TALLER FLUJO EFECTIVO

Taller N° 4. Estado de Flujo de Efectivo

Ejercicio 1. El 30 de diciembre de 2009, la empresa Nerv pagó 98 millones en efectivo para adquirir una nueva planta para expandir sus operaciones. Esta adquisición se financió parcialmente mediante la emisión de una deuda de largo plazo por $50 millones en efectivos. Los activos en planta se vendieron a su valor libro de $ 6 millones durante 2009. Debido a que la utilidad neta obtenida fue de $9 millones, la más alta en la historia de la compañía, el dueño estaba preocupado por el saldo extremadamente bajo en el efectivo de la empresa. A continuación se presenta la siguiente información:

Balance Empresa Nerv 31/12/2009 31/12/2008

Activos

Efectivo 10 25

Cuentas por cobrar 40 28

Inventario 70 50

Gastos generales pagados por anticipado 4 3

Activos de planta netos 202 150

Total activos 326 256

Pasivos y patrimonio

Cuentas por pagar 74 60

Impuestos acumulados por pagar 3 2

Deuda a largo plazo 50 0

Capital social 100 100

Utilidades acumuladas 99 94

Total pasivos y patrimonio 326 256

Estado de Resultados

Ventas 250

Costo de ventas (140)

Gastos generales (51)

Depreciación (40)

Utilidad operacional 19

Impuestos (10)

Utilidad neta 9

Dividendos (4)

Utilidad acumulada neta del período 5

Utilidad acumulada al 31/12/2008 94

Utilidad acumulada al 31/12/2009 99

Se pide:

Elabore un Estado de Flujo de Efectivo utilizando los métodos directo e indirecto. 

Ejercicio 2. Una empresa presenta la siguiente información:

ACTIVOS

Cuenta To T1

Caja 10.000 5.000

Depósito a Plazo 25.000 15.000

Cuentas por cobrar 15.000 20.000

Inventarios 25.000 35.000

Activo fijo

Activo Fijo Bruto 150.000 175.000

(Dep. Acumulada) (40.000) (50.000)

Activo Fijo Neto 110.000 125.000

PASIVOS.

Cuenta To T1

Cuentas por Pagar 10.000 6.000

Documentos por Pagar 15.000 10.000

Otros P.C. 10.000. 14.000

Pasivos de Largo Plazo 60.000 70.000

Patrimonio

Acciones Preferentes 10.000 10.000

Acciones Comunes

Utilidades Retenidas 50.000

30.000 50.000

40.000

ESTADO DE RESULTADO

Ingreso por venta 300.000

(Costos Variables) (200.000)

Margen de Contribución 100.000

(Gastos de Administración y Venta) (50.000)

(Depreciación) (10.000)

EBIT (Resultado Operacional) 40.000

(Intereses) (20.000)

EBT (Resultado antes de impuesto) 20.000

Impuestos (40%) (8.000)

Utilidad Neta 12.000

Prepare un Estado de Flujo de Efectivo por los métodos directo e indirecto.

Ejercicio 3. Los siguientes son los estados de situación financiera o balances comparados al 31 de diciembre de 2013 y del 31 de diciembre de 2012, de la empresa RP Ltda.

Activos 31/12/2013 31/12/2012

Efectivo $ 70.000 $ 48.000

Cuentas por cobrar 58.000 66.000

Inventarios 100.000 112.000

Gastos pagados por anticipado 9.000 8.000

Activos de planta 314.000 240.000

Depreciación acumulada (66.000) (41.000)

Patentes 30.000 40.000

Total de Activos $ 515.000 $ 473.000

Pasivos

Cuentas por pagar $ 85.000 $ 105.000

Acreedores varios 65.000 63.000

Hipoteca por pagar --- 70.000

Acciones preferentes 100.000 ---

Capital pagado adicional preferente 28.000 ---

Acciones comunes 200.000 200.000

Utilidades retenidas 37.000 35.000

Total Pasivos y Patrimonio $ 515.000 $ 473.000

Información adicional

1.- Los únicos registros en la cuenta de utilidades retenidas son por los dividendos pagados

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