Instrumentos para Coberturas de Riesgos Financieros

PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL PERÚ

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TÍTULO DEL TRABAJO:

Instrumentos para Coberturas de Riesgos Financieros

INTEGRANTES MBA178 - GRUPO 08

Alvarado Churano, Pamela

 Bernal Rangel, Yeimmy Angelica

Guzmán Gonzales, Carlos Alejandro

Quispe Robles, Carlos Benjamín

PROFESOR:

Jesús Manuel Chu Rubio

Lima, julio, 2023

INSTRUMENTOS PARA COBERTURAS DE RIESGOS FINANCIEROS

Los mercados financieros están compuestos por 3 mercados fundamentales:

La función económica principal de un instrumento derivado es proporcionar formas de controlar el riesgo.  Una cobertura es aquella que elimina o reduce un riesgo en particular, fluctuaciones del precio del petróleo, el tipo de cambio de una moneda extranjera, el nivel del mercado de valores o alguna otra variable.

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1. ¿Puedo protegerme de eventos imprevistos que alteren el normal desenvolvimiento de mi empresa?

Si bien no es posible prevenir con certeza los eventos financieros imprevistos que puedan afectar a una empresa, es posible tomar una serie de medidas para protegerse y mitigar los riesgos asociados como las que se mencionan a continuación:

• Mantener reservas financieras a través de un fondo de emergencia o reservas financieras puede ayudar a la empresa a hacer frente a eventos inesperados, como una disminución repentina en las ventas, cambios en las condiciones del mercado o gastos inesperados. Estas reservas proporcionan liquidez y permiten mantener las operaciones comerciales durante tiempos difíciles.
• Diversificar mediante el planteamiento de inversiones de varios tipos, por ejemplo, inversiones de alta peligrosidad que compense otras de muy bajo riesgo haciendo que se tenga una cartera de inversiones más amplia y que pueda obtener mejores resultados, de una forma más segura
• Controlar los costos y gastos es esencial para garantizar la estabilidad financiera de la empresa. Realizar un análisis periódico de los gastos, identificar áreas de mejora y buscar oportunidades de reducción de costos puede contribuir a la protección frente a eventos financieros adversos.
• Establecer políticas de crédito y cobro a los clientes mediante procedimientos de cobro efectivos. Realizar una evaluación de riesgo crediticio antes de otorgar crédito, establecer límites de crédito adecuados y seguir de cerca los pagos y cobros pueden ayudar a minimizar el riesgo de incumplimiento y mejorar el flujo de efectivo.
• Contar con un plan de contingencia que aborde diferentes escenarios y eventos financieros adversos puede ayudar a la empresa a responder de manera rápida y efectiva a situaciones imprevistas. Esto puede incluir estrategias para reducir costos, reenfocar las actividades comerciales, buscar fuentes alternativas de financiamiento o ajustar el modelo de negocio.
• Mantener una buena relación con los socios financieros como bancos o inversores, puede brindar apoyo adicional en momentos de dificultad financiera. Mantener una comunicación abierta, cumplir con las obligaciones financieras y demostrar una gestión sólida de la empresa puede ayudar a obtener el respaldo necesario en situaciones críticas.
• Establecer diferentes instrumentos de coberturas o derivados para mitigar los impactos de riesgos del tipo de movimiento de precios de materias primas, variaciones a tipo de cambio, cambios en las tasas de interés entre otros, donde una variación en seguramente pueda tener un costo financiero alto.

Es importante recordar que cada empresa es única y los riesgos financieros pueden variar según la industria, el tamaño y otros factores. Por lo tanto, es recomendable buscar asesoramiento de expertos financieros y legales para adaptar estrategias a las necesidades y características específicas de cada empresa.

1. ¿Cuál es el impacto de los riesgos financieros en una empresa y qué pasaría si no existiera cobertura?

Los riesgos financieros pueden tener impactos positivos o negativos o mejor según las circunstancias pueden presentar ciertas ventajas y desventajas.

Estas herramientas financieras son fundamentales para mejorar la gestión de riesgos y la estabilidad del sistema financiero en su conjunto. Los impactos significativos en el ámbito financiero incluyen: Mayor volatilidad, mayor riesgo para las empresas. Menor inversión y crecimiento económico, aumento de la inestabilidad financiera y menor confianza en los mercados.

1. ¿Cuáles son los instrumentos de cobertura (derivados financieros) más utilizados por las corporaciones?

Los participantes de los mercados futuros tienen un riesgo en particular al cual se enfrentan para esto deben escoger la mejor opción que se adapte a su necesidad.

Coberturas Cortas: Este tipo de cobertura es adecuado para quien tiene un activo y espera venderlo en algún momento en el futuro o al contrario cuando no se cuenta con un activo en el momento presente y se espera recibirlo en algún momento futuro. Ejemplo; Un agricultor que tiene unos cerdos que estarán listos para vender en tres meses.

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