Analisis De Un Portafolio De Acciones

Análisis de Riesgo de un Portafolio de Renta Variable

Introducción

El siguiente trabajo está orientado a realizar un análisis del riesgo que se puede presentar al manejar una cuenta de inversión en Renta Variable compuesta por acciones que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), analizando sus comportamientos diarios durante dos años con fecha inicial del día 9 de Mayo de 2011 y fecha final del día 10 de Mayo de 2013, utilizando herramientas de administración de riesgo.

Las Compañias que conforman el portafolio son las siguientes, Grupo Bimbo, Cemex, Aeropuertos del Sureste (ASUR), Coca Cola Femsa (KOFL), Grupo Modelo, WalMart de Mexico (WALMEX), Grupo Banorte (GFNORTE).

La conformación inicial del portafolio es la siguiente:

Valor total : $50,000,000.00

BIMBO $ 7,500,000.00 15%

ASUR $ 7,500,000.00 15%

CEMEX $ 4,000,000.00 8%

KOFL $ 8,500,000.00 17%

MODELO $ 10,000,000.00 20%

WALMEX $ 7,500,000.00 15%

GFNORTE $ 5,000,000.00 10%

A continuación se presenta una breve descripción de cada compañía,

Grupo BIMBO

Descripción

Grupo Bimbo es una de las empresas de panificación más grandes del mundo. Líder en el continente americano, cuenta con 153 plantas y más de 1,000 centros de distribución localizados estratégicamente en 19 países de América y Asia.

La Compañía, a través de sus principales subsidiarias, se dedica a la producción, distribución y comercialización de 10,000 productos en las categorías de pan de caja, pan dulce, pastelería de tipo casero, galletas, English muffins, bagels, barras de cereales, dulces, chocolates, botanas dulces y saladas, tortillas empacadas de maíz y de harina de trigo, tostadas, cajeta y comida rápida, entre otros. Asimismo, la Compañía cuenta con más de 150 marcas de reconocido prestigio entre las que se encuentran: Bimbo, Marinela, Tia Rosa, Lara, El Globo, Barcel, Ricolino, Oroweat, Arnold, Mrs. Baird’s, Thomas‘, Brownberry, Entenmann‘s, Ideal, Plus Vita, Pullman, Sara Lee y Monarca, entre otras. Asimismo, la Compañía tiene una de las redes de distribución más extensas del mundo, con más de 51,000 rutas y una plantilla laboral superior a los 127,000 colaboradores.

Por áreas geográficas, la Compañía opera en las siguientes regiones: México, EE.UU., Latinoamérica, Región Ibérica y Asia.

Desde 1980, las acciones de Grupo Bimbo cotizan en la BMV bajo la clave de pizarra BIMBO.

Histograma

En el análisis de los rendimientos diarios se obtuvo la siguiente información:

BIMBO (rendimiento)

Media 0.000827437

Desviacion Estandar 0.017206162

Minimo -0.080166172

Maximo 0.095541867

ASUR

Descripción

Grupo Aeroportuario del Sureste, S.A.B. de C.V. mantiene concesiones para operar, mantener y desarrollar los aeropuertos en la región sureste de México. La compañía opera nueve aeropuertos que se encuentran en las ciudades de Cancún, Cozumel, Huatulco, Mérida, Minatitlán, Oaxaca, Tapachula, Veracruz y Villahermosa. También ofrece servicios aeronáuticos, que incluyen aterrizaje y estacionamiento, pasillo telescópico, y los servicios de seguridad del aeropuerto. Además, la empresa está involucrada en el arrendamiento de espacio en sus aeropuertos a los minoristas, restaurantes, aerolíneas y otros arrendatarios comerciales, y ofrece estacionamiento de automóviles, transporte terrestre, la seguridad de aeropuertos y servicios de combustible, así como los servicios de construcción. Grupo Aeroportuario del Sureste, S.A.B. de C.V. fue fundada en 1998 y tiene su sede en la Ciudad de México, México.

Histograma

En el análisis de los rendimientos diarios se obtuvo la siguiente información:

ASUR (rendimiento)

Media 0.00156413

Desviacion estandar 0.015934443

Minimo -0.075253551

Maximo 0.077173265

CEMEX

Descripción

CEMEX, S.A.B. de CV, a través de sus subsidiarias, se dedica a la producción y venta de cemento, concreto premezclado, agregados y otros materiales de construcción en México, los Estados Unidos, Europa del Norte, el Mediterráneo, América del Sur, el Caribe y Asia. También ofrece barras, bloques, tubos de hormigón, asfalto y productos de material eléctrico, pintura, baldosas, madera, y otros accesorios. La compañía ofrece sus productos para la construcción de viviendas, la mejora y renovación, y las aplicaciones industriales y marinas / hidráulicas. CEMEX, S.A.B. de C.V. fue fundada en 1906 y tiene su sede en Garza García, México.

Histograma

En el análisis de los rendimientos diarios se obtuvo la siguiente información:

CEMEX (Rendimientos)

Media 0.000836346

Desviacion estandar 0.031219753

Minimo -0.178248231

Maximo 0.156718075

Coca Cola Femsa (KOFL)

Descripción

Coca Cola FEMSA, S.A.B. de CV, un embotellador de franquicia, produce, comercializa y distribuye bebidas marca registrada Coca-Cola. Ofrece colas bajo la Coca-Cola, Coca-Cola Light y Coca-Cola Zero, marcas refrescos de sabores bajo Ameyal, Canada Dry, Chinotto, Crush, Escuis, Fanta, Fresca, Frescolita, Hit, Kist, Kuat, Ascensor, Mundet, Quatro, Schweppes, Simba, Sprite, Victoria, y las marcas de Yoli, y agua bajo Alpina, Aquarius, Bonaqua, Brisa, Ciel, Crystal, Dasani, Manantial, y las marcas de Nevada. La compañía también ofrece bebidas no carbonatadas, incluyendo jugos, café, té, leche, productos lácteos de valor agregado, y las bebidas isotónicas, bajo la Cepita, Del Prado, Estrella Azul, ESPOLETAS té, Hi-C, Leche Santa Clara, Jugos del Valle, Mate Leao, Powerade, y las marcas Valle Frut. Además, la compañía distribuye y comercializa el portafolio de cervezas de Kaiser. Coca Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. vende sus productos a los centros de distribución y tiendas en México, Guatemala, Nicaragua, Costa Rica, Panamá, Colombia, Venezuela, Brasil y Argentina. La compañía fue fundada en 1979 y tiene su sede en México, México. Coca Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. es una subsidiaria de Fomento Económico Mexicano, SAB de C.V.

Histograma

En el análisis de los rendimientos diarios se obtuvo la siguiente información:

KOFL (rendimientos)

Mean 0.001433432

Standard Deviation 0.015336492

Minimum -0.088036445

Maximum 0.059371756

Grupo Modelo

Descripción

Grupo Modelo, SAB de CV, junto con sus subsidiarias, se dedica a la producción, distribución y venta de cerveza. Las cervezas de la empresa y distribuye cerveza

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