GESTION DE RIESGOS

GESTION DE RIESGOS

CONTENIDO GENERAL

1.Generalidades

Definición

Condiciones

2. Etapas

Identificación.

Medición ( Frecuencia, impacto y matrices).

Control.

GESTION DE RIESGOS

3. Riesgos Operativos.

Reputacionales

Fraude interno y externo.

Fallas tecnológicas.

De proceso.

Laborales.

4. Riesgos financieros.

Crédito.

Mercado.

Liquidez.

Suscripción.

GESTION DE RIESGOS

5. Medición de los riesgos.

Operativos. ( Método indicador básico y método estándar).

Financieros.

Liquidez. ( IRLM)

Crédito.

Tasa de interés.

Mercado.

GESTION DE RIESGOS

6. Riesgos de Portafolio.

Diversificación.

Volatilidad.

Rendimiento individual y colectivo

Riesgo individual y colectivo. ( Desviaciones Típicas).

7. VAR ( Valor en riesgo).

8. Riesgo país

Definición

Fuentes.

Métodos. (Spread bonos USA, Mixto Damodaran, CAPM Modificado).

9. Predictor de quiebra de Altman.

GENERALIDADES

DEFINICION

Se conoce como riesgo cualquier circunstancia, evento, amenaza, acto u omisión que pueda en un momento dado impedir el logro de los objetivos estratégicos formulados por la alta dirección o la exitosa implementación de las estrategias. El riesgo no está expresamente limitado a acontecimientos negativos o eventos inesperados, también contempla la ausencia o sub aprovechamiento de acontecimientos positivos u oportunidades.

En el desarrollo de la teoría económica se ha observado el papel fundamental que cumplen la oferta y la demanda como instrumentos versátiles del análisis económico. Sin embargo, en la realidad se sabe que la vida económica involucra asumir riesgos y enfrentarse a situaciones desconocidas que se resumen con la idea de incertidumbre. Dado que la demanda puede fluctuar de un mes a otro; los precios del trabajo, la tierra, las máquinas y los combustibles suelen ser bastante variables; y como consecuencia el comportamiento de los competidores también se verá modificado. En algunas actividades, como la agricultura, el petróleo y el gas, los individuos realizan inversiones hoy y producen en el futuro, haciendo que sus beneficios dependan de la evolución de los precios y en consecuencia se verán expuestos a sufrir pérdidas aleatorias como resultado del riesgo que involucra la vida del individuo

GENERALIDADES

Ante esta situación la teoría económica moderna incorpora, según Markowickz (1998: pág. 35) la incertidumbre en el análisis de la conducta de las empresas y las economías domésticas. Algunos de estos componentes estudian por ejemplo el papel de los mercados en la difusión de los riesgos en tiempo y espacio, la teoría de juegos, la especulación y el arbitraje llegando así a interesarse por un objetivo común como es "la conducta de los individuos en condiciones de incertidumbre".

•Para comprender tal comportamiento económico se hace necesario definir primero lo que se considera "bajo incertidumbre" (under uncertainity).

•entiéndase de manera práctica como una "inexactitud en lo conocido" (lack of certainity) donde por ejemplo un individuo no conoce con certeza las consecuencias de sus acciones. De esta manera, el resultado de cualquier elección que haga el individuo depende no solamente de la elección en sí sino también del "estado del mundo" que este aconteciendo

GENERALIDADES

La teoría económica y financiera permite relacionar estos dos conceptos de manera que el significado del término "riesgo" pueda interpretarse como "el peligro de perdida al cual se enfrenta el capitalista ante la incertidumbre sobre el porvenir de la actividad económica en la que invierte”

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