Caso Pedigree VS Grit: Predicting Mutual Fund MAnager Performance
Enviado por Moisesc7 • 22 de Febrero de 2015 • 686 Palabras (3 Páginas) • 1.115 Visitas
1. ¿Por qué una baja R cuadrada no hace que la regresión sea necesariamente mala?
La R cuadrada no hace que la ecuación sea necesariamente mala cuando la prueba de t muestra
que los estimadores de los parámetros son estadísticamente significativos, igualmente la prueba
de P se encuentra por debajo del nivel de significancia para todos o la mayoría de parámetros.
Igualmente en la prueba de F si el estadístico F excede el valor crítico de F, la ecuación de
regresión en su conjunto es estadísticamente significativa.
2. ¿En cuáles situaciones se tiene una regresión mala pero con una alta R cuadrada?
Se puede presentar una alta R cuadrada cuando se relacionan dos variables que no tienen
ninguna relación entre ellas, pero que al tener "tendencia" afectan el modelo, elevando el R
cuadrado. De esta forma las variables independientes están altamente correlacionadas con la
dependiente, sin embargo en las pruebas de t y P los estimadores de los parámetros no se
encuentran estadísticamente significativos. En este caso se produce una correlación espuria en
donde la variable X en realidad no es causante de Y, sin embargo los datos muestran que sí
tienen algún tipo de conexión. Lo ideal para estos casos es incluir más variables o eliminar las
menos significativas.
3. ¿Quién se espera que obtenga los mayores rendimientos (excess returns) entre los fondos de
entre Bob y Putney, y de cuánto serían dichos resultados?
Despejando las variables en la función de regresión tendríamos que Putney obtendría los
mayores rendimientos, exactamente 0,395378312%, mientras que Bob obtendría pérdidas de
rendimientos en un -1,781808925%.
Coeficientes BOB PUTNEY
Intercepción RET -2.642159211
-
2.642159211 -2.64215921
Variable X 1 GRI -2.110460859 1
-
2.110460859 1 -2.11046086
Variable X 2 SAT 0.005734797 1042 5.975658747 1355 7.77065029
Variable X 3 MBA -0.180646966 0 0 1 -0.18064697
Variable X 4 AGE -0.06889255 35
-
2.411239252 32 -2.2045616
Variable X 5 TEN -0.11872167 5 -0.59360835 2 -0.23744334
-
1.781808925 0.395378312
4. Si los contratara la firma, ¿quién se esperaría que obtuviera los rendimientos más altos y por
cuánto? Si una firma los contratara Putney obtendría los rendimientos más altos en un 1,821022227%.
Coeficientes BOB PUTNEY
Intercepción
-
2,642159211 -2,642159211 -2,64215921
Variable X 1 GRI
-
2,110460859 1 -2,110460859 1 -2,11046086
Variable X 2 SAT 0,005734797 1042 5,975658747 1355 7,77065029
Variable X 3 MBA
-
0,180646966 0 0 1 -0,18064697
Variable X 4 AGE -0,06889255 35 -2,411239252
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