LA EMPRESA DESDE UNA PERSPECTIVA FINANCIERA

CLASE 4: LA EMPRESA DESDE UNA PERSPECTIVA FINANCIERA

Función Financiera en la empresa (Administración Financiera)

- Registrar y controlar las transacciones financieras de la empresa.

- Preparar los informes financieros: Requerimientos internos y externos

- Decisiones de Financiamiento: Determinar la estructura de financiamiento más conveniente

- Obtener recursos financieros necesarios para financiar la operación y/o los proyectos de la empresa.

- Decisiones de Inversión: Inversiones en Activos

Contabilidad:

- La contabilidad permite visualizar la situación financiera de la empresa, la planificación financiera, el control financiero

- Usos Internos de la Contabilidad: Gerentes, Flujo de Caja o Efectivo, Presupuesto

- Usos Externos de la Contabilidad: Informar a los accionistas y a organismos controladores de la situación financiera de la empresa; requerimientos de financiamiento.

Estados financieros

Balance General Resumen de la Situación Financiera de la Empresa a una fecha determinada.

Estado de Resultados Resumen de Ingresos y Gastos generados en un período.

EFUF Estado de Fuentes y Uso de Fondos, fuentes de financiamiento y aplicación de fondos.

Estado de Flujo de Efectivo Flujo de Caja (ingresos y egresos) en un período.

E.de Cambios en el Patrimonio Variaciones ocurridas en las cuentas patrimoniales.

1. Balance General

Muestra la situación financiera de la empresa en una fecha.

Es un informe de estado, no un flujo

Presenta “lo que tiene” y “lo que debe” la empresa

Presenta las fuentes de financiamiento y las aplicaciones

Principio de Partida Doble: Activos = Pasivos + Patrimonio A. Corrientes: Lo que tiene la empresa a menos de un año

A. no Corrientes: Lo que tiene la empresa a más de un año

P. Corrientes: Lo que debe la empresa a menos de un año.

P.de Largo Plazo: Lo que debe la empresa a más de un año

Patrimonio: Capital (socios) + Utilidades generadas

2. Estado de Resultados

Muestra los movimientos de ingresos y gastos en un período contable. Es un informe de flujo

Afecta el Balance toda vez que el resultado de la empresa entra directamente en el Patrimonio de esta.

Presenta los ingresos y los gastos de un período

Existen Ingresos y Gastos Operacionales e Ingresos y Gastos No Operacionales

El resultado final representa la UTILIDAD DE LA COMPAÑÍA en el período.

3. Estado de Flujo de Caja o Efectivo

Muestra las entradas y salidas de EFECTIVO en un período

Presenta cambios en la posición de la CAJA

Es la acumulación neta de activos líquidos en un período, por lo que constituye un indicador de LIQUIDEZ

Flujo de Caja Operacional: Entradas y salidas de caja producto de la operación

Flujo de Caja de Inversión: Entradas y salidas de caja en activos.

Flujo de Caja de Financiamiento: Entradas y salidas de caja producto de actividades financieras (deuda, emisión de acciones, pago de dividendos)

4. Estado de cambios en el Patrimonio

Informa respecto a los componentes del Patrimonio

Decisiones con el Capital Social: emisión de acciones Decisiones con las Utilidades Acumuladas: dividendos

Capitalizaciones

Estructura de Capital

El Capital lo componen los aportes de los socios (ya sea en $ o en otro tipo de activos) y por los excedentes generados por la compañía. Capital Pagado + Utilidades Acumuladas o Retenidas

PASIVOS: Deuda con un tercero, Obligación contractual y Pago de Intereses

CAPITAL: Aporte de los dueños de la empresa, Esta particionado según los aportes de los socios.No tiene obligación de pago de dividendos. Tiene derechos sobre las utilidades de la empresa: dividendos

Fuentes de Financiamiento

Proveedores y Cuentas por Pagar

Financiamiento Bancario: Líneas de Crédito, Créditos Comerciales, Factoring, Leasing, Cartas de Crédito, etc.

Emisión de Acciones o incorporación de Nuevos Socios Alianzas Estratégicas

Fondos de Inversión

Fondos CORFO: Capital Semilla, Apoyo a pequeña empresa, etc

Beneficios Tributarios (Art. 14 Quater)

Proyección de Resultados

La Proyección de Resultados se basa en:

- Los Estados Financieros del período anterior

- Los supuestos de condiciones futuras de la empresa

PRESUPUESTO:

NUEVOS ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

Planificación

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