Contabilidad - Bonos. La empresa Arde Troya
legenden67Examen7 de Noviembre de 2017
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Ayudantía C2 Unab: Bonos. 2º 2016
TEMA 1
La empresa Arde Troya emite 20.000 bonos a $ 1.000 cada uno, ofrece una tasa de interés del 6% anual, pagar intereses semestrales y rescatar los bonos al tercer año. Los bonos son colocados a la par, en la fecha de emisión.
De acuerdo con los antecedentes anteriores se solicita:
1. Presente la estructura de pago del Bono
2. Desarrolle las siguientes contabilizaciones
a) En la fecha de emisión
b) En la fecha de colocación
c) En el primer semestre
d) En la fecha del rescate
TEMA 1 (Solución)
1. Estructura de pago
Colocación Rescate Bonos = $ 20.000.000
Bono = $ 20.000.000 Interés = $ 600.000 Interés = $ 600.000 Interés = $ 600.000
[pic 1][pic 2][pic 3]
0 1 2 ………….. 6 Ssemestre
Interés Semestral = $ 20.000.000 x 0,03 = 600.000
2. Contabilización del bono
Emisión
Bonos a emitir 20.000.000
Bonos por Pagar 20.000.000
Colocación
Caja 20.000.000
Bonos a Emitir 20.000.000
Semestre 1
Interés sobre Bonos 600.000
Interés por Pagar 600.000
Interés por pagar 600.000
Caja 600.000
Semestre 6
Interés sobre Bonos 600.000
Interés por Pagar 600.000
(Rescate)
Interés por pagar 600.000
Bonos por Pagar 20.000.000
Banco 20.600.000
TEMA 2 (10 puntos)
La empresa “Alas al Viento” necesita financiamiento para renovar su flota de aviones. Para efecto de financiar la compra emitió, el día 30 de junio de 2008, 2.000 bonos con un valor nominal de $ 5.000 cada uno. La promesa de la empresa es devolver el capital dentro de 10 años y efectuar pagos trimestrales de interés a una tasa de 6% anual. La empresa incluye una cláusula explícita en la que se estipula la posibilidad de rescate anticipado.
Los bonos son colocados, en la fecha de emisión, a la AFP Cuprum, a una tasa del 7% capitalizable trimestralmente.
Se pide:
1. Presente la estructura de pago del Bono
2. Calcule el Valor actual del bono y el descuento
3. Desarrolle la tabla de los bonos sólo hasta el 31 de Diciembre de 2008
4. Calcule la tabla del bono para los períodos 39 y 40
5. Indique el costo financiero efectivo que tuvo la empresa por haber colocado los bonos bajo la par
TEMA 2 (Solución)
1. Estructura de pago de Bonos
150.000 150.000 150.000 150.000 + 10.000.000
[pic 4][pic 5][pic 6][pic 7][pic 8]
0 1 2 3 40 Trimestres
Emisión Millones $ 10
J = 0,06 => i4 = 0.06/4 = 0,015 => Interés Nominal = 1000.000 x 0,015 = 150.000
2. Cálculo del Valor Actual del Bono y del descuento
j = 0,07 => i4 = 0.07/4 = 0,0175
Valor Actual Bonos = VA (R) + VA Capital
V.A ( R ) = 150.000 x ( 1 - (1/ (1+ 0,0175)40 )) = 4.289.134
0,0175
V.A Capital = 10.000.000/ (1+ 0,0175)40 = 4.996.010
Valor Actual Bonos 9.285.144
Descuento = 10.000.000 – 9.285.144 = 714.856
3. Tabla del Bono hasta período de rescate
Período Interés Nominal Interés Real Interés a Capit. VA Bonos Descuento
0 9.285.144 714.856
1 150.000 162.490 12.490 9.297.634 702.356
2 150.000 162.709 12.709 9.310.343 689.657
4. Tabla del bono para períodos 39 y 40
Período Interés Nominal Interés Real Interés a Capit. VA Bonos Descuento
38 9.951.283 48.717
39 150.000 174.147 24.147 9.975.430 24.570
40 150.000 174.570 24.570 10.000.000 0
(1) V.A 38 = 150.000 x ( 1 - (1/ (1+ 0,0175)2 )) + 10.000.000/ (1+ 0,0175)2 = 9.951.283
0,0175
5. Costo Financiero = Interés Real = Interés Nominal + Descuento
Costo Financiero = 150.000 x 40 + 714.856 = 6.714.856
TEMA 3
Como manera de promoción de sus actividades académicas, la empresa Rayo de Sol S.A emitió un bono para financiar las vacaciones de los alumnos de Contabilidad Financiera, de las distintas universidades, que aprueben el ramo con nota superior a 5,5. Las características del instrumento son las siguientes:
Valor nominal o de carátula : $ 10.000.000
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