S&P Crecimiento

PORTAFOLIO DE INVERSIONES

CARLOS JULIÁN HURTADO LABRADOR

UNIVERSIDAD SERGIO ARBOLEDA

ESCUELA INTERNACIONAL DE ADMINISTRACIÓN Y MARKETING

MERCADO DE CAPITALES

BOGOTÁ

2021

INTRODUCCIÓN

A continuación, se va a exponer un portafolio de inversiones compuesta por acciones de tres empresas diferentes donde se ha considera las metodologías Growt y Value para definir las acciones más pertinentes para realizar una inversión. Ya escogidas las empresas se hará una breve descripción de cada una de ellas para tener un panorama de su situación financiera, se analizarán las ratios por lo cual se decide invertir, y, por último, se definirán la rentabilidad y riesgo de la cartera optimizada para ver la proporción con la cual se debería de invertir en cada una de las empresas partiendo de optimizar la rentabilidad o el riesgo.

Empresa Value

AbbVie Inc

Abbvie Inc es una empresa farmacéutica que dio origen tras una separación de Abbott Laboratories, siendo Abbvie quien se enfoque en la investigación medicinal, dio paso para estar en la bolsa en el 2012. La separación se dio con el fin de dar a conocer al público la importancia de las dos áreas que abarca el negocio farmacéutico, por un lado, la parte industrial, desarrollo tecnológico, dispositivos médicos y por otro lado la parte de de investigación.

Hoy en día la empresa hace presencia en más de 170 países donde pacientes hacen uso de sus tratamientos, y en 70 países tienen sedes donde se han venido desarrollando diferentes tratamientos para enfermedades terminales como enfermedades crónicas. El principal objetivo de la empresa es generar impactos positivos en la vida de los pacientes, ya que con el desarrollo de sus tratamientos se espera que tengan una mayor respuesta a las enfermedades padecidas por los pacientes.

La empresa tuvo la capacidad de generar hasta 46,8 mil millones de dólares al año por concepto de ingresos en el 2020 cuando sus ingresos redondeaban 28,6 mil millones de dólares en el 2017 se ve un incremento significativo casi que de un 90% siendo una de las farmacéuticas de mayor crecimiento en el sector a comparación de empresas como Pharma Plus S.A. De C.V., Johnson & Johnson, Bayer, Roche.

Los ratios de Abbvie:

Abbvie anque ha tenido un incremento considerable ha empezado a considerarse que es una empresa rentable y partimos del Beta que tienen que nos indica que no hay mayor volatilidad en su precio de la acción y que además del precio de acción siga subiendo, la empresa está repartiendo sus utilidades cerca del 75% del total y es la premisa de la metodología Value y es que la empresa en que se va a invertir esté repartiendo sus utilidades. Por otro lado, la empresa tiene un buen nivel de Market Cap por tanto se espera que entre mayor capitalización haya de la empresa mayor va a ser su capacidad para generar ingresos y ampliar la brecha con la utilidad.

La evolución del precio de su acción desde que salió a bolsa ha incrementado su valor en 100 dólares a la fecha de hoy, se consolidado en el mercado y aunque tuvo una gran caída en el 2018, su precio se ha recuperado y a mediados del 2021 rompió su mayor histórico, aunque ha tenido sus altibajos, sus ingresos se han mantenido creciendo.

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Por estas razones se ha decidido invertir en esta empresa, su bajo nivel de volatilidad y los beneficios constantes que tiene la empresa y su desarrollo de investigación pueden llevar a que tenga grandes niveles de crecimiento.

Empresas Growth

A diferencia de las value, las empresas Growth o de crecimiento son empresas que están entrando al mercado y se tienen las expectativas que tengan un nivel de crecimiento significativo que valorice el precio de su acción y así ganar con la diferencia de precios.

Tech Target Inc

Es una empresa fundada en 1999 que ofrece servicios de marketing con la ideología de trabajo B2B, ofrece servicios para empresa a empresa más allá de un consumidor final. Con el pasar de los años la empresa a adquiridos más empresas del mismo sector para ampliarse y tener mayor alcance a los clientes, ya cuenta con sede en Francia e Inglaterra. Su negocio funciona con el análisis de la información de varios sitios web que le permiten determinar la intención de compra para brindar la información más adecuada. Si ideal es vincular a aquellas empresas que ofrecen servicios tecnológicos a empresas que quieren instaurar tecnologías en su negocio.

Las empresas hoy en día demandan más el uso de tecnologías en su día a día, implementar sistemas que faciliten la operatividad tal como un ERP, y Tech Target tiene la misión de unir a estas empresas, el oferente con el demandante. Ha tenido relaciones comerciales con DELL, Oracle, IBM, Microsoft que la ha permito a la empresa generar ingresos de 145 millones de dólares para el 2020 donde el 2017 generaba ingresos por 108 millones y la utilidad que ha tenido se ha reservado y no se ha repartido con el fin de reinvertir en el desarrollo de esta.

Los ratios de Tech Target Inc:

Tech Target apenas es un empresa que se dio a conocer en el 2007 aunque su fundación fue en 1999 y es por lo que he venido tratando y es que hoy en día las empresas demandan más el uso de tecnologías en sus negocios, por ende su volatilidad es mucho más alta frente a las demás del índice S&P lo que es un indicio a que el precio de su acción tiene variaciones más altas y un crecimiento más alto que las promedio, por otro lado la capitalización de la empresa no es muy alto por lo que aún tiene la posibilidad de seguir expandiéndose y crecer empresarialmente lo que puede llevar a que el precio de su acción se valore aún más, la generación de utilidad es bajo pero la empresa no reparte utilidades lo que es clave porque así se entiende que la empresa está recapitalizando sus utilidades y aumentando el patrimonio de la empresa.

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