Cash Management

CASH MANAGEMENT

Cash Management

María Genuina Soto Ponce

Finanzas a corto y largo plazo

Introducción

        En este trabajo, se pretende explicar una de las primordiales funciones del área financiera: Cash Management también conocido como Gestión de Tesorería, para identificar su importancia y papel en el desempeño de las organizaciones, explicando sus objetivos principales y funciones, también los principales instrumentos de los cuales se vale para cumplir su finalidad, así como las estructuras más habituales de la gestión de tesorería como mecanismo de conocimiento para la gestión de los recursos financieros y gestor importante en la toma de decisiones en las empresas.

Cash Management o Gestión de Tesorería

El concepto de cash management hace referencia al conjunto de medidas organizativas y estratégicas que afectan a los flujos monetarios y a los resultados de una compañía en materia financiera. (García, 2018). Es una de las funciones primordiales del área financiera, se enfoca en la optimización de los gastos e ingresos referentes a la colocación de excedentes y a la obtención de fondos ajenos, reduciendo al máximo los riesgos y proporcionándole a la organización un correcto grado de liquidez y endeudamiento. Tiene como objetivos principales:

• Asegurar la liquidez de la compañía.
• Obtener los fondos financieros al menor costo posible.
• Rentabilizar los posibles excedentes de tesorería.
• Conformar la tesorería como un centro de beneficios.

De modo que, la gestión de tesorería en la organización se encarga de la gestión de los recursos financieros que tiene la compañía, pago y negociación con las entidades financieras y en la operatividad de las funciones básicas de la empresa de cobro, estas funciones operativas se enfocan en los flujos de los fondos monetarios, es decir, los pagos y los cobros. Esto se realiza a través de instrumentos tanto nacionales como internacionales: cheques, pagarés, transferencias, recibos, uso de la tecnología, créditos documentarios, remesas, entre otros. (EADA, 2015).

Estos flujos de pagos y de cobros establecidos en el tiempo conforman la liquidez esperada a corto plazo por la compañía, previsión de tesorería en un tiempo cercano. Lo anterior, resulta de gran importancia para la empresa ya que de la obtención de estos datos se puede dar una información básica para la toma de decisiones de financiación y de optimización de saldos excedentarios.

Todo ese circuito de información es conocido por las entidades financieras lo que conlleva a que la gestión de tesorería sea de vital importancia puesto que determina cómo obtener y negociar la financiación, los servicios y la gestión de la información con relación a dichas entidades quienes resultan siendo los proveedores de la tesorería. Para esto se vale de tres estructuras más habituales, que dependieran del tipo de organización:

• Overlay: la empresa mantendrá relaciones con los bancos nacionales que opera la empresa, y, por encima, se encuentran los bancos regionales que facilitarán la financiación.
• Banco autóctono: el banco no tiene por qué estar afiliado a los sistemas de compensación, además el banco Overlay deberá cooperar con el banco nacional.
• Banco global: es una combinación de los dos anteriores, es decir, la empresa recibe los servicios a escala nacional a través del banco Overlay. (Bill in)

Se recomienda que para sacarle provecho al cash management se deben tener en cuenta los siguientes factores:

• Saber cuándo, dónde y cómo surgen sus necesidades de efectivo.
• Conocer las mejores fuentes para satisfacer necesidades de efectivo adicionales.
• Estar preparado para satisfacer estas necesidades cuando se producen y mantener buena relación con banqueros y acreedores. (Monex, 2018)

Es por esto por lo que el cash management es considerado el corazón de la empresa puesto que bombea flujos de dinero que provienen de distintos agentes económicos como lo son los clientes, entidades financieras, organismos públicos y lo envía a otra áreas del interior de la empresa o lo devuelve al exterior ya sean proveedores, empleados, entidades financieras, hacienda pública cuando es requerido.

...