CALIDAD DEL SERVICIO MEDICO

EJERCICIOS DE APLICACIÓN No. 2

Nombre: Ulises Vázquez Terrero                                        

Curso: Planeacion Financiera

EJECICIOS DE APLICACIÓN

P 13-1  Ciclo de conversión de efectivo.  American Products desea administrar su efectivo en forma eficiente. En promedio, sus inventarios tienen una antigüedad de 90 días y sus cuentas por cobrar en 60 días. Las cuentas por pagar se pagan aproximadamente en 30 días después de que se originaron. La empresa tiene ventas anuales aproximadas de 30 millones de dólares. Suponga que no existe ninguna diferencia en la inversión por dólar de las ventas en inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar, y que el año tiene 365 días.

a) calcule el ciclo operativo de la empresa. (CO)

DATOS:                                                   OPERACIONES:                      
EPI = 90 días                                         CO= EPI + PPC                      
PPC= 60 días                                         CO= 90 + 60                        
PPP= 30 días                                         CO= 150 días                      

b) determine el ciclo de conversión de efectivo de la empresa. (CCE)

DATOS:                                                   OPERACIONES:

EPI = 90 días                                         CCE = CO – PPP                    
PPC= 60 días                                         CCE = 150 – 30                  
PPP= 30 días                                         CCE= 120 días                    

c) calcule el monto de los recursos necesarios para apoyar el ciclo de conversión del efectivo de la  empresa.

Ventas anuales = $30’000,000

Inventario =                         ($30’000,000) (90/365)=                     $ 7’397,260.274              
Cuentas por cobrar =        ($30’000, 000) (60/ 365)=                   +4’931,506.849              
Cuentas por pagar =          ($30’000, 000) (30/ 365)=                    -2’465,753.425              
Recursos=                              $ 9’863,260.698              

d) Analice cómo la administración podría reducir el ciclo de conversión del efectivo.

R: Como no indica el número de días para calcular el ahorro el dato a considerar es supuesto, por ejemplo. Si suponemos una reducción de 10 días, la reducción del monto de los recursos invertidos en las operaciones de la empresa será de $821,917, si consideramos la reducción de 5 días (tal como muestra el autor) el monto de los recursos invertidos será de $41,958.

La reducción del número de días se debe aplicar en las cuentas por cobrar, acortando así la línea de tiempo del ciclo de efectivo y por lo tanto reduciendo los recursos invertidos.

P 13-2 Cambio del ciclo de conversión del efectivo.  Camp Manufacturing rota su inventario 8 veces al año, tiene un periodo promedio de pago de 35 días un periodo promedio de cobro de 60 días. Las ventas anuales de la empresa son de 3.5 millones de dólares. Suponga que no existe ninguna en la inversión por dólar de las ventas en inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar, y el año tiene 365 días.

a) Calcule el ciclo operativo y el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.
b) Determine los gastos operativos en efectivo diarios de la empresa. ¿Cuánto debe invertir en recursos para apoyar su ciclo de conversión del efectivo?
c) Si la empresa paga el 14% de estos recursos, ¿Cuánto aumentarían sus utilidades anuales al cambiar favorablemente su ciclo de conversión   del efectivo en 20 días?

DATOS:
Ventas = $3, 500,000
EPI = 45 días (365/8)
PPC = 60 días
PPP = 35 días
CO =?
CCE =?

a)

OPERACIONES:                      
CO= EPI + PPC                     CCE = CO - PPP                    
CO= 45 + 60                         CCE = 105 - 35                    
CO= 105 días                       CCE = 70 días                      

b)

Inventario =                         ($3,500, 000) (45/ 365) =                  $ 431,507          
Cuentas por cobrar =        ($3,500, 000) (60/ 365) =                  +575,342          
Cuentas por pagar =          ($3,500, 000) (35/ 365) =                   -335,616            
Recursos=                              $ 671,233          

c)

(3,500,000 x .14) (20 / 365)     =         $26,849        
|3,500,000) (20 / 365)   .14          

Utilidad: $109,315

P 13-3 Cambio múltiples en el ciclo de conversión del efectivo.  Garrett Industries rota su inventario 6 veces al año; tiene un período promedio de cobro de 45 días y un período promedio de pago de 30 días. Las ventas anuales de la empresa son de 3 millones de dólares. Suponga que no existe ninguna diferencia en la inversión por dólar de las ventas en inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar, y que el año tiene 365 días.
  a) Calcule el ciclo de conversión del efectivo de la empresa, sus gastos operativos en efectivo diarios y el momento de los recursos necesarios para apoyar su ciclo de conversión del efectivo.

  b) Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa y su necesidad de inversión en recursos si realiza los siguientes cambios en forma simultánea.
  1) Acorta 5 días la edad promedio del inventario.
  2) Acelera 10 días, en promedio, el cobro de las cuentas por cobrar.
  3) Prolonga 10 días el período promedio de pago.

a. Calcule el ciclo de conversión del efectivo de la empresa, sus gastos operativos en efectivo diarios y   el monto de los recursos necesarios para apoyar su ciclo de conversión del efectivo.

AAI= 365 ( 6 rotación de inventario = 61 días
OC = AAI + ACP
      = 61 dias + 45   dias
      =106 dias
CCC = OC - APP
         = 106 dias - 30 dias
         = 76 dias

Financiamiento diario = $3,000,000 ( 365 = $8,219

Recursos necesarios = Financiamiento diario ( CCC = $8,219 ( 76
= $624,644

          b. Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa y su necesidad de inversión en recursos si realiza los siguientes cambios en forma simultánea.

OC = 55 dias + 35 dias
        = 90 dias
CCC = 90 dias - 40 dias
        = 50 dias

Recursos necesarios = $8,219 ( 50
        =$410,950

          1) Acorta 5 días la edad promedio del inventario.
          2) Acelera 10 días, en promedio, el cobro de las cuentas por cobrar.
          3) Prolonga 10 días el periodo promedio de pago.

c. Si la empresa paga el 13 por ciento por su inversión en recursos, ¿Cuánto podría aumentar sus utilidades anuales como resultado de los cambios del inciso b?
Ganancia Adicional = (gasto diario (reducción en el CCC) ( tasa de financiamiento
= ($8,219 ( 25) ( 0.13
= $26,712

  d. Si el costo anual por obtener las utilidades del inciso c es de 35,000 dólares, ¿qué medida recomendaría a la empresa? ¿Por qué?

Le recomendaría a la empresa rechazar esta propuesta ya que los costos ($35,000) exceden a las ganancias ($26,7

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