Variables Independientes o aleatorias

Se busca encontrar que factores influyen en el margen financiero de los bancos.

EXPLICAR LA RELACION DE LA VARIABLE DE DECISION CON LAS ALEATORIAS

Explicar mejor variable de decisión

Estructura

Retos

Variable de decisión:

Margen Financiero: Ingresos por Intereses de créditos colocados, menos gastos por intereses de depósitos a ahorristas.

Variables Independientes o aleatorias

Crecimiento del PBI: Variación porcentual anual del Producto Bruto Interno (PBI) Real del Perú. Fuente Banco Central de Reserva del Perú.

Ratio de Concentración Bancaria: Cartera Crediticia neta de Provisiones de los cuatro mayores bancos del Perú sobre Saldo Total de Colocaciones del Sistema Bancario nacional.

Ratio de Morosidad: Cartera Crediticia clasificada como en proceso de Reestructuración, Refinanciación, Vencidos y Cobranza Judicial, sobre el total de la Cartera de Colocaciones neta de Provisiones del Sistema Bancario nacional.

Crecimiento del Número de Agencias: Crecimiento porcentual anual del Total del Número de Agencias de los Bancos en el Perú.

Crecimiento del Nivel de Bancarización del Crédito: Proporción del Saldo Total de Colocaciones Netas del Sistema Bancario del Perú, sobre el PBI Nominal anualizado.

Se ha extraído data trimestral de los cuatro primeros bancos del sistema financiero peruano: Banco de Crédito, Banco Continental, Banco Scotiabank y Banco Interbank, publicada en el portal de la SBS.

Período de datos de las variables:

El período empleado es desde Junio 2005 a Diciembre 2014, puesto que en dicho período se consolida la presencia de Scotiabank en el mercado peruano, el cual adquiere al antiguo Banco Wiese Sudameris en 2006 y lo fusiona con el Banco Sudamericano.

Se excluye también del análisis el primer trimestre de 2015 debido a un fuerte incremento de ingresos extraordinarios registrados por el Banco de Crédito del Perú luego de la venta de una inversión en subsidiarias.

Análisis Descriptivo de las Variables

En primer lugar, se analizó la evolución de cada una de las variables independientes, así como su correlación y resultados de una regresión simple con cada una de ellas respecto de la variable dependiente. Se obtuvieron los siguientes resultados iniciales:

[pic 1]

En los siguientes gráficos se observa la tendencia de cada una de las variables:

[pic 2]

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Crecimiento del PBI:

En el gráfico, se puede observar que existe un rezago de tres trimestres entre el crecimiento del PBI y la evolución del margen financiero, así como una fuerte relacional lineal positiva. Ello nos indica que los movimientos observados en el PBI se reflejan en el margen financiero después de nueve meses.

[pic 7]

Una explicación posible puede estar relacionada con el hecho de que las empresas ajustan sus planes de inversión anualmente. Por lo tanto, ante una desaceleración económica percibida como relativamente moderada, las empresas pueden tomarse un tiempo en ajustar sus planes de expansión y por lo tanto replantear sus necesidades de tomar créditos bancarios, lo cual impacta directamente en el Margen a través de menores ingresos por colocaciones.

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