Caso Business Simulacion

RESUMEN EJECUTIVO

DESARROLLO CASO:

Trabajo # 2  Business Simulación Expert (MS Excel NR Caso Business Simulación Expert)

Pregunta No1: ¿Es rentable el proyecto desde el punto determinístico? Comente.  

Desde el punto de vista determinístico, el proyecto es rentable, porque el Valor Actual Neto de los flujos proyectados es positivo, obteniendo como resultado un VAN positivo de $ 5,439.07.

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El VAN muestra desde el punto determinístico que el proyecto es rentable, aunque se puede observar en el siguiente grafico que el grado de certeza de que el resultado se pueda cumplir es de un 27.14%, lo que muestra que el análisis determinístico no es suficiente para poder tomar una decisión de inversión.

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Pregunta No.2: ¿Cuantifique el riesgo del proyecto empleando Simulación Monte Carlo y brinde por lo menos tres métricas de riesgos con sus valores respectivos? ¿Cómo considera el riesgo del proyecto (bajo, medio, alto, Etc.)? Usar 10,000 corridas y use el muestreo Hipercubo Latino o Lantin Hyper Cube.

METRICAS DE RIESGO

1.El Valor a Riesgo VAR= -$5,439.60

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2. La Volatilidad 6.90%

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3. Desviación Estándar $4,694.76

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4. Las colas Curtosis 2.51

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Después de haber seleccionado como metricas de medición de riesgo El VAR(Valor a riesgo), la volatilidad, la desviación estándar, y las colas, podemos determinar después de un análisis que la inversión posee un riesgo bajo.

Tomando como referencia la volatilidad, siendo un indicador fundamental para medir el riesgo, la inversión presenta una volatilidad del 6.9%, el porcentaje es menor al 10%(dentro del rango de riesgo considerado como bajo) por lo que el nivel de riesgo asociado al proyecto es bajo.

Pregunta No. 3: Asumiendo que no se puede mitigar ningún riesgo por el tipo de inversión que se presenta de carácter única en El Salvador ¿Invierte en esta inversión usted? Usted dará de respaldo sus activos reales a un banco por el monto de la inversión. Justifique su respuesta.

Como inversionistas estariamos dispuestos a invertir, debido a que poseemo casi el 70% de certeza o probabilidad de que el VAN del proyecto dea positivo, es decir que el proyecto genera ganacias.

Considerando que el valor a riesgo esta cuantificado en -$5,439.60, solo exite una posibilidad del 30% de que este resultado(el peor de los escenarios) pueda darse, y esto sin realizar ni una sola accion para combatir el riesgo.

Considerando metricas de riesgo, nos basamos en la metrica de la volatilidad, la cual nos muestra un resultado de 6.90%, resultado que se considera un riesgo minimo, por que todo resultado por debajo del 10% se considera como minimo, es decir existen bajas posibilidades de que el 30% de resultados negativos se pueda dar en el proyecto, lo que fortalece la decisión de invertir y brinda cofianza a que el 70% de resultado positivo se cumpla.

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