Interes simple

UNIDAD II

INTERÉS SIMPLE

CONCEPTOS BÁSICOS.-

VALOR.- Es el grado de utilidad o aptitud de las cosas para satisfacer las necesidades o proporcionar bienestar o deleite.

Desde el punto de vista económico, valor es equivalencia de un bien o servicio en términos de otros bienes y servicios.

Los bienes y servicios tienen un valor en función de sus propias características. En general, ese valor está expresado en términos de dinero y se denomina precio.

INTERMEDIACIÓN FINANCIERA.- Es la denominación que reciben las instituciones financieras autorizadas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, para realizar operaciones de captación de ahorros y colocación de créditos.

Las operaciones de captación de ahorros o depósitos se denominan “operaciones pasivas” y las operaciones de crédito, “operaciones activas”. Estas operaciones asocian la respectiva tasa de interés nominal (o de pizarra); y, pueden pactarse en: moneda nacional, moneda nacional con mantenimiento de valor (respecto al dólar o a la unidad de fomento a la vivienda) y moneda extranjera.

Tasa de interés nominal Pasiva: Es la tasa de interés que ofrece la intermediación financiera al público para operaciones de depósito.

Tasa de interés nominal Activa: Es la tasa de interés ofertada al público para operaciones de crédito (préstamo).

Tasa de interés de Referencia (TRe): Es la tasa de interés Efectiva Pasiva promedio ponderada de los depósitos a plazo fijo del sistema bancario, correspondiente a la semana anterior a la fecha de contratación de la operación o de ajuste de la tasa variable, según corresponda. Esta tasa se obtiene considerando las tasas de interés de los depósitos a plazo fijo, en todos los plazos de las operaciones pactadas durante los 28 días anteriores a la fecha de cierre de la semana de cálculo. La TRe para cada moneda es publicada semanalmente por el Banco Central de Bolivia y se considera vigente la última tasa publicada.

Tasa de interés Fija: Es la tasa de interés contractualmente pactada entre la entidad financiera y el cliente, la que no puede ser reajustada unilateralmente en ningún momento durante el plazo que se ha pactado como fija en el contrato.

Tasa de interés Variable: Es la tasa de interés pactada entre la entidad financiera y el cliente, la que debe ser ajustada periódicamente de acuerdo al plan de pagos, en función a las variaciones de la TRe. Esto es:

                                i = Tasa fija + TRe

Donde:

i = Tasa de interés en el periodo vigente de la operación

Tasa fija = Tasa de interés fija en todo el plazo de la operación

TRe = Tasa de interés de referencia al inicio del periodo.

AHORRAR.- Capacidad de generar más dinero administrando racionalmente el gasto corriente:

Si un agente económico consume menos y, por tanto, ahorra más, con el tiempo ese ahorro se usará para pagar un consumo más alto en algún periodo futuro. Esto garantiza mejor calidad de vida y cierta holgura financiera.

Sin embargo esto se consigue manejando eficientemente el ahorro que está en función de los ingresos y el consumo. Eso se traduce en:

        Ingresos         ˃        Consumo                =  Ahorro                = No lo derroche

        Ahorro                +        Rendimiento                =  Activo Financiero        = Invierta para tener

        Ingresos        +        Activo Financiero        ˃ Consumo                = Holgura financiera

El buen uso del dinero significa racionalidad y equilibrio entre la satisfacción presente y la satisfacción de necesidades o imprevistos en el futuro. No significa privacidad, sufrimiento u ostentación.

CAPACIDAD DE AHORRO.- Una persona tiene capacidad de ahorro cuando sus ingresos son mayores a su gasto corriente. Se entiende que ese ahorro no lo guarda en la casa, realiza una inversión en activos financieros: por lo menos lo más simple, una caja de ahorros.

CRÉDITO O PRÉSTAMO.- Es un préstamo de dinero por el que el agente económico se compromete a devolverlo según las condiciones establecidas para dicho préstamo: plazo, tasa de interés, periodo de pagos de las cuotas, seguros y otros costos relacionados.

INVERSIÓN.- Desde el punto de vista financiero, es el desembolso inmediato de dinero que realiza un agente económico en un determinado proyecto, con la esperanza de que en el futuro los flujos de efectivo recuperen el capital invertido más un determinado rendimiento. De manera simple: invertir es hacer que trabaje el dinero para generar más dinero.

INFLACIÓN.- La inflación mide el cambio relativo del nivel general de precios. El INE difunde mensualmente la tasa de inflación registrada, calculada en función de la evolución del índice de Precios al Consumidor (IPC). El IPC es el precio promedio de los bienes y servicios que componen la canasta familiar de una familia representativa de la sociedad boliviana.

La inflación es el alza persistente de los precios internos de los bienes y servicios. Esto se traduce en una disminución del poder adquisitivo de la moneda local. El dinero pierde valor.

FLUJO DE EFECTIVO.- Toda persona, institución o empresa recibe dinero (entradas de dinero); luego, este dinero lo gasta, lo guarda o lo invierte (salidas de dinero) en un determinado periodo. Al conjunto de entradas y salidas reales de dinero, en un determinado periodo, se denomina “Flujo de Efectivo”.[pic 1]

Diagrama de Flujo: Es una representación gráfica del problema que ubica cifras, en este caso, del dinero en el tiempo.                                                                                                                                                                        Fin de

Co = 100Bs                                Inicio de año                                                año           i = 100%                                                                        10%                            110Bs

t = 1 año[pic 2][pic 3]

                                        Co = 100Bs

VALOR ACTUAL (Co).- El valor actual es la cantidad de dinero que originalmente se invierte en el tiempo 0 o de la que se dispone hoy, también se lo conoce con el nombre de capital inicial o principal. Las simbologías son: VA, P, M, C.

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