TRABAJO GRUPAL DE FINANZAS INTERNACIONALES

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TRABAJO GRUPAL DE FINANZAS INTERNACIONALES

1.- Relacione el rol que cumple la cuenta corriente de una balanza de pagos   para predecir el tipo de cambio, relacione con situaciones macroeconómicas         de Venezuela comparado con Chile.

Dado el nivel de importaciones y exportaciones nos refleja las entradas y salidas de capitales en un país con el resto del mundo. Por lo tanto la relación que existe para predecir el tipo de cambio va depender si nuestras exportaciones superan a las importaciones, nos refleja superávit, esto hace que ingresen más divisas al país, por tanto el tipo de cambio tiende a bajar y nos posesiona en un mercado más atractivo.

2.-Relacione Paridad de Poder de Compra con balanza comercial de la balanza de pagos de un país, bajo condiciones de tipo de cambio nominal fijo, con inflación sobre el 10%. Señale los efectos que se tendría en la balanza de pagos y considere  también la cuenta de capitales.

     Exportación

-     Importación                                  Negativo                                [pic 2]

---------------------------------------                    Bienes de  capital para exportar a futuro los consumos

    Balanza Comercial                                     son reducidos

+ - Servicios

+ - Transferencias

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Cuenta Corriente

Cuenta de Capital                        

+ - Prestamos                                              Saldo Cuenta corriente

Sector Público                                             + Saldo cuenta capital

Sector Privado                                             + Inversiones

Bancario                                                      -------------------------------------

No Bancario                                                 + - reservas

+ - Inversiones

Inversión Extranjera

Pública-Privada

Los efectos que se tienden a producir en la balanza de pagos es la baja en el nivel de exportación lo que hace resentir la inversión extranjera, el precio se debe igualar con las demás economías.

3.- Ud.  Como gerente de Finanzas debe presentar al Directorio de su Empresa una estrategia de seguros de tipo de cambio para asegurar la adquisición de una máquina inglesa de un valor de 1.250.000 libras esterlinas, la que debe ser pagada en 90 días más. Ud. Ha observado que la relación pesos/US$ ha tendido aumentar desde septiembre de 2013 a marzo 2015 desde $504 a$628,50 pesos aproximadamente, de acuerdo a la información publicada en Banco Central, sección Base de Datos Estadísticos, tipos de cambios, paridades de monedas . A su vez, la paridad £/US$, muestra que el dólar ha tendido a depreciarse. Hoy Ud. Puede adquirir dólares o libras en el mercado de acuerdo a los siguientes tipos de cambios inmediato al día de hoy 31 de marzo de 2014 $ 628,50 /1US$ y $ 775,27/ £.

El Banco le ofrece a Ud. Que tome hoy un forward, a $635/US$  a 90 días y le informa que lamentablemente no posee derivados en £. La tasa de interés de colocación en el mercado a 90 días está 0,8% mensual en pesos. Ofrezca una estrategia para minimizar el costo de la máquina en pesos dado, los antecedentes entregados, asuma para ello que el tipo de cambio en 90 días más podría estar a un valor de $ 638/US$, la relación pesos libra sería de unos $780/£.  

Presente su análisis y sugerencia de decisión considerando que puede acceder al mercado de forward ofrecido, a los mercados inmediatos: S/US$;  $/£.

VALOR MAQUINA EN 90 DÍAS MAS    780₤                1US=0,82 ₤

                                                                 638 US           1₤ = 1,22 US

  ₤1.250.000*1,22= 1.525.000 US * 638 = $972.950.000

VALOR MAQUINA HOY                         775,27 ₤                1US=0,81 ₤

                                                                 628,5 US              1₤ = 1,234 US

  ₤1.250.000*1,234= 1.542.500 US * 628,5 = $969.461.250

VALOR MAQUINA EN 90 DÍAS MAS (FORWARD)    780₤                1US=0,83 ₤

                 635*1,024=650,24US                                   650,24 US       1₤ = 1,2US

  ₤1.250.000*1,2= 1.500.000 US * 635 = $952.500.000

Como podemos comprobar contratando un FORWARD a 90 días más el valor de nuestra máquina sería de $952.500.000

4.- Realice un análisis de los tipos de cambios referidos en la web del Banco Central de Chile en:

Sección Estadísticas Económicas,

• Base de Datos Estadísticos

• Paridades de Monedas

Realice un análisis de la evolución de monedas de peso chileno, Euro, Libra y  Yen con respecto al dólar, y relacione con sus respectivas inflaciones en términos de poderes de compra (Al 30 de mayo 2015, Ud. estime la conveniencia desde cuando iniciar su análisis).

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Como podemos apreciar en el gráfico nos muestra una depreciación de la libra con respecto al dólar en el último año, pasando de un precio de £0,5983 en agosto del 2014 a £0,6468 en mayo del 2015. Con respecto a su Inflación es de 1,503 en agosto del 2014 y 0,156 en mayo del 2015. El Euro presenta depreciación en su moneda con respecto al dólar, de una variación de €0,7506 en agosto del 2014 a un €0,8954 en mayo del 2015. Su inflación en cambio representa una baja en sus índices de 0,367 en agosto del 2014 y 0,338 en mayo del 2015.

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Como podemos apreciar en el gráfico nos muestra una depreciación del Yen con respecto al dólar en el último año, pasando de un precio de ¥102,9190 en agosto del 2014 a ¥120,6095 en mayo del 2015. Con respecto a su Inflación es de 3,29 en agosto del 2014 y 0,483 en mayo del 2015. El Peso Chileno presenta depreciación en su moneda con respecto al dólar, de una variación de $579,0520 en agosto del 2014 a un $607,5968 en mayo del 2015. Su inflación en cambio representa una baja en sus índices de 4,817 en agosto del 2014 y 3,97 en mayo del 2015.

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