Analisis Portafolio De Acciones

ANÁLISIS DEL PORTAFOLIO DE ACCIONES.

Las acciones que tomamos para conformar este portafolio fueron tomadas de la Bolsa de Valores de Colombia, el nombre de las acciones son los siguientes:

• BIOMAX

• EEB

• ECOPETROL

• ÈXITO

Volatilidades de Acuerdo a la Metodología Log-Normal.

ACCIONES BIOMAX EEB ECOPETROL ÉXITO

VOLATILIDAD 4,466% 3,525% 1,516% 1,446%

La acción BIOMAX denota una volatilidad del 4.466%, lo que significa que es el riesgo y la incertidumbre que tiene el activo y la probabilidad de que se presente un cambio brusco en su precio, de acuerdo a las variables que influyen en el mercado.

La acción 3.525 presenta una volatilidad del 3.525%, la acción ECOPETROL tiene una volatilidad de 1.516% Y ÉXITO de 1.446%; por tanto la acción BIOMAX es la más riesgosa, para el portafolio.

Var Log-normal

BIOMAX EEB ECOPETROL ÉXITO LOGNORMAL

1 Día

MONTO 10.000.000,00 40.000.000,00 150.000.000,00 250.000.000,00

VOLATILIDAD 4,466% 3,525% 1,516% 1,446%

HORIZONTE

TEMPORAL 1 1 1 1

VaR Mercado 45.015,305 142.124,464 229.194,138 364.290,820

BIOMAX EEB ECOPETROL ÉXITO LOGNORMAL

10 Días

MONTO 10.000.000,00 40.000.000,00 150.000.000,00 250.000.000,00

VOLATILIDAD 4,466% 3,525% 1,516% 1,446%

HORIZONTE

TEMPORAL 10 10 10 10

VaR Mercado 142350,893 449437,017 724775,503 1151988,722

BIOMAX EEB ECOPETROL ÉXITO LOGNORMAL

30 Días

MONTO 10.000.000,00 40.000.000,00 150.000.000,00 250.000.000,00

VOLATILIDAD 4,466% 3,525% 1,516% 1,446%

HORIZONTE

TEMPORAL 30 30 30 30

VaR Mercado 246558,979 778447,747 1255347,995 1995302,997

De esta manera se tiene cada una de las acciones y su respectivo monto, volatilidad (igual a la analizada en la parte de arriba), el horizonte temporal y el VaR de Mercado.

Por lo tanto se puede analizar que, para el primer horizonte de tiempo que es de un día, por la acción Biomax, el monto invertido son $10.000.000 de pesos y por volatilidad, que en este caso es de 4.466%, se puede perder o ganar 45.015,305 pesos; igualmente pasa con las demás acciones y sus respectivos montos invertidos. Otro ejemplo puede ser el de Éxito, donde el monto invertido es de $250.000.000 pesos se puede perder o ganar por volatilidad, la cual es de 1.446%, por lo que se puede perder o ganar 364.290.820.

De esta manera como se muestra las cuatro acciones que comportan el portafolio son acciones con muy baja volatilidad, es decir de bajo riesgo y con una buena rentabilidad como se expondrá más adelante.

Así mismo la anterior tabla denota el Var del mercado que es la máxima pérdida que se puede tolerar y ésta es de tres veces el Var, por tanto dentro del portafolio la acción Éxito cuyo Var es de $364.290,820 pesos lo significa que la máxima perdida que se puede tolerar es de $1.092.872,46 pesos; pero también se puede dar, que lo que se espera ganar o perder máximo es hacia arriba de 1.108.672,493 pesos y hacia abajo de $1.077.072,427, para la acción Biomax máximo se perderá o ganará hacia arriba $47.025,789 pesos y hacia abajo $43.004,821 pesos. En tanto para la acción EEB hacia arriba $147.134,697 y hacia abajo $137.114,230 pesos y para la acción Ecopetrol lo máxima perdida o ganancia esperada es de $232.668,668 pesos, en tanto la mínima perdida o ganancia esperada es de $ 225.719,608 pesos

RECORDANDO QUE ESTA SERIA LA RENTABILIDAD QUE EL INVERSOSR ESPERARIA DE CADA UNA DE LAS ACCIONES QUE COMPORTAN EL PORTAFOLIO PARA UN DIA. LA CUAL ES BASTANTE PROMEDIADA.

HORIZONTE DE TIEMPO 10 DIAS

Ahora bien la volatilidad y el monto en este apartado será exactamente igual que la del primer horizonte, sin embargo al aplicar el horizonte de 10 días, para la Acción Éxito que es la de menor volatilidad puede tener una pérdida o ganancia de $1151988,722 pesos que es el Var, por lo que la máxima perdida que debe tolerar, es $3.455.966,17 pesos, pero analizando hacia arriba y hacia abajo, la máxima perdida o ganancia que puede obtener es 1.168.643,419 pesos Y la mínima perdida o ganancia esperada es de 1.168.643,419. La acción de Ecopetrol es la segunda con menor volatilidad y se observa que su máxima pérdida o ganancia es decir hacia arriba es de $735.762,931 pesos y la mínima pérdida o ganancia esperada hacia abajo es de $735.762,931

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