El Método del Barrido de Asientos en la Gestión de tesorería

Tema: El Método del Barrido de Asientos en la Gestión de tesorería

de Sara Garcia - lunes, 31 de agosto de 2015, 11:58

Saludos compañeras y compañeros,

Luego de estudiar el material sugerido y consultar los términos y explicaciones de los conceptos financieros que nos han sugerido para este foro como lo es el barrido de asientos o Cash Pooling puedo resumir el concepto de este como: una herramienta financiera de centralización de la tesorería para todas las sociedades integrantes de un grupo, mediante una única cuenta bancaria.

Es por esto que cabe resaltar que la capacidad de financiación de una sociedad es importante en los tiempos actuales, por lo que a mayor nivel de inversión suele acaecer mayores niveles de actividad. No obstante, no siempre es fácil para grandes negocios o altas inversiones financieras mantener un eficiente control de sus finanzas y que la misma le permita generar la independencia económica necesaria sin tener que recurrir a la financiación externa. En este sentido existe para las empresas actuales esta nueva modalidad de financiación que está creciendo en los últimos años llamado cash-pooling.

En una explicación más simple este sistema permite transferir saldos y movimientos de cuentas bancarias pertenecientes a empresas vinculadas a un grupo de la sociedad matriz para dotarse de liquidez para poder atender a los pagos del grupo sin necesidad de implementar contratos de préstamo (financiamientos, líneas de créditos o prestamos, etc.) de manera individual en sus filiales o de intragrupo y evitar facturas entre empresas vinculadas a la misma. Permite una financiación interna automática, distribuyendo los excesos de tesorería de una sociedad a otra que pueda tener necesidades de liquidez. En este sentido, el ahorro en costes financieros es favorable.

Este sistema a su vez permite también tener un mayor poder de negociación sobre las entidades financieras al producirse economías de escala financieras. En la práctica, este mecanismo consiste en pasar todas las cuentas que poseen las distintas empresas del grupo a una sola mediante el “barrido” periódico de las cuentas que cada filial maneja de manera independiente y consolidarlas en la cuenta matriz o cuenta única.

Existen diferentes modalidades de cash-pooling considerando algunos factores particulares de cada negocio y factores comunes o globales que hacen más efectivo o especializado su aplicación como a su vez el uso incorrecto sin previa evaluación del entorno global del negocio puede resultar desfavorable para su aplicación, es por esto que se debe tener en cuenta a la hora de elegirla las características propias del grupo o conjunto de empresas asociadas, los sistemas de información y la estructura del departamento de tesorería que llevaran a su cargo el manejo y consolidación de las operaciones para el efectivo cash pooling elegido. Resaltamos dentro de los más comunes los siguientes tipos de asientos o barridos (Estos solo hago mención puesto que podemos más adelante desglosarlo y evaluar su aplicación dependiendo el tipo de negocio y manejo que se desea para el grupo de cuentas):

• Barrido apunte a apunte
• Barrido por día y fecha valor
• Barrido a fecha fija del mes

Es importante resaltar que el cash-pooling no debe confundirse con un mecanismo para manipular o alterar físicamente la tesorería de las filiales o sub-grupos, sino únicamente para gestionarlas de forma conjunta del manejo de las mismas. Esta es una herramienta meramente organizativa, por lo que con ella no se puede modificar la gestión de cada una de las filiales ni tampoco cambiar los fondos de un lado a otro. Este instrumento pretende aprovechar la condición de un Grupo empresarial, para evitar los perjuicios que puedan derivarse de tener cuentas bancarias deudoras cuando en el grupo existen otras sociedades con una tesorería “sana” porque, básicamente, la cuenta matriz es como un sumatorio de las cuentas de las filiales.

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