Intereses

INTERESES

Existen 2 tipos de obligaciones dinerarias:

1. PRINCIPAL: Capital
2. ACCESORIA: Intereses

CAUSACIÓN: Se causan con el paso del tiempo.

• Los intereses son una remuneración por el paso del tiempo.

Para apreciar el dinero vamos a necesitar de una operación de crédito

• ¿Qué es una operación de crédito? Es una operación en la que una persona transfiere el dominio de una cosa a otra con cargo de restitución posterior

Para poder generar interés sobre dinero, vamos a requerir de una operación de crédito, una operación en la que se transfiere el dominio de una cosa con cargo a restitución posterior (por regla general)

• ¿Por qué por regla general? Porque para que los intereses surjan se requiere de prestarle a alguien dinero para que este me lo retorne con un adicional

EJ: Mutuo o deposito irregular

• ¿Cundo no? No se generan en ventas a plazo o contratos en donde la remuneración se pacte a plazo.

NOTA: si yo hago un contrato donde el pago sea a plazos puedo cobrar intereses remuneratorios

NOCIÓN FINANCIERA:

• El interés es la diferencia entre el valor presente y futuro de un negocio (contrato, derecho real o personal)

Le presto 100 pesos a un año, me devuelve 120 (intereses 120)

También puede ser una tasa anual %

• El interés es la diferencia entre el valor presente (capital) y el valor futuro a devolver, esa diferencia es el interés

I = Vf – Vp

El interés permite llevar valores presentes al futuro (cuánto vale X en el futuro)

Vf = Vp – I

• El interés permite llevar valores futuros al presente:

Tengo un pagaré que me pagan en 2 años (valor futuro) podría traer ese valor futuro y traerlo al presente descontando intereses

Vp = Vf – I

NOTA: una cosa es la tasa de intervención, otra es el interés bancario corriente y otra es el IPC que mide la inflación

NOTA: Para debajo de lo comercial se puede intereses y corrección, pero si supera la comercial solo se pueden cobrar intereses

CODIGO CIVIL

El interés es el fruto civil del dinero, noción que es incorrecta ya que los intereses surgen de una operación de crédito o una operación a plazo

CARACTERÍSTICAS DE LOS INTERESES:

1. son homogéneos con la obligación principal, si la obligación principal es dineraria, los intereses serán en dinero, si es en café serán en café

En Colombia es posible pactar intereses sobre cualquier género

1. Es accesorio: siempre se requiere una obligación principal que los cause (en todo lo accesorio sigue la suerte de lo principal menos en la extinción, pues se extinguen por separado)
2. Es parcial: porque se extingue por separado
3. Son periódicos: los intereses se pagan periódicamente, pero se causan con el paso del tiempo (día a día)
4. Son proporcionales: ES proporción o porcentaje sobre un capital.

¿Es posible pactarlo en COP? Le presto 100, me devuelve 120 (determinados) o el 20% anual (determinables)

CLASIFICACIÓN DE LOS INTERESES

1. Con respecto a su forma de pago. Si se pagan mediante dinero o mediante capitalización de intereses:

Capitalización de intereses: es un medio alternativo de pago de los intereses por medio del cual el deudor permite que el acreedor lleve los intereses a cápita, económicamente eso implica financiar el capital y los intereses.

NOTA: el estatuto orgánico del sistema financiera está obligado a ofrecer ambas opciones.

NOTA: Esto va a ser importante para la fijación de tasas simple o compuestas, anatocismo y liquidar intereses en Excel.

1. Según su periodo de causación

Intereses remuneratorios y moratorios, esta clasificación es muy importante para identificar el régimen que les aplica

• Remuneratorios: Se causan durante la vigencia del plazo suspensivo, para estos debe haber un plazo, es el precio del dinero en el tiempo.
• Moratorios: Se causan a partir y durante la mora.

OJO: Los remuneratorios y moratorios son excluyentes

1. Según su fuente:

Legales: La ley de manera expresa consagra su nacimiento o nacimiento Mutuo comercial, moratorios en materia comercial

Convencionales: estos surgen por voluntad de las partes. En un contrato de sebe pactar su causación y su tasa. Idealmente también la forma de pago.

1. Según la modalidad de pago y expresión matemática:

El interés es la diferencia entre el valor presente y futuro y la tasa es el interés en forma de porcentaje.

La tasa es la expresión matemática del interés en forma de porcentaje sobre tiempo

COMPONENTES PRINCIPALES DEL INTERES

1. El porcentaje: es la proporción de capital que se causará como interés
2. Tiempo de causación es el tiempo que se demora ese capital en generar el interés
3. Periodo de pago, es el momento exacto en que el deudor pagará los intereses causados al acreedor (pago en dinero) (este también se puede llamar periodo de capitalización, aquí ya no es cada cuanto se pagan sino el momento exacto en que se capitalizan los intereses causados)

Si el periodo de causación no se enuncia, la cultura financiera entiende que es ANUAL Dependiendo del periodo de pago:

• Anticipado: los paga los primeros de cada mes.
• Vencido: los paga los 30 o 31 de cada mes

Hay 2 fórmulas para calcular el interés

• Simple

[pic 1]

La tasa simple NO capitaliza

• Compuesta

[pic 2]

LA TASA DE INTERÉS siempre tiene una fórmula matemática que sigue una función en la que los  intereses se sacan sobre un capital constante, no variable (varia si se paga, pero no aumenta)

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