PREGUNTAS PLANEACIÓN FINANCIERA

Tipo selección única

1. ¿En qué parte del flujo de efectivo vemos reflejado las salidas por el costo de ventas?

Flujo de Operación

1. Usted a sido contratado como nuevo gerente financiero. La principal misión que se ha encomendado es la toma de decisiones que permitan aumentar la rentabilidad, por lo tanto, lo primero que hace es:

Analizar y estudiar el nivel de activos circulantes (capital de trabajo) para determinar el nivel óptimo.

1. ¿Qué pasa cuando el ROA y el ROE son iguales?

No utilizamos apalancamiento financiero

1. ¿Usted como gerente financiero está en reunión con el gerente general y este le pregunta cuál es la mejor alternativa para financiar el capital de trabajo? Usted le responde:

Con recursos propios

1. ¿Por qué el EBITDA a veces será la mejor forma de evaluar la rentabilidad de una empresa?

Porque no contempla efectos contables como la amortización y depreciación

1. Le han pedido que calcule la deuda financiera neta de la empresa donde trabaja, para lo cual tiene los siguientes datos: Deuda a L/P $234,590.82; efectivo en caja $36,906.19; deuda a C/P $112,005.74; Inversiones a C/P (líquidas) $65,098.45, el resultado que se obtiene es el siguiente;

Sumando las deudas y restándole las inversiones y efectivo =244,590.82+112,005.74-36,906.19-65,098.45= $244,591.92

1. Las dos formas de financiación del capital de trabajo en el corto plazo:

Negociada y espontánea

1. Una empresa comercial presenta los siguientes datos: costo de ventas $157,597.00; ventas al crédito $145,785.00; compras al crédito $103,917.50; promedio de inventario $54,304.00; promedio de cuentas por cobrar a clientes $10,858.00; promedio de cuentas por pagar a proveedores $26,400.00, desembolsos operacionales $154,500.00; utilizando base 365, el DPO es;

DPO= Proveedores/Compras diarias

DPO= (26,400.00) / (103,917.50/365)

DPO= 92.72 =93.

1. Con los datos de la pregunta anterior calcular el saldo mínimo de efectivo que debe mantener la empresa en caja, seleccione la que considere correcta de las siguientes opciones.

$25,397.26.

1.  Hemos comprado una maquinaria por $20,000,000.00 lo cual implica una inversión bastante significativa en propiedad planta y equipo para la empresa, si todo lo demás permanece constante que le pasa al ROA?

Disminuye porque aumenta los activos totales.

1. ¿A que nos referimos con riesgo de refinanciamiento en el corto plazo?

Que el banco no nos renueve el préstamo y/o nos aumente la tasa de interés.

1. Desventajas del préstamo a largo plazo:

 Tiene un mayor costo y genera gastos financieros, en períodos donde no necesitamos los recursos.

1. ¿Estamos trabajando en el cálculo de la inversión working capital que efectuó la empresa en el último año, si tenemos los siguientes datos, cuanto fue dicha inversión?

$165,000.00

1. ¿Cuál de las siguientes afirmaciones es la correcta?

       Una empresa que asume pocos riesgos probablemente tendrá un alto nivel de liquidez.

1. Una política de gestión de capital conservadora, presentará las siguientes características:

       Liquidez alta, riesgo bajo, rentabilidad baja.

1. La planeación financiera implica:

       Tomar decisiones hoy, con información del pasado, para afectar el futuro.

1. ¿Si una empresa aumenta su capital de trabajo neto, como se verá reflejado en el flujo de actividades de inversión?

       Se refleja con signo negativo porque es una salida de efectivo.

1. El presupuesto de efectivo de la empresa implica:

Proyectar los ingresos y las salidas de efectivo en el corto plazo.

1. En una sensata administración del capital de trabajo se toman dos decisiones fundamentales para la empresa:

       Determinar el nivel óptimo de activos corrientes, y la forma apropiada de financiamiento.

1. Las formas de financiamiento espontáneo (corto plazo) de capital de trabajo son:

       Proveedores y gastos acumulados

1. Un proveedor le ofrece las siguientes condiciones: “2/15, neto 40” (me va a dar 40 días plazo para pagar, y me da 2% de descuento si pago en los primeros 15 días). Usted tiene una factura de $2,000.00 por pagar, y está pensando en aprovechar o no el descuento, ¿Cuánto sería el costo de no aprovecharlo?

29.79%

1. ¿Qué implica tener un ciclo operativo neto negativo?

• Cobro primero a mis clientes y luego pago a los proveedores
• Probablemente me estoy financiando con proveedores

1. ¿Cuándo el apalancamiento financiero reduce valor a la empresa?

       Cuando el coste de la deuda es mayor a rentabilidad de los activos.

1. La planeación financiera a corto plazo apoya al gerente financiero en:

• Tomar decisiones sobre cómo financiar proyectos a corto plazo.
• Determinar necesidades y disponible de inversión en el corto plazo.
• Tener el nivel adecuado de inventario, sin correr el riesgo de perder ventas por falta de producto.

Respuesta breve

3. Dentro de la administración del capital de trabajo existen dos decisiones fundamentales:

R/ Determinar el nivel óptimo de activos corrientes, y la forma apropiada de financiamiento.

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