Compra clásica, renting o leasing

¿Compra clásica, renting o leasing

Finalidad

En el contrato de renting no figura opción de compra al final del período de contrato, sin embargo, por lo general, si el cliente quiere puede optar por pagar el precio residual y quedarse con el bien. Va buscando más la funcionalidad en cada momento que la inversión en un bien. Por su parte, el contrato de leasing va encaminado a la posesión final del vehículo y en este tipo de contrato si se refleja, desde el principio, la opción de compra al final del período. El leasing es una forma de financiar un bien.

Servicios que ofrece cada uno

Cuando se realiza un contrato de renting, existen ventajas complementarias, como el mantenimiento de vehículo, el pago de los impuestos, el seguro a todo riesgo, la asistencia en carretera, un vehículo de sustitución… Estos servicios no se contemplan en el leasing. Si usted adquiere un vehículo por leasing y este tiene una avería, tendrá que hacer la reparación de su cuenta y riesgo.

Contabilidad

Mientras el renting se puede considerar como simplemente un gasto (por cuotas), el leasing conlleva el la afectación a las cuentas del pasivo por el importe de la deuda, así como, en el activo, cuentas de inmovilizado material, de gastos diferidos.

Cuotas de arrendamiento

En el leasing, las cuotas de arrendamiento financiero deberán aparecer expresadas en los respectivos contratos, diferenciando la parte que corresponde a la recuperación del coste del bien por la entidad arrendadora, excluido el valor de la opción de compra, y la carga financiera exigida por la misma, sin perjuicio de la aplicación del gravamen indirecto que corresponda. En el renting, esta cuotas aparecer expresadas en los respectivos contratos.

Duración

El contrato de leasing exige una duración mínima de dos años, si se trata de bienes muebles, lo que le confiere una mayor rigidez, aunque se ha de señalar que, en cualquier caso, sus estipulaciones están basadas en la libertad de pactos de las partes. Es una operación orientada al medio y largo plazo. El renting se caracteriza por su movilidad y flexibilidad para adaptarse a las necesidades del arrendatario y a la marcha de la empresa. No hay periodos mínimos de duración y está orientado al corto plazo, adaptándose en función de las necesidades al presupuesto de gastos de la compañía.

Al finalizar el contrato

En el leasing, cuando expira el contrato se dan tres posibilidades:

1- que se devuelva el vehículo.

2- que se prorrogue el contrato.

3- que se haga efectiva la opción de compra.

En el renting hay dos alternativas:

1- que se devuelva el vehículo.

2- que se prorrogue la duración del contrato.

CASOS PRÁCTICOS:

CONTRATO DE RENTING

La Sociedad RCRCR, S.A., con fecha 01.01.2010, firma un contrato de renting para la utilización de un coche. Las condiciones del contrato de renting vienen dada por:

. Cuota anual: 10.000 euros

. La cuota incluye: mantenimiento del vehículo, amortización del vehículo, intereses,

seguro a todo riesgo e impuesto de circulación.

. Km. contratados: 400.000 km.

. Plazo 4 años.

. Valor de Mercado del vehículo en el momento de la firma del contrato según factura

pro-forma del concesionario: 34.495,00 euros.

. Tipo de interés anual del mercado 4,25%.

Solución:

De acuerdo con la Norma, "... cuando de las condiciones económicas de un acuerdo de arrendamiento, se deduzca que se transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo objeto del contrato, dicho acuerdo deberá calificarse como arrendamiento financiero, pues cuando el plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida del activo (400.000 kms).

Luego, en primer lugar hemos de proceder al cálculo del VALOR ACTUAL de los pagos futuros (aplicando el tipo de interés del 4,25% anual):

1-(1,0425)

VALOR ACTUAL (VA) = 10.000,00 X --------------- = 36.086,10 Euros.

0,0425

Luego tenemos:

Valor de Mercado del Vehículo: 34.495 euros.

. Valor Actual de los pagos a realizar: 36.086,10 euros.

Debemos obtener el tipo de interés efectivo de la operación que vendría dado por:

1-(TIE)

34.495,00 = 10.000,00 X ------------- = TIE =1,9474013 %

TIE

En este sentido habremos de calcular, a partir del TIE la Tabla de Amortización del contrato de Renting, separando la parte de interés (4,25%) y la de mantenimiento (1,9474013%)

ANÁLISIS FINANCIERO DEL LEASING

Las empresas , “SHARONA S.A.” y “SHISACA S.A.” Estas dos empresas son en todo sentido idénticas, excepto que QSHARONA S.A. ha decidido comprar sus nuevos activos, mientras que

SHISHACA S.A. ha escogido arrendar. Los EE.FF. para ambas empresas son iguales.

Balance antes del incremento en los activos

Empresas “SHARONA S.A.” y

“SHISACA S.A.”

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