Introducción presupuesto de Efectivo y de Flujo de Capital

Indice:

1.Introducción presupuesto de Efectivo y de Flujo de Capital

2.Importancia:

3.Definición o marco teòrico

3.1Características de flujo de caja y capital

3.2Objetivos de la gestión en un Control de flujo de efectivo

4.CONCLUSIONES

5.Recomendaciones

1. Introducción presupuesto de Efectivo y presupuesto de Capital

Caso a reflexionar:

“Uno de los principales objetivos de un negocio es la generación de efectivo, de dinero.

“No tiene sentido vender 1000 soles diarios si es que estos los cobro al cabo de 3 años y pago a mi proveedor a un mes”. En el fondo debe de existir un control de la gestión de efectivo”.

Una de las principales responsabilidades de la administración es planificar, controlar y salvaguardar los recursos de la empresa.

La planificación y el control de las entradas de efectivo, de las salidas de efectivo y el correspondiente financiamiento, constituyen una importante función en todas las empresas ya que nos sirve como medio para toma de decisiones.

Así mismo el flujo de efectivo se convierte en una herramienta para decisiones estratégicas (de largo plazo) ya que dentro de su estructura alberga el presupuesto de capital que corresponden a las inversiones estratégicas como por ejemplo ampliar una planta de producción, comprar una maquinaria entre otras. El tener el presupuesto de capital dentro del flujo de efectivo nos permite visualizar la magnitud de caja que tendremos que necesitar para poderlo financiar.

Por medio de este trabajo se conocerá la importancia que merece el Flujo de Efectivo en la toma de decisiones en una empresa, cualquiera que sea su actividad ya que permitirá monitorear los ingresos y egresos reales de dinero de una empresa.

Así mismo tomar en cuenta que sí queremos realizar un análisis de presupuesto de capital netamente se deberá realizar a modo de proyecto tal como se mostrará en el caso donde se verán los indicadores de evaluación de proyectos VAN, TIR y Periodo de recuperación,

1. Importancia:

Poder monitorear si es que vamos a tener problemas de caja para poder tomar decisiones anticipadas de financiamiento.

También nos sirve como alerta en caso observemos que los niveles de cobranza están bajando.

Nos Sirve para ponernos metas en reducir los días de pagos a proveedores.

Lo peor que le puede pasar a una empresa es quedarse sin liquidez y no se puede dar el lujo de no monitorearlo.

1. Definición o marco teòrico

Se conoce como flujo de efectivo (o cash flow, en inglés) al estado de cuenta que refleja cuánto efectivo conserva alguien después de:

• Ingresos: Comprende a los gastos Operativos (ingresos por venta, préstamos recibidos).
• Egresos: comprende pago a proveedores, gastos del negocio (personal administrativo, de marketing. Incluye los gastos del presupuesto de capital (son inversiones  largo plazo y que pueden ser inmueble, maquinaria o equipo)
• Flujo de caja financiero: comprende los pagos de préstamos e intereses.

Elementos de análisis de proyecto:

• VAN: Valor actual neto. Operación que trae los flujos del proyecto al momento cero. Si el VAN >0 el proyecto va. Si es <0 el proyecto no va.
• TIR: tasa interna de retorno. Es la rentabilidad promedio del proyecto.
• Periodo de recuperación. Es el tiempo promedio en que se recuperará la inversión dada en el momento cero.
• COK: costo de oportunidad de capital. Es el costo que el accionista pide como mínimo de rentabilidad para su inversión.

1. Características de flujo de caja y capital

• Muestra las entradas y salidas de caja en un período de tiempo determinado.
• Posibilita el análisis por separado de los diferentes flujos netos de efectivo, de tal forma que facilita el diagnóstico de las capacidades de la empresa para generar flujos positivos a partir de sus operaciones de negocio, su capacidad para enfrentar los pagos de las obligaciones con los proveedores y otros acreedores, el pago de los intereses y de los impuestos, así como los dividendos del período.
• Las Entradas y las actividades operativas, de capital y el financiamiento forman parte de las categorías del estado de flujo de efectivo.
• Permite realizar previsiones para evitar aquellas soluciones de urgencia.
• Permite evaluar si el flujo de caja puede soportar el nivel de inversión del presupuesto de capital.
• El análisis de capital permite saber si va o no un proyecto financieramente al indicar que su VAN >0.

1. Objetivos de la gestión en un Control de flujo de efectivo

• Incrementar el monto de entradas de efectivo >> Apoya el área de cobranzas

• Acelerar las entradas de efectivo (mayor cantidad de clientes cobrados) >> Apoya el área de cobranzas

• Disminuir las salidas de dinero >> Apoya el área de presupuesto controlando el real vs ppto.

• Demorar las salidas de dinero >> Apoya el área de compras negociando mayor plazo a los proveedores.

1. CONCLUSIONES

La falta de aplicación del Estado de Flujos de Efectivo en algunas empresas puede crear desventajas, restando competitividad con relación a otras empresas que sí lo aplican, debido a que dicho estado permite ver con claridad y certeza la utilización del efectivo, cuánto ingresa y cuánto se utiliza y evaluar qué tipo de actividad es la que genera mayor fuente de ingreso a la empresa.

1. RECOMENDACIONES

• La empresa debe preparar el Estado de Flujos de Efectivo con el objetivo de aprovechar los beneficios que éste proporciona.
• Al preparar el Estado de Flujos de Efectivo se debe anexar a éste información detallada, esto le permitirá al usuario tener una mejor comprensión de las cifras que figuran en dicho estado financiero y de esta forma poder descubrir los beneficios que este proporciona a la empresa.

BIBLIOGRAFÍA

• Contabilidad: La base para decisiones gerenciales

Robert Meigs, Jan Williams, Susan Haka, Mark Bettner

Irwin Mc Graw Hill

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