Pulseras Financiación

ACTIVIDAD 2.

Tres amigos deciden iniciar un negocio de venta de pulseras con localizador GPS para controlar la localización de los niños y evitar desapariciones. Tras realizar unas investigaciones de mercado concluyen que el precio de venta de la pulsera sería de 40€ por unidad.

Respecto al chip gps y la unidad de comunicación deciden que lo compraran a un fabricante chino que les vende cada unidad a 8€ siempre que compren paquetes de 2000 unidades.

La empresa que crearan fabricara la pulsera e insertara el chip que ya incluye pantalla. La maquinaria asociada a este proceso tiene un coste de 300.000€ y el coste del material para la fabricación de la pulsera se estima en 1€ por unidad.

Respecto a las instalaciones deciden alquilar una nave industrial con una parte de espacio de oficina. El coste de alquiler de la oficina será de 4000 euros mensuales.

Respecto a equipamientos informáticos se adquirirán un servidor donde se instalará la aplicación de gestión de la localización y 3 ordenadores. El coste total del equipamiento informático se estima en 15.000€. Se adquirirá también un vehículo industrial de coste 20.000€.

En cuanto a empleados deciden contratar un director comercial un responsable de fabricación y un operario. El coste anual respectivo es 40.000€ 30.000€ y 20.000€.

Respecto a las ventas se espera que en el primer trimestre no se venda nada pues se estará lanzando el negocio y que progresivamente a lo largo del primer año se vendan 7500 unidades.

En los dos años siguientes se espera un aumento de facturación del 30% en el segundo  año y en el tercer año del 40% respecto al segundo. Tenga en cuenta también que se considera un gasto en publicidad de 20.000 euros el primer año 30000 el segundo y 40000 el tercero.

Se pide elaborar un Plan Financiero a tres años que incluya el balance inicial y los balances al final de cada año de los tres años, la cuenta de resultados de los 3 años y la evolución de tesorería en esos tres años. Respecto a la deuda deberá usted considerar si es posible devolver parte de lo exigido o renegociarla. En todo caso los intereses deberán pagarse (considérelos anuales por facilidad de cálculo).

Además determine cuál sería la aportación inicial de los socios si se considera que se va a obtener una financiación a largo plazo (10 años tipo de interés 5% anual) de 200.000 euros y una financiación a corto plazo (1 año 10% interés) de 50.000€. Considere que con la aportación de los socios y la financiación deben cubrirse todos los costes de los primeros 4 meses.

Respecto al pago de los dividendos a los socios en el primer año no se pagarán dividendos y en el segundo y tercero año se destinará un 35% de los beneficios al pago de dividendos.

Es posible que necesite algún dato más o que quiera incorporar algún detalle más, estime en ambos casos el dato de la forma que considere más oportuna.

Se pretende iniciar un negocio de ventas de pulsera con GPS, en el enunciado se muestran una serie de datos y se pide un plan financiero a tres años que incluya el balance inicial y los balances al final de cada año de los tres años. Una consideración a tener en cuenta que no aparece en el enunciado, es que se considera un 25% de impuestos.

Consideramos que la financiación tiene un interés convencional, realizando pagos anuales, el propósito es cancelar la financiación a corto plazo en el primer año, para ello realizar un pago de 50.000€ para esta financiación y 10 cuotas de 20.000€ en el de 200.000€, en caso ser posible, tras un estudio, se intentará disminuir la deuda de largo plazo.

AÑO 1

Balance inicial

Se comienza con una existencia de 2.000 pulseras, se realizan pedidos en paquetes de 2.000 para aprovechar la oferta.

Dado que el primer trimestre no se va a vender nada, se debe disponer de dinero neto para cubrir las necesidades de los primeros 3 meses (1º trimestre) para ello se debe tener en cuenta los gastos en este tiempo, que son el salario de los empleados, el alquiler y el coste de publicidad, durante este primer trimestre, obteniendo un total de 52,666,67€, redondeando tendremos un disponible inicial de 55.000€, con estas aclaraciones y los datos del enunciado, se obtienen el activo y el pasivo + el patrimonio neto (PN) inicial.

 Tabla 1. Activo y Pasivo + PN del balance inicial del año 1

Para calcular la aportación de los socios se debe saber que Activo = Pasivo + PN.

Activo = 413.666,67 = 250.000 + Aportación socios,

Obteniendo una aportación de los socos de 158.000,00€

Cuenta de resultados

A continuación se muestra la cuenta de resultados del primer año, se estima que este primer año se vendan 7500 pulseras, para realizar la cuenta de resultados, debemos tener en cuenta las ventas, los cotes para producir estas ventas, los gastos generales,…

Tabla 2. Cuenta de resultados año 1

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