EGLYS MARIN

ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

CONTENIDO

I ASPECTOS A CONSIDERAR EN EL ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

1.1 Identificación con los registros contables

1.2 Necesidad de analizar los estados financieros

1.3 Concepto de análisis

1.4 Objeto del análisis

1.5 La comparación en el análisis

1.6 Correlación en el análisis

1.7 Necesidad de simplificar las cifras

1.8 Necesidad de datos externos

1.9 Análisis interno y externo

1.10 Presentación de resultados

II ESTRUCTURA DEL BALANCE GENERAL Y DEL ESTADO DE RESULTADOS

2.1 Balance General

2.2 Estado de Resultados

III METODOS DE ANALISIS

3.1 Métodos de análisis vertical

3.1.1 Método de reducción de estados financieros a por cientos

3.1.2 Método de razones simples

3.1.3 Método de razones standard

3.2 Métodos de análisis horizontal

3.2.1 Método de aumentos y disminuciones

3.2.2 Método de tendencias

3.2.3 Método de control de presupuesto

CURSO

ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

I ASPECTOS A CONSIDERAR EN EL ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

1.1 Identificación con los Registros Contables:

Previo a entrar al análisis e interpretación de estados financieros, es necesario tener claro el que hacer contable; dicho en otras palabras, debe conocerse y entenderse el contenido del sistema contable así como el significado de las diferentes relaciones financieras que se desee conocer, de lo contrario se corre el riesgo de no apreciar la información contable como instrumento para la toma de decisiones.

Debe tomarse en cuenta que la contabilidad de una empresa se va construyendo a base de registrar oportunamente todas las operaciones incurridas, por medio de las "partidas de contabilidad" dictadas bajo el sistema de partida doble y aplicando principios de contabilidad generalmente aceptados; en ese sentido se debe seleccionar la cuenta apropiada que permita identificar plenamente la operación correspondiente, en virtud que los adecuados registros permiten información consistente a través de estados financieros confiables.

1.2 Necesidad de Analizar los Estados Financieros:

No obstante de poder contar con los Estados Financieros de la empresa, nos encontramos frente a cuadros numéricos que por sí solos resultan insuficientes para explicar el porqué de la situación financiera o de la productividad de la misma, la respuesta no será satisfactoria únicamente por el examen superficial de los estados financieros. Para poder encontrar esa respuesta satisfactoria debe hacerse patente la importancia y el significado de las cifras mediante la simplificación y la cuantificación de sus relaciones; esto es analizar los estados financieros.

1.3 Concepto de Análisis:

Análisis de los estados financieros es hacer una medición adecuada de los resultados obtenidos por la administración y tener una base apropiada para emitir una opinión correcta a cerca de las condiciones financieras de la empresa y sobre la eficiencia de su administración, así como para el descubrimiento de hechos económicos referentes a la misma.

1.4 Objeto del Análisis:

La mentalidad de los empresarios ha variado sustancialmente en cuanto a que la motivación por la constitución y operación de los negocios no es sólo obtener grandes volúmenes de utilidades en beneficio de sus propietarios, sino además para llevar a cabo un servicio social. En ese sentido, todas las personas que de alguna manera están relacionadas con una empresa (ejecutivos, banqueros, inversionistas, trabajadores, fisco, etc.) tienen interés en su éxito, ya que el fracaso de la empresa repercute desfavorablemente, en diverso grado, en sus economías y en el bienestar social; de esa manera para todos los tipos de analizadores el objetivo del análisis de los estados financieros es la obtención de suficientes elementos de juicio para apoyar las opiniones que se hayan formado con respecto a los detalles de la situación financiera y de la rentabilidad de la empresa.

1.5 La Comparación en el Análisis:

En forma general, el problema de la administración de una empresa consiste en la obtención y empleo de información oportuna, fehaciente y accesible. En la obtención de información y su empleo, se aplica las dos operaciones fundamentales de la inteligencia: La síntesis y el análisis. Ambas tienen la misma importancia, y descuidar una de ellas, significaría falta de método. La síntesis es el fin del conocimiento humano, es el fruto del progreso del espíritu, la expresión del esfuerzo oportunamente empleado en sus ejecuciones.

Análisis significa: "Distinción y separación de las partes de un todo hasta llegar a conocer sus principios o elementos"; pero del análisis de los estados financieros haciendo únicamente el examen aislado de sus diversos elementos componentes no pueden esperarse conclusiones definitivas, con respecto a las causas que han producido los cambios entre los resultados del pasado y actuales, y el efecto que tales cambios puedan tener en el futuro, sino que es necesario hacer comparaciones entre sus diversos elementos componentes y examinar su contenido para poder medir la magnitud relativa de los mismos.

El analizador desde cualquier punto de vista está más interesado en el funcionamiento del negocio que en su situación. El análisis debe hacerse considerando que la empresa continuará en sus negocios, con el fin de entender el movimiento de la misma. Por eso es relevante el estudio comparativo de las cifras financieras durante un tiempo considerable; los cambios operados en varios años en la situación financiera de un negocio son más significativos que el balance perteneciente a cada ejercicio; es limitado el significado de las utilidades de un negocio pertenecientes a un solo ejercicio, por la influencia de las circunstancias operantes durante el mismo. En consecuencia, solo es factible emitir un juicio correcto sobre la capacidad de ganancias, por la comparación de los estados de resultados de varios ejercicios.

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