Cementos Pacasmayo S.A.A.

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UNIVERSIDAD TECNOLOGICA DEL PERU

FACULTAD DE CONTABILIDAD

Trabajo que como parte del curso de Curso Integrador I: Contabilidad presentan los alumnos:

INTEGRANTES:

1. EZEQUILLA APAZA, Ana Liz        Cod. 20224563
2. HERNANDEZ PALACIOS, Gianella         Cod. 20204728
3. PEÑA CONDE, Kathia Darlyn        Cod. 20217830

ICA, 13 de diciembre de 2022

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Cementos Pacasmayo S.A.A.

Estados financieros separados al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, junto con el dictamen de los auditores independientes

Contenido

Dictamen de los auditores independientes

Estados financieros separados

Estado separado de situación financiera

Estado separado de resultados por naturaleza

Estado separado de resultados por función

Estado separado de cambios en el patrimonio neto

Estado separado de flujos de efectivo

Notas a los estados financieros separados

Nota 1:

Cementos Pacasmayo S.A.A es una compañía fundada en 1957, que forma parte del Grupo Hochschild, uno de los grupos económicos más importantes del país. Dedicada a la fabricación y comercialización de cementos, concreto, cal, materiales de construcción y elementos prefabricados.

La empresa se ubica como la segunda compañía cementera más importante del país y lidera el mercado cementero en la zona nororiental del país, con un 99% de participación. Cementos Pacasmayo cuenta actualmente con un modelo integrado de negocios que engloba desde la extracción de la materia prima, producción, venta y distribución de sus productos a cargo de sus empresas subsidiarias.

Actualmente cuenta con tres plantas de producción ubicadas estratégicamente en Pacasmayo (Región la Libertad), Rioja (Región San Martin) y Piura (Región Piura), considerada esta última como la planta más moderna del país y de toda Latinoamérica, operando con los más altos estándares de calidad.

Desde 1995 listamos en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) y desde el 2012 en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). Por lo que trabajamos bajo los más altos estándares de gobierno corporativo, gestión y eficiencia operativa. Ello nos permite generar valor económico, social y ambiental a nuestros grupos de interés.

De acuerdo con el modelo de negocio ejecutado por esta empresa, el cemento y la cal es vendido a sus subsidiarias quienes son los que se encargan de la distribución a terceros. Podemos ver estas operaciones de forma más detallada en la nota siguiente:

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De acuerdo con los datos que esta empresa presenta, se tiene que al año 2020 la empresa realizó la venta de cemento y de cal por un valor de 853,586, sin embargo, para el año 2021 esto aumento en un 40%. Es importante precisar que, para todos los segmentos, las obligaciones de desempeño se satisfacen al momento de la entrega de los bienes y los términos de pago son generalmente de entre 30 y 90 días contados a partir del despacho.

• DATOS GENERALES:

• Razón social: CEMENTOS PACASMAYO S.A.A
• RUC: 20419387658
• Tipo Empresa: Sociedad Anónima Abierta
• Condición: Activo
• Fecha Inicio Actividades: 10 de diciembre de 1998

• LUGAR DONDE REALIZA SUS ACTIVIDADES:

• La sede administrativa de Cementos Pacasmayo se encuentra ubicada en la Calle La Colonia Nro. 150 Urb. El Vivero Lima - Lima - Santiago De Surco, y la realización de sus actividades son en sus plantas de producción:

• Planta de cemento Pacasmayo (La Libertad), esta planta es una de las más importantes e históricas del norte del país
• Planta de cemento Rioja, la subsidiaria, Cementos Selva S.A., es la titular de la planta de cemento de Rioja desde 1998, año en el que fue licitada por el Gobierno Regional de San Martín.
• Planta de concreto Piura, se encuentra en la zona industrial de esta ciudad y cuenta con una capacidad de producción anual de 140,000 m3 de concreto.
• Planta de concreto Chiclayo, se encuentra situada en la zona industrial de esta ciudad, con una capacidad anual de 77,000 m3 de concreto
• Planta de concreto Cajamarca, ubicada en Llacanora a 10 minutos de la ciudad, con una producción anual de 15,000 m3 de concreto
• Planta de cal: Se encuentra ubicada en la sede de Pacasmayo

• PERIÓDO DE SUS EEFF:

• En la realización de este trabajo de investigación vamos a estudiar acerca de los periodos 2021 – 2020.

• APROBACIÓN DE LOS EEFF:

• La emisión de los de los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2021, fue autorizada por el Directorio de la compañía el 14 de febrero de 2022. Los estados financieros separados al 31 de diciembre de 2020 y por el año terminado en esa fecha fueron aprobados por la Junta General de Accionistas el 23 de marzo de 2021. (Nota 1)

• CUMPLIMIENTO DE NORMAS:

Nota 2:

• Los estados financieros separados de la Compañía han sido elaborados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB). (2.1)
• De acuerdo con las NIIF vigentes al 31 de diciembre de 2021, no existe obligación de preparar estados financieros separados; sin embargo, en el Perú las compañías tienen la obligación de prepararlos de acuerdo con las normas legales vigentes. Es por ello, que esta empresa realizó la preparación de los estados financieros separados de acuerdo con la NIC 27, Estados Financieros Separados. Estos estados financieros se hacen públicos dentro del plazo establecido por la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV). (2.1)
• La Compañía también ha preparado estados financieros consolidados de acuerdo con lo previsto en la NIIF 10, que se presentan en forma separada. Para una correcta interpretación de los estados financieros separados de acuerdo con NIIF, éstos deben leerse juntamente con los estados financieros consolidados. Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, muestran los siguientes saldos para los rubros más significativos: (2.1)

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• Los estados financieros separados se presentan en Soles y todos los valores se redondean a miles S/(000) según el valor más próximo, excepto donde se indique de otro modo. Los estados financieros separados brindan información comparativa respecto del periodo anterior.

• POLITICAS CONTABLES:

Nota 2:

2.2. Políticas contables significativas:

• Activos Financieros:

1. En cuanto a su activo, estos se encuentran comprendidos por su efectivo y equivalente de efectivo, cuentas por cobrar comerciales y diversas, instrumentos financieros al valor razonable con cambios en otros resultados integrales e instrumentos financieros derivados. Por otro lado, con el fin de llevar una medición posterior y un entendimiento es que se clasifican los activos de la siguiente manera:

• Activos financieros al costo amortizado (instrumentos de deuda);
• Activos financieros a valor razonable con cambios en otros resultados integrales con traslado de ganancias y pérdidas acumuladas (instrumentos de deuda);
• Activos financieros al valor razonable con cambios en otros resultados integrales que no se trasladan a ganancias y pérdidas cuando se dan de baja (instrumentos de patrimonio); y
• Activos financieros al valor razonable con cambios en resultados

1. Es importante aclarar que esta clasificación depende mucho del modelo de negocio de la compañía, y de los acuerdos contractuales de los flujos de efectivo. Por otro lado, sus activos financieros a costo amortizado son medidos utilizando el método de interés efectivo, la cual consta de la utilización de una tasa de interés efectiva, la cual se encarga de descontar los pagos en efectivo o los pagos futuros durante la vida del instrumento financiero.
2. Cementos Pacasmayo al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, mantiene cuentas por cobrar comerciales y diversas, de acuerdo con sus activos al valor razonable (patrimonio), estos son clasificados por la misma empresa como instrumentos de patrimonio al valor razonable y no se encuentran en negociación, las ganancias y pérdidas sobre estos instrumentos financieros nunca son trasladadas a resultados.
3. Esta empresa, considera que un activo financiero presenta incumplimiento cuando los pagos contractuales tienen un atraso de 360 días, también considera el incumplimiento cuando la compañía recibe información ya sea interna o externa, en donde se indica que es poco probable el pago acordado, dándose así de baja este activo financiero.
4. Por otro lado, se realizó un análisis comparativo al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, en donde nos indica que el activo de esta empresa creció en un 6% en comparación al año 2020.

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• Pasivos Financieros:

1. Dentro de los pasivos financieros se incluyen las cuentas por pagar comerciales y diversas y obligaciones financieras, la medición de los pasivos financieros depende mucho de su clasificación, por ejemplo los pasivos financieros al valor razonable con cambios en resultados incluyen los pasivos financieros mantenidos para negociar, los instrumentos financieros derivados a valor razonable con cambios en resultados y los pasivos financieros designados al momento del reconocimiento inicial como al valor razonable con cambios en resultados. Los pasivos también son clasificados para negociar si son contraídos con el propósito de negociarlos en un futuro, y estas ganancias o perdidas relacionadas con los pasivos se van a reflejar en el Estado de Resultados.
2. Al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, la empresa tiene cuentas por pagar comerciales y diversas [pic 8]

1. Las cuentas por pagar comerciales resultan de las compras de materiales, servicios y suministros para las operaciones del Grupo, y corresponden principalmente a facturas por pagar a proveedores locales. Las cuentas por pagar comerciales no generan intereses y normalmente se cancelan dentro de 60 a 120 días. Las cuentas por pagar diversas no generan intereses y su plazo promedio de cancelación es de 3 meses. Los intereses por pagar normalmente se liquidan de manera semestral a lo largo del período.  
2. Un pasivo financiero se da de baja cuando la obligación ha sido pagada o cancelada, o haya vencido. Cuando un pasivo financiero existente es reemplazado por otro proveniente del mismo prestamista bajo condiciones sustancialmente diferentes, o cuando las condiciones de un pasivo existente se modifican de manera sustancial, tal permuta o modificación se trata como una baja del pasivo original y el reconocimiento de un nuevo pasivo. La diferencia en los importes respectivos en libros se reconoce en el estado separado de resultados.

• Patrimonio:

Nota 18

1. Su capital, al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, está representado por 423,868,449 acciones comunes íntegramente suscritas y pagadas, con un valor nominal de un sol por acción. Al 31 de diciembre de 2021, del total de acciones comunes mantenidas por la Compañía, 34,252,841 están listadas en la Bolsa de Valores de Nueva York y 389,615,608 en la Bolsa de Valores de Lima los cuales representan 8% y 92% respectivamente. Al 31 de diciembre de 2020, del total de acciones comunes mantenidas por la Compañía, 31,728,741 están listadas en la Bolsa de Valores de Nueva York y 392,139,708 en la Bolsa de Valores de Lima.
2. Las acciones de tesorería, al 31 de diciembre de 2021 y de 2020, la Compañía mantiene 36,040,497 acciones de inversión en tesorería equivalentes a S/121,258,000.
3. En el caso de capital adicional este asciende a S/432,779,000 y tiene su origen principalmente en el excedente de la recaudación total obtenida versus el valor nominal en la emisión de 111,484,000 acciones comunes y 928,000 acciones de inversión correspondientes a la oferta pública de acciones de depósito americanas (ADS) registradas en la Bolsa de Valores de Nueva York y la Bolsa de Valores de Lima en el año 2012.
4. De acuerdo con la reserva legal, según lo dispone la Ley General de Sociedades, se requiere que un mínimo del 10 por ciento de la utilidad distribuible de cada ejercicio, deducido el impuesto a la renta, se transfiere a una reserva legal hasta que esta sea equivalente a un 20 por ciento del capital. Esta reserva legal puede compensar pérdidas o puede capitalizarse, existiendo en ambos casos la obligación de reponerla.

• HECHOS DE IMPORTANCIA:

Nota 1

1.1 COVID - 19

• Debido a esta enfermedad se cerraron por disposición del gobierno varios negocios considerados no esenciales, es por ello que a partir del 15 de marzo del 2020, cerraron sus tres plantas de producción y detuvieron la comercialización de sus productos hasta que el Gobierno les permitió reiniciar sus operaciones productivas y comerciales el día 20 de mayo de 2020.
• La Compañía ha preparado sus estados financieros separados al 31 de diciembre de 2020 sobre la base de empresa en marcha, que asume la continuidad de las operaciones actuales y la realización de activos y liquidación de pasivos en el curso normal de operación
• Respecto a las obligaciones financieras, no se evidencio ningún cambio en su costo de financiamiento; sin embargo, al inicio del estado de emergencia se tomó una línea de sobregiro bancario y préstamos a corto plazo como una medida de precaución con el fin de cubrir sus necesidades de capital de trabajo, los cuales fueron reemplazados con dos préstamos de US$18,000,000 cada uno con vencimiento en julio de 2021 y con una tasa de interés de 2.50 por ciento anual y dos préstamos de S/79,500,000 cada uno con vencimiento en enero de 2022 y con una tasa de interés de 2.92 por ciento anual. Al 31 de diciembre de 2020, uno de los préstamos de US$18,000,00O fue cancelado.
• La Compañía ha tomado diversas medidas para preservar la salud de sus empleados y para prevenir el contagio en sus áreas administrativas y operativas, tales como trabajo remoto, limpieza rigurosa de los ambientes de trabajo, distribución de equipos de protección personal, pruebas de casos sospechosos y medición de temperatura corporal.

Nota 29

• Contingencia de demandas legales: La Compañía ha recibido demandas de terceros en relación con sus operaciones, que en total representan S/1,119,000. De esta suma, S/523,000 correspondían a demandas laborales iniciadas por exempleados y S/596,000 relacionado a la resolución de intendencia emitida por la Administración Tributaria correspondiente al período tributario 2009, el cual fue fiscalizado por la Administración Tributaria durante el año 2012
• La Gerencia espera que estas demandas se resuelvan dentro de los próximos cinco años en base a la experiencia previa; sin embargo, la Compañía no puede garantizar que dichas demandas se resuelvan dentro de este período debido a que las autoridades no tienen un plazo máximo para resolver los casos. Los asesores legales de la Compañía consideran que es solo posible y no probable, que dichas acciones legales prosperen. Durante el año 2021 no se registró provisión por demandas legales en los estados financieros separados (S/905,000 durante el año 2020).

• NOTAS CONTABLES RELEVANTES:

Nota 29

• Contingencia de demandas legales: La Compañía ha recibido demandas de terceros en relación con sus operaciones, que en total representan S/1,119,000. De esta suma, S/523,000 correspondían a demandas laborales iniciadas por exempleados y S/596,000 relacionado a la resolución de intendencia emitida por la Administración Tributaria correspondiente al período tributario 2009, el cual fue fiscalizado por la Administración Tributaria durante el año 2012
• La Gerencia espera que estas demandas se resuelvan dentro de los próximos cinco años en base a la experiencia previa; sin embargo, la Compañía no puede garantizar que dichas demandas se resuelvan dentro de este período debido a que las autoridades no tienen un plazo máximo para resolver los casos. Los asesores legales de la Compañía consideran que es solo posible y no probable, que dichas acciones legales prosperen. Durante el año 2021 no se registró provisión por demandas legales en los estados financieros separados (S/905,000 durante el año 2020).

Nota 16

• Bonos corporativos en Soles: En Junta General de Accionistas de fecha 8 de enero de 2019, se aprobó la emisión de bonos corporativos en soles en el mercado local hasta por el monto máximo de S/1,000,000,000 a través del Segundo Programa de Bonos Corporativos de Pacasmayo, cuya finalidad fue cancelar los préstamos a mediano plazo descritos en los párrafos anteriores. La emisión de bonos corporativos se realizó el 31 de enero de 2019 por S/260,000,000 a una tasa de 6.688 por ciento anual y vencimiento a 10 años y; por S/310,000,000 a una tasa de 6.844 por ciento anual y vencimiento a 15 años.
• Los bonos corporativos en soles emitidos en el 2019 están garantizados mediante fianza solidaria emitida por las siguientes subsidiarias de la Compañía: Cementos Selva S.A., Distribuidora Norte Pacasmayo S.R.L., Empresa de Transmisión Guadalupe S.A.C. y Dinoselva Iquitos S.A.C.
• Préstamo Corporativo de Mediano Plazo bajo la modalidad “Club deal”: Con fecha 6 de agosto de 2021, la Compañía fijó las condiciones de un préstamo corporativo de mediano plazo bajo la modalidad de “Club Deal” con el Banco de Crédito del Perú S.A. y Scotiabank Perú S.A.A. El importe del préstamo asciende a S/860,000,000 que permitirá realizar el pago de todas las obligaciones financieras que mantiene la Compañía con vencimiento hasta febrero 2023 y se desembolsará en función al vencimiento de cada una de ellas. El primer desembolso por S/159,000,000 se realizó en enero 2022 y fue utilizado para el pago del pagaré indicado en el acápite
• Las condiciones del préstamo incluyen un periodo de gracia/disponibilidad de 18 meses a partir del 6 de agosto y un plazo de pago de 7 años a partir del último desembolso que se estima para febrero de 2023. A partir de dicha fecha, el préstamo se amortizará en 22 cuotas trimestrales iguales y tiene una tasa de interés anual de 5.82 por ciento.

• ESTRATEGIA CORPORATIVA DE RESPONSABILIDAD SOCIAL:  

Nota 2

2.2.15

• Beneficios a los empleados: La Compañía tiene obligaciones de corto plazo por beneficios a sus empleados que incluyen sueldos, aportaciones sociales, gratificaciones de ley, bonificaciones por desempeño y participaciones en las utilidades. Estas obligaciones se registran mensualmente con cargo al estado separado de resultados, a medida que se devengan. Adicionalmente, la Compañía tiene un plan de compensaciones de largo plazo a favor de sus ejecutivos clave, que se liquida en efectivo, se mide sobre el sueldo de cada funcionario y depende del cumplimiento de ciertas condiciones como años de experiencia y permanencia dentro de la Compañía. La Compañía reconoce esta obligación de largo plazo a su valor presente a la fecha de los estados financieros separados, usando el método de unidad de crédito proyectada. Para calcular el valor presente de estas obligaciones de largo plazo se utiliza una tasa de descuento actual de bonos gubernamentales a la fecha de los estados financieros separados. Este pasivo se revisa anualmente a la fecha de los estados financieros separados y las actualizaciones por devengo y cambios en la tasa de descuento se reconoce en el estado separado de resultados hasta el momento de su liquidación.
• En Cementos Pacasmayo están convencidos de que El Futuro lo Construimos Hoy. Es por ello, que presentan su Estrategia de Gestión Social, en la cual desarrollan proyectos, programas e iniciativas que mejoran el bienestar de las comunidades con las que convivimos, su calidad de vida y su acceso a distintos servicios básicos. Asimismo, esta estrategia apoya su propósito de construir unidos el futuro que sueñas en base a acompañar el crecimiento de su comunidad por medio de un relacionamiento estratégico, la mejora de la calidad de vida y la medición de impactos y rendición de cuentas para asegurar que todas sus acciones sean sostenibles en el tiempo.
• Como parte de la estrategia en la Gerencia Central de Responsabilidad Social, se tiene como pilar de sostenibilidad el “Crecemos con nuestras comunidades” en este eje se plantea el objetivo de “Prevenir, mitigar y atender los riesgos sociales asociados con el desarrollo de las operaciones de Pacasmayo, potenciar las oportunidades y promover relaciones de confianza”

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• SOSTENIBILIDAD EN CEMENTOS PACASMAYO:

• El principal objetivo es la construcción con valor sostenible, ya que la sostenibilidad en esta organización se trata de hacer las cosas bien: respetando los derechos humanos, reduciendo los impactos negativos en el medio ambiente, manteniendo la ética, estableciendo sólidas políticas de anticorrupción, desarrollando el potencial de sus colaboradores, proveedores y aliados, y muchas otras acciones. En este modelo, integran todos estos componentes y enmarcan al planeta como el más importante, ya que dependemos y vivimos de la tierra, de modo que es fundamental protegerla.

• VISION Y MISION:

• Para poder alcanzar la Visión y Misión así como contribuir a los Objetivos del Desarrollo Sostenible al 2030, Pacasmayo ha desarrollado un análisis estratégico, táctico y operativo de todas sus acciones, este análisis les permitirá gestionar eficientemente a sus stakeholders promoviendo un relacionamiento adecuado; identificando y apostando por proyectos sostenibles como parte de su inversión social y generando valor reputacional a la empresa a través de una buena gestión de nuestra estrategia de comunicación interna y externa.
• Todo esto, bajo el soporte de un sistema administrativo y financiero eficiente que sea ágil y responda a las necesidades y realidad de cada una de las operaciones; para ello establecen, un plan operativo que les permita ordenar y planificar cada una de sus actividades; sostener bajo su plataforma informática su Sistema de Información y Gestión Social no solo como un backup de sus acciones, sino sobre todo, como una herramienta que les ayude a tomar decisiones y que los mantenga al día sobre el contexto social en cada zona operativa; es importante el monitoreo de los proyectos sociales para asegurar que cada sol de la  inversión aporte en la calidad de vida de las personas; establecer un plan de mercadeo social a través del cual la población participante y beneficiaria de nuestros proyectos valore el aporte de Pacasmayo a la comunidad.

• POLITICA DE RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL:

• Trazar una base conceptual sólida sobre la que se pueda desarrollar el modelo de empresa ciudadana y de contribución para el desarrollo sostenible.
• Innovar y mejorar los procesos de dirección, gestión, medición e información, teniendo en cuenta la triple dimensión de la Responsabilidad Social Empresarial y la satisfacción de las necesidades de los grupos de interés (“Stakeholders”).
• Introducir mejoras en los procesos internos, con un sistema de gestión integral que considere los aspectos económicos, sociales y medioambientales, y tenga en cuenta las necesidades manifestadas por los distintos grupos de interés.
• Potenciar las ventajas competitivas de la Empresa en aspectos tan relevantes como el reforzamiento de la reputación corporativa, fidelidad del cliente, incremento de la calidad y la productividad, incremento de la capacidad de atraer y retener talento, e incremento de la capacidad de atraer recursos financieros.
• Suministrar información completa y fiable de sus actividades, útil para todas las partes interesadas.
• La integración natural de la empresa en su entorno, adoptando los modelos de empresa ciudadana y de desarrollo sostenible, que harán posible la aparición de una relación simbiótica entre contexto social y medioambiental y empresa.
• Imponer un comportamiento ético que genere desarrollo económico y al mismo tiempo mejore la calidad de vida de los trabajadores y sus familias, las comunidades vecinas y la sociedad en general.

• PRINICIPIOS CULTURALES:

• Imponer un comportamiento ético que genere desarrollo económico y al mismo tiempo mejore la calidad de vida de los trabajadores y sus familias, las comunidades vecinas y la sociedad en general.
• Crear y fortalecer un entorno social favorable para la continuidad y crecimiento de sus operaciones, promoviendo programas y proyectos innovadores que contribuyan al desarrollo sostenible y mejora de la calidad de vida de la población en temas de educación, salud y desarrollo local y socioambiental.

• MODELO DE GESTION SOCIAL:

El modelo de gestión social que Cementos Pacasmayo S.A.A. desarrolla en sus operaciones cuenta con una Gerencia Central de Responsabilidad Social, que tiene a su cargo la Gerencia de Relaciones comunitarias, la cual lidera las jefaturas corporativas de relaciones comunitarias y estas a su vez a los Coordinadores de Relaciones Comunitarias en cada Unidad Operativa de la empresa. El equipo en pleno desarrolla acciones de relacionamiento, así como, promueve y monitorea los proyectos y programas sociales en las áreas de influencia de nuestras operaciones. Para ello, cuenta con un equipo de profesionales altamente calificado en el manejo adecuado de las relaciones con las poblaciones del entorno, con experiencia en la identificación, diseño y monitoreo de proyectos de inversión social que sean valoradas y reconozcan a la empresa como un actor más y aliado estratégico que contribuye al desarrollo local. El equipo de gestión social de Cementos Pacasmayo S.A.A. es multidisciplinario y está conformado por profesionales de las ciencias humanas, sociales, comunicación, administrativas, salud, etc. con experiencia en el trabajo comunitario, de tal forma que las fortalezas de cada uno de los colaboradores aporte en cada una de nuestras acciones.

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