Manejo de Cartera de Inversión

Universidad Nacional Experimental “Simón Rodríguez”

Núcleo Barcelona, Extensión Cumana

“Dra. Mirian Balestrini”

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Manejo de Cartera de Inversión.

      La estrategia de inversión Es un enfoque de inversión ajustado al interés por el riesgo, los objetivos y los intereses concretos de un inversor concreto. Al seguir dicha estrategia, un inversor puede decidir las clases de activos que se incluyen en su cartera de inversiones.

      Por otro lado una cartera de inversión es aquella combinación de activos financieros en los que están depositados una cesta de activos financieros con la idea de generar una plusvalía. También se conoce como portafolio.

De manera más extendida, llamamos cartera inversión o cartera de valores a aquel conjunto de activos en los que tenemos invertido dinero de manera diversificada, es decir, es la cesta de activos en los que estamos invertidos.

      Estos activos pueden ser de naturaleza fija, si lo invertimos en renta fija o renta variable, si decidimos invertir en activos de naturaleza variable, que son la gran mayoría de activos financieros (bolsa, fondos de inversión, entre otros). Naturalmente existen carteras mixtas de inversión, que se componen de los dos tipos anteriores.

      Por el contrario de lo que se cree, una cartera no está compuesta únicamente de acciones que coticen en bolsa, sino de todo tipo de activos, desde fondos de inversión, índices bursátiles o divisas y materias primas.

      La cartera de inversión puede estar compuesta por inversiones en:

      Acciones: es una parte alícuota del capital social que pertenece a una sociedad anónima.

      Bonos: Es una obligación financiera contraída por el inversor. También es definida como un certificado de deuda, es decir, como una promesa de pago futura que está documentada en un papel y determina el plazo, el monto, la moneda, la secuencia de pagos, entre otros.

     Opciones financieras: La opción es un título que da a su poseedor el derecho a comprar o vender una acción a un precio fijado con anticipación, en una fecha futura determinada.

     Contratos de futuros: Es un acuerdo para comprar o vender uno o varios activos en una fecha futura y a un precio determinado.

     Forex: Es el mercado más grande del mundo. En él negocian bancos corporativos, bancos centrales, especuladores, corporaciones multinacionales, entre otros.

      La composición de una cartera, se mueve a función del perfil del inversor, donde bien sea, puede ser conservador, medio o arriesgado, viendo la manera de como es el inversor al asumir su disponibilidad.

      Una de las mejores formas de la distribución de una cartera de inversión, es la que diversifica el riesgo en sus distintos instrumentos financieros. Algunas de las características más relevantes de una cartera son:

      Facilidad para ingresar al mercado de capitales: Cuando inviertes en carteras de inversión les da acceso a los beneficios del mercado de valores sin tener experiencia en ese campo.

Manejado por un grupo profesional: Todas las compañías que manejan carteras de inversión son especialistas en el manejo de fondos y están conformado por un equipo de profesionales, que solo buscan las mejores oportunidades en el mercado.

Bajos costos de intermediación: Se refiere a que manejan cantidades altas de dinero, donde tiene la posibilidad de tener un mayor poder de negociación para lograr las transacciones de bajo costo.

Diversificación: La cartera de inversión esta diferenciada por diversos instrumentos, donde logran reducir el riesgo de las inversiones.

Disponibilidad: Al tener una cartera de inversión, quiere decir que inmediatamente hay disponibilidad de nuestro capital.

En las inversiones financieras, el riesgo se define como la probabilidad de obtener un rendimiento distinto al esperado, pero, por lo general, el inversionista asocia el riesgo con un resultado negativo, por el cuál afrontaría una pérdida. También hay que tener en cuenta, por otra parte, que una de las premisas de las inversiones es la relación riesgo-rendimiento, de forma que a mayor riesgo asumido, mayor será el rendimiento que se podrá obtener de la inversión. 

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