Los riesgos financieros

CAPITULO II

2.1 Revisión de Literatura

2.1.1 Antecedentes investigativos

2.1.1.1 Riesgos en las Instituciones financieras

De acuerdo Orlandini & Briceño (2012) las instituciones financieras, se encuentran expuestas a diferentes tipos de riesgo como consecuencia de sus características (alto nivel de apalancamiento, baja liquidez e información asimétrica) y por el entorno económico en el que se desenvuelven además de la diversidad de productos y servicios financieros que ofertan, constante fluctuación en los precios de activos y pasivos, volatilidad de los mercados, desregularización del sistema e innovación tecnológica, entre otros. Así que los modelos de ecuaciones estructurales de la banca universal permiten evaluar los diferentes tipos de riesgos, en la implementación de la administración integral de riesgos se debe considerar al menos los siguientes tipos de riesgos: liquidez, crédito, mercado, operativo y legal.

2.1.1.2 Riesgo Financiero

Los  riesgos financieros en las instituciones financieras se ejerce la posibilidad de que ocurran hechos no deseados, sucedidos a través de  diferentes circunstancias dichos eventos pueden alterar en forma económicamente a las empresas,  los riesgos financieros en las instituciones financieras influye en la probabilidad de que los precios de los activos que se tengan en un portafolio sufran diferentes cambios en las variables macroeconómicas desde este punto de vista, es de gran importancia en la distribución futura de utilidades. (Marino , Frias, Souquet, & Marino , 2012). La rentabilidad de las instituciones financieras tiene relación con los precios de los activos financieros, con lo cual se ha tornado muy importante anticipar en las posibles variaciones de las tasas de interés de sus activos financieros.

El éxito de las instituciones financieras dependerá de la capacidad de análisis de las diferentes y crecientes alternativas, que posean en el mercado de créditos mediante la interrelación dinámica de factores de riesgo y sistematización en los procesos de la diferente toma de decisiones en el momento de otorgar el crédito a las diferentes personas.   Para la mitigación de los riesgos financieros existe una serie de herramientas tanto analíticas que nos ayudará para estimar evolución de dichos riesgos que puede suceder en la institución financiera. Las entidades financieras tienen como objetivo el control de los riesgos financieros a los que se enfrenta siendo los más importantes el riesgo de crédito y el riesgo de Mercado.

2.1.1.2 Análisis de Riesgo Financiero 

La aplicación del análisis de riesgo Financiero en las diferentes instituciones permite a la misma identificar, mitigar o transferir ciertos riesgos para que tenga un impacto menos negativo en sus utilidades así estableciendo un equilibrio en el futuro de las organizaciones. Una de las áreas en cualquier institución financiera y sin duda en la gestión de riesgos. El continuo cambio por parte de diferentes entidades de regulación, esto produce una variación en la estructura económica de las entidades de financiación. (Lizarzaburu, Berggurun, & Quispe, 2012).  La importancia que tiene en establecer un control de la situación financiera para la toma de decisiones en cualquier empresa el análisis de riesgo Financiero tiene que convertirse un proceso sistemático enfocado en la dirección económica y mayormente la dirección general.

2.1.1.3 Administración de Riesgos

Para poder comprender la importancia de la administración de los riesgos es importante analizar el contexto histórico de diferentes países como Tailandia, Corea, Rusia, Brasil, Ecuador, Argentina que han sufrido fuertes crisis financieras en la década de los 90. Al inicio el crecimiento económico fue significativo, pero la crisis financiera que les afecto detuvo la evolución. El riesgo se refiere a una situación potencial de daño que pueda producirse, está relacionado por lo general con peligro, siniestro o pedida, es un tema fundamental de estudio y gestión en las instituciones financieras debido a que se encuentra implícito en todos los aspectos (Moron, Reyes, & Urbina , 2015).  La administración de los riesgos se puede entender como el proceso mediante el cual las instituciones del sistema financiero identifican, miden, controlan, mitigan y monitorean los riesgos inherentes del negocio, con el objeto de definir el perfil de riesgo, el grado de exposición que la institución está dispuesta a asumir en el desarrollo del negocio y los mecanismos de cobertura, para proteger los recursos propios y de terceros que se encuentran bajo su control y administración

2.1.1.4 Visualización y control de riesgos financieros

Es de gran importancia la administración de los diferentes riesgos la misma qué consiste en medir la exposición del riesgo, se debe aplicar un monitoreo el riesgo internos y externos tratándose de intermediarios financieros una recomendación son las medidas de riesgo las cuales están enfocadas en la caracterización en la distribución de utilidades futuras, que son obtenidas de la posición financiera. Se debe resaltar que la medición de riesgo no es suficiente para realizar un análisis del riesgo financiero ya que no se garantiza que los diferentes estándares de riesgo, no se llegue de la manera más eficiente. (Rodriguez & Marino , 2014). Se establece como una administración pasiva de riesgos si está basada exclusivamente en establecer límites sobre determinadas medidas de riesgo ya que una sencilla medición no muestra en nada acerca de una reestructuración óptima del riesgo   en una empresa.

2.1.1.5 Dentro de las instituciones financieras los principales son riesgo de crédito y el riesgo de Mercado.

Riesgos de Crédito

De acuerdo (Vargas & Mostajo, 2014) riesgo de crédito en una institución financiera el riesgo de pérdida que se produce por el emisor de la deuda no puedo hacer pagos completos en el tiempo oportuno en las entidades financieras. Se puede diferenciar impago de la deuda establecido con la institución financiera, el caso pérdida puede afectar a los diferentes estados financieras. El proceso antes del desembolso del crédito el cliente debe pasar por diferentes etapas de identificación medición monitoreo control cada uno de sus factores son muy importantes en la administración de cartera de créditos. Este riesgo presenta un incremento en estructura en el número de fallidos debido al incremento de los prestamistas con lo cual se provoca pérdidas asociadas a la seriedad se originan por diversos factores análisis inadecuado de los documentos presentados por los clientes confianza excesiva en las garantías de los deudores para poder mitigar este riesgo se debe establecer claramente un proceso para la aprobación de nuevos créditos, renovaciones o refinanciaciones   de créditos.

...