Ensayo de Riesgos Financieros

Ensayo

Administración de Riesgos Financieros

Introducción

Que hacer y qué no hacer, cuando y donde? Son algunas de las preguntas claves que el profesional de administración de riesgos financieros fórmula para  tomar una decisión ante la amenaza presente o futura de riesgos financieros que una empresa pudiera enfrentar.  Y cómo es que se toma la mejor decisión?

Desarrollo

Día a día una empresa está  expuesta a los riesgos del mundo financiero;  y las técnicas que se utilicen para reducir el impacto negativo que estos pudieran tener en la situación financiera de la empresa dependen del administrador de riesgos, quién deber considerar de manera global todos aquéllos factores económicos, políticos y sociales del entorno interno y externo en los que está expuesta una empresa.  

La Administración de Riesgos Financieros, te ofrece alternativas para diseñar la mejor estrategia en la toma decisiones para controlar los riesgos no sistemáticos que una empresa pueda afrontar.

Riesgo no sistemático: Es el riesgo específico de una empresa, como la naturaleza de su actividad productiva y solvencia económica, este riesgo se puede controlar mediante la diversificación.

El administrador de riesgos financieros, identifica, evalúa, controla y  utiliza métodos para alejar, reducir o evitar un potencial riesgo, implementado las estrategias para moderarlos, del mismo modo  determina coberturas del riesgo con base al capital, también debe ser capaces de garantizar y mejorar los rendimientos del capital de los accionistas.

El administrador de riesgos, además debe revisar y mide constantemente las decisiones tomadas con base al tipo de riesgo financiero que desafía,  tales como cambios en el precio de los activos y pasivos,  la falta de liquidez, fluctuaciones en la moneda extranjera, fraude por deficiencias en el sistema interno o la capacidad para cubrir sus pasivos. En otras palabras su función principal  es proteger el valor patrimonial de todo el estado de situación financiera o portafolio de activos y pasivos que posee la empresa.

Administración de Riesgos Financieros: Conjunto de procedimientos para identificar, analizar, evaluar y controlar los efectos adversos de los riesgos a que está expuesta una empresa, con el propósito de evitarlos, reducirlos, retenerlos o transferirlos.

Por lo anterior, la administración de riesgos financieros hace uso de uno de lo métodos mas conocidos y recomendables para minimizar, evitar o transferir esas situaciones de riesgo presentes y futuras  a la que está expuesta una empresa: el método denominado transferencia de Riesgo.

El método de transferencia de riesgo consta de 3 dimensiones:

• Protección: cuando la acción tiende a reducir el riesgo de una perdida, lo obliga también  a renunciar la posibilidad de una ganancia.
• Aseguramiento: significa pagar una prima (precio que se paga por el seguro) para evitar posibles pérdidas.
• Diversificación: es mantener los activos riesgosos en diferentes inversiones. Con la diversificación se reduce la exposición al riesgo de un activo particular.

 El método de transferencia,  utiliza 4 tipos de instrumentos derivados:

1. Forwards
2. Futuros
3. Opciones
4. Swap.

Que a continuación se describen de manera simple y sencilla con fines de que puedan ser entendibles para aquellos que no estén familiarizados con los términos financieros:

Los forwards: Son conocidos también como contratos a corto plazo,  expresan un compromiso de comprar/vender un determinado bien o activo subyacente en una fecha específica futura a un precio fijados el día en el que se celebra un contrato. Se consideran extra bursátiles y existe el riesgo de incumplimiento de contrato.

Activo subyacente: Son acciones, títulos, bonos, cartera de activo, divisas materias primas.

Los futuros: Son contratos muy parecidos a los forwards, la diferencia es que estos son pactados en forma privada entre 2 Instituciones financieras o una institución financiera y una de sus clientes corporativos, dentro de un mercado bursátil. No hay riesgo de impago e Intervine  las Cámaras de compensación que son responsables del cumplimiento del contrato.

Tipos de Contratos a futuros:

1. Los contratos Futuro sobre divisas: muestran 2 tipos de precios durante su operación, el precio cash y el precio spot.

Precio cash: Es el precio cotizado en el momento en que comprador y el vendedor firman un contrato.

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