GESTION DE TESORERIA

I) METODO EFECTIVO MINIMO DE OPERACIONES

días

PPP 53.760 X 365 77,96

211.500 X 1,19

PPC 95.600X365 62,39

470.000*1,19

PPI 40.200X365 58,30

211.500X1,19

CICLO DE CAJA= 62,39 + 58,30 - 77,96= 42,73

ROTACION= 360 / 42,73 = 8,42

EMO 211.500 + 102.000 $ 37.233

8,42

RESPUESTA: De acuerdo al ciclo operativo, actividades de crédito y deuda con proveedores y egresos por costos y gastos, la empresa requiere de $ 37.233 para capital de trabajo, es decir, la empresa requiere de $ 37.233 necesario para las operaciones normales del negocio

II) MODELO DE BAUMOL

DATOS

Desembolso anual de efectivo $ 373.065 Costo de venta $ 251.685

GAV $ 121.380

Tasa de interés 20% $ 373.065

venta x transacción $ 5.000

C= (2X5.000X373.065) $ 136.577

0,2

RESPUESTA: La empresa necesita $ 136,577 para capital de trabajo, y cubrir sus necesidades.

III) MODELO de Miller-Orr

DATOS

Desviación estándar diario $ 7.500

Varianza $ 56.250.000

nivel a dejar en caja $ 25.000

interés anual 20%

costo comisión $ 5.000

interés diario 0,04996%

LIMITE INFERIOR

L= 25.000

PUNTO DE RETORNO U OPTIMO

Z= RAIZ 3 ( 3 X 5,000 X 56.250.000 )+ 25000

4X0,04996

Z= $ 41.163

LIMITE SUPERIOR

H= 3x41.163-2x25000)

H= $ 73.489

PROMEDIO EFECTIVO

X= 4x41.163-25.000

3

X= $ 46.551

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