuestas o solicitudes de préstamo son manejadas por un gerente de cuenta corporativa, que se encarga de documentar la solicitud y proporcionar información cuantitativa y cualitativa sobre los niveles de riegos asociadas con la misma. Hay herramientas y métricos definidos para evaluar el riesgo, desarrollado de manera interna, que apoyan en las decisiones sobre la aprobación del préstamo. En opinión de muchos, aun estas herramientas requieren información adicional sobre el estado de la industria del cliente solicitante, lo que sucede en el ambiente global y las estrategias del mismo banco sobre las posibilidades de crecimiento, y son una combinación de arte y ciencia.

La solicitud de Gatwick Gold representa una decisión importante para Wellfleet Bank, ya que pudiera significar una relación de negocios de largo plazo con mucho potencial con un cliente nuevo, con varias líneas de negocios diferentes y lucrativas, pero al mismo tiempo representa una cantidad importante que debe reservarse para el caso de default, recursos que bien pudieran utilizarse de otra forma.

El dilema de Wellfleet Bank radica en determinar si sus métodos de evaluación de riesgos están al día o deben cambiarse para mejorar el tiempo de respuesta, la transparencia y responsabilidad en el otorgamiento de créditos, como lo ha hecho ya la competencia, de tal forma que sólo las mejores propuestas, desde el punto de vista del riesgo, sean las que se autorizan, para beneficio del cliente y del banco.

Las preguntas guía para este caso son las siguientes:

1. Dada su estrategia, ¿qué tipo de riesgos enfrenta Wellfleet Bank?

2. Dado el nuevo enfoque de Wellfleet sobre negocios con grandes corporaciones y su necesidad de reclutar gerentes en relaciones de bancos de inversión, ¿cuáles son los retos para la cultura de riesgo de la organización, y de su estilo de manejo de riego en particular?

3. ¿Cuál es su decisión con respecto a la propuesta de crédito que se tiene a la vista?

4. Calcule la Pérdida Esperada, el Ingreso Económico y la Ganancia Económica de la propuesta.

5. Analice el proceso de manejo de riesgo en Wellfleet Bank. ¿Qué sugerencias podría usted hacer al CEO para mejorar el proceso?

Las respuestas a éstas preguntas se dan como parte de la solución al caso.

2. Propuesta de Solución

Con la información del caso y la información adicional proporcionada, éstas son las respuestas a las preguntas guía:

1. Dada su estrategia, ¿qué tipo de riesgos enfrenta Wellfleet Bank?

La estrategia que persigue el Wellfleet Bank está enfocada en desarrollar su negocio de Banca Corporativa y perseguir agresivamente negocios de gran escala por medio de sus estrategias sindicadas (syndicated) y de apalancamiento (leverage) que le han permitido crecer aceleradamente en los últimos tres años para constituirse como un competidor importante dentro de la banca internacional, especialmente por los alto de los montos de sus financiamientos. Esta estrategia les ha permitido un desarrollo considerable, aunque representa un riesgo significativo por los montos importantes que representan las transacciones en que se embarca, y que aunque le representan ganancias considerables también pueden significar su ruina si no son bien evaluadas y alguno de sus acreedores no tiene la capacidad de responder a la deuda contraída.

Los riesgos que enfrenta Wellfleet Bank están relacionados con la forma en que están estructurados sus métodos de evaluación de las solicitudes de préstamo y los montos solicitados. Existe la posibilidad de que, si no se hace una evaluación adecuada del riesgo asociado con los prestamos más grandes, los recursos alojados o reservados para minimizar la pérdida en caso de default de sus clientes pueda ser mejor utilizada si se invierte en otra área.

Como se menciona en el texto, el éxito del banco se debe a su método de medida del riesgo en el cual utilizan tres diferentes métricas, las cuales relacionan en una ecuación para medir la perdida esperada. Las métricas son:

• Probabilidad de incumplimiento (PD).

• Perdida en caso de impago (LGD).

• La exposición en caso de incumplimiento (EAD).

Por lo anterior es que en esta estrategia, los principales riesgos son en cuanto a la veracidad de la información, así como a su tiempo; por esos motivos es que el componente principal para que funcione sus medidas de cálculo del riesgo deben de ser actuales y de acuerdo con la situación que se vive en el entorno.

Como el mismo caso establece, hay indicios claros de que

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